Tương lai rực sáng ngành cao su tự nhiên

Tiếc là ko vào theo bác TRC, giờ nhìn chảy nước miếng. hahaha

Không nên đánh theo, khuyên chân thành đấy. Thông tin chia sẻ cứ kiểm chứng lại, thấy ok hợp lý và hiểu doanh nghiệp mới mua.
Trước mình ăn to HAH nhờ pics bác nhiha70, hồi đó mình đọc kiểm chứng lại rất nhiều nguồn, nhờ thông tin bác ấy gợi mở để định hướng việc tìm kiếm các thông tin và kiểm chứng lại.

DPR có nắm giữ 51% công ty CP KCN Bắc Đồng Phú. Ngắn hạn có tiền bồi thường đất, tiền thu hoạch cây trên đất, dài hạn được thu tiền cho thuê KCN. Đất của TRC được dùng làm KCN Hiệp Thạnh, Công ty mẹ GVR làm chủ đầu tư, không rõ TRC có được sở hữu tỉ lệ % nào trong dự án 495ha này bác nhỉ?

DRI LNST Q4 chắc loanh quanh 100 tỷ

Mình dự tầm 80-100, báo cáo tháng 11 ra mập mờ nhiều ae trong đó có mình rút, nhưng nó là doanh nghiệp nhà nước không ngại, rồi báo cáo chính thức sẽ ngon lại.

Cái này không rõ, cứ tính chắc thanh lý vườn cây đấy được từ 70-100 tỷ, bồi thường, hỗ trợ đất khoảng 600 tỷ, bất thường năm 2025 khoản này rất lớn.
Trường hợp GVR cho góp vốn bằng đất thì còn ok hơn nữa (cũng có thể vì vừa rồi có ban hành nghị quyết HĐQT giao dịch trong đó có nội dung góp vốn vào doanh nghiệp khác, nói khá chung chung, không rõ cụ thể như nào, không chắc thì không đưa vào trong định giá).

bác chưa tính đền bù 2000 hecta nữa, mới nhậnd dền bù 200 ha thôi, còn 1800 theo bảng giá đất mới nữa bác ơi

--- Gộp bài viết, 20/01/2025, Bài cũ: 20/01/2025 ---

DRI mà 100 tỏi, bác đùa à ?

2000 ha kia khi nào có quyết định chủ trương đầu tư rồi tính.
Mình phân tích doanh nghiệp có bao giờ chém lung tung gì, nó có giúp giá cổ tăng hay xuống đâu mà phán lung tung mất uy tín.
Dri báo cáo tháng 11 mập mờ có ý đồ mình ko thích nên bán, chứ nếu chuẩn thì quý 4 lãi không dưới 80 tỷ đâu. Tồn kho quý 3 để lại tầm hơn 2 nghìn tấn, tháng 10,11 khai tháng được 3200 tấn, tháng 12 nữa tổng quý 4 tầm 5 nghìn tấn, để tồn kho sang năm 2 nghìn tấn vậy quý 4 này bán tầm 5000 tấn, doanh thu 250 tỷ, lợi nhuận 80 tỷ thì có gì mà chém đâu.

Cảm ơn bác,
Kiểu như là nhìn thèm quá bác ơi.

Viết thêm về ba cổ cao su đánh giá là ok nhất nhóm doanh nghiệp cao su hiện tại (quan điểm cá nhân).
1. TRC
Diện tích cao su: 7000 ha ở Tây Ninh, 6500 ha ở Cam (lợi ích 100%), tổng 13500 ha cao su, chưa kể các công ty liên kết ví dụ 10% công ty ở Lào sở hữu 10 nghìn ha, hay công ty khai thác cao su ở phía bắc ...
Sản lượng khai thác năm 2024: Khoảng 17 nghìn tấn, sản lượng tiếp tục tăng nhanh trong 2,3 năm tới, có thể đạt được 23-24 nghìn tấn trong vài năm tới. Giá trị sổ sách 64 nghìn đồng/cổ.
Giả định giá cao su duy trì ổn định vùng 180-200$, sang năm 2025 eps từ core chính (khai thác mủ, thanh lý gỗ thường niên) khoảng 10-11k, cả bất thường từ thanh lý gỗ và bồi thường, hỗ trợ đất trên 495 ha cao su chuyển đổi sang khu công nghiệp, eps tổng có thể đạt 30k. Giá hiện tại hấp dẫn.
2. DPR
Diện tích cao su: 9000 ha ở Bình Phước (đang khai thác 5800 ha, lợi ích 100%), 8000 ha ở Cam (qua công ty Kratie, lợi ích 58%, tức phần của DPR là 4600 ha), 900 ha cao su ở Dak Nông đang khai thác, lợi ích 88% tương đương 800 ha.
Tổng: 17.900 ha, lợi ích trực tiếp 14.400 ha, tổng sản lượng năm 2024 khoảng 20-21 nghìn tấn, phần DPR khoảng 17 nghìn tấn.
Sản lượng cao su ở bên Cam cũng đang tăng do trồng khoảng thời điểm TRC trồng bên Cam.
Ngoài cao su còn có:
- Khu công nghiệp Bắc Đồng Phú 189 ha
- Khu công nghiệp Nam Đồng Phú 69 ha
- Khu dân cư 47 ha (chưa có tên), khu dân cư Tiến Hưng 10 ha.
Và có công ty Nệm Đồng Phú.
(Nguồn báo cáo thường niên và bản cáo bạch năm 2023).
Đồng thời DPR vừa được chấp thuận chủ trương 317 ha khu công nghiệp Bắc Đồng Phú mở rộng như đã phân tích ở trên.
Giả định giá cao su dao động quanh 180-200$ trong năm 2025, eps từ core (mủ cao su, thanh lý gỗ thường niên, book dần khu công nghiệp vì hạch toán chia đều suốt chu kỳ thuê) khoảng từ 4k5-5k, nếu năm 2025 hoàn xong sớm dc để nhận đền bù đất khu công nghiệp và thanh lý gỗ trên đó, eps cả bất thường tầm 8k.
3. Dri
Diện tích cao su 8600 ha (hưởng lợi 100%), sầu riêng 141 ha.
Sản lượng khai thác: 13.500 tấn (kế hoạch thực tế phụ thuộc vào thời tiết, đặc biệt là vấn đề trộm mủ, hiện nay đang xử lý quyết liệt không rõ năm sau có giải quyết triệt để được không).
Theo kế hoạch năm 2025 có phần tồn kho năm 2024 để sang là 2000 tấn, ngang với phần tồn kho cuối quý 3, nên dự kiến sản lượng và tiêu thu quý 4 ngang nhau, tức tầm 4500-5000 tấn, doanh thu khoảng 220-250 tỷ, dự kiến lợi nhuận trước thuế Quý 4 tầm 80 tỷ, đó là dự kiến vì vấn đề trộm mủ, hay báo cáo tháng 11 mập mờ nên thành ra dự không dám chắc lắm.
Giả định sản lượng năm 2025 đạt khoảng 12.000 tấn (không lấy con số kế hoạch vì DRI thường kết quả thấp hơn kế hoạch nên cứ lấy thận trọng), doanh thu khoảng 600 tỷ, lợi nhuận sau thuế gồm cả cao su và sầu riêng có thể đạt được 170 tỷ, eps tầm 2k5.
Xin nhắc lại: Bài viết dựa vào nhiều nguồn, có quan điểm cá nhân ở đó, không khuyến nghị mua/bán, ae cân nhắc.