Tuyển tập cổ phiếu có thể tăng >100% khi ra tin tốt (Season 3)

CMX, ACL có thể tăng 100%.

CMX, ACL

ACL vừa ra báo cáo biên gộp cao hơn VHC, bác có thay đổi quan điểm ko đấy?

Giống như thép ngày xưa thôi. GIá đầu vào rẻ giá đầu ra tăng mạnh. Anh nào đi buôn chớp thời cơ sẽ mang về lợi nhuận khủng ngay. Anh nào khép kín ít hưởng lợi hơn. Nhưng sau 1 chặng đường dài thì anh nào khép kín vẫn tăng trưởng tốt, anh đi buôn phập phù.

Thủy sản cuối năm khởi sắc hẳn so với các ngành khác
"Sản lượng thủy sản nuôi trồng trong tháng ước tính đạt 372,6 nghìn tấn, tăng 7,3% so với cùng kỳ năm trước, trong đó cá đạt 251,9 nghìn tấn, tăng 7%; tôm đạt 85 nghìn tấn, tăng 9,5%. Nuôi cá tra tiếp tục có thuận lợi về giá, thị trường tiêu thụ truyền thống như Mỹ và EU bắt đầu tăng do nhu cầu phục vụ dịp lễ Noel và Tết dương lịch nên nhiều hộ nuôi mở rộng quy mô sản xuất. Sản lượng cá tra trong tháng ước tính đạt 118,6 nghìn tấn, tăng 10% so với cùng kỳ năm trước, trong đó Đồng Tháp đạt 42,6 nghìn tấn, tăng 4,5%; An Giang 28,4 nghìn tấn, tăng 18,8%; Cần Thơ 13,7 nghìn tấn, tăng 11%."

ko bác, ACL tự cung nguyên liệu đầu vào từ ao nuôi giống VHC nên tôi mới so sánh, chứ mấy doanh nghiệp ko tự cung được nguyên liệu kết quả quý vừa rồi ko tốt vì giá nguyên liệu tăng cao

Về lí thuyết kinh tế có gì mâu thuẫn ở đây ko? khi VHC quy mô lớn hơn ACl nhưng biên gộp thấp hơn 29% vs 31%

Rủi ro tiềm ẩn

ACL được biết đến là một trong 10 nhà xuất khẩu cá tra lớn nhất của Việt Nam. Trước đây, Mỹ là thị trường xuất khẩu chính của Công ty, nhưng việc quốc gia này đánh thuế chống bán phá giá cá tra ở mức cao nhất (3,87 USD/kg) trong nửa đầu năm 2018 đã khiến sản phẩm của ACL gần như bị đánh bật khỏi thị trường này.

Tuy nhiên, nhờ nhu cầu từ Trung Quốc gia tăng mạnh, ACL đã chuyển hướng sang Đại lục và ghi nhận nhiều kết quả tích cực.

Dù vậy, theo các chuyên gia, đây không phải giải pháp dài hạn đối với đầu ra sản phẩm của ACL. Ban lãnh đạo Công ty cũng thừa nhận, Trung Quốc dù có thể thay thế một phần sản lượng xuất khẩu sang Mỹ, nhưng thực tế giá bán tại thị trường này thấp hơn nhiều, cùng một số yếu tố khiến hoạt động xuất khẩu sang Đại lục đối mặt những rủi ro nhất định.

Một vấn đề đáng quan tâm khác là ACL chủ yếu thu mua nguyên liệu từ bên ngoài. Trong khi đó, do tình trạng khan hiếm nguồn cung, giá cá tra giống trên thị trường dự báo tiếp tục tăng, dù đang ở mức rất cao so với cùng kỳ năm ngoái.

Đây là yếu tố bất lợi đối với ACL, nhất là khi Công ty cho biết, việc quản lý rủi ro nguyên vật liệu chủ yếu nằm ở công tác dự báo, chuẩn bị nguồn nguyên liệu để hạn chế một phần tác động từ thị trường.

Hoạt động kinh doanh khởi sắc và kỳ vọng tiếp tục cải thiện, nhưng cơ cấu tài chính của ACL đang bộc lộ một số vấn đề có khả năng gây rủi ro cho nhà đầu tư.

Cụ thể, theo báo cáo tài chính bán niên của ACL, phần lớn nguồn vốn cho hoạt động của Công ty đang được tài trợ từ vốn vay. Điều này khiến áp lực lãi vay đối với ACL không hề nhỏ, nhất là trong trường hợp hoạt động kinh doanh không mang về dòng tiền đều đặn.

6 tháng đầu năm 2018, ACL có tổng nợ phải trả là 740 tỷ đồng, trong đó 98% là nợ ngắn hạn, tương đương 730 tỷ đồng. Con số nợ đang vượt 71% so với vốn chủ sở hữu 425 tỷ đồng của ACL.

Theo thuyết minh từ Công ty, hầu hết các khoản vay này đều dưới 1 năm, trong đó đa phần chịu lãi suất thả nổi. Đây là yếu tố rủi ro không nhỏ đối với ACL, bởi nếu lãi suất vay VND tăng/giảm 2% thì tương đương lợi nhuận sau thuế của Công ty giảm/tăng hơn 12,6 tỷ đồng.

Bên cạnh đó, cơ cấu nợ cao khiến chi phí lãi vay ăn mòn lợi nhuận của doanh nghiệp. Trong 6 tháng đầu năm, chi phí lãi vay tuy giảm khoảng 10% so với cùng kỳ, còn khoảng 21 tỷ đồng nhưng con số này đã tương đương hơn 36% lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh mà Công ty đạt được trong kỳ.

Chưa kể, rủi ro từ các khoản nợ xấu từ khách hàng cũng là vấn đề lớn. Theo thuyết minh từ ACL, Công ty hiện có khoản nợ xấu với giá trị gốc 12 tỷ đồng, nhưng khả năng thu hồi khoảng 9 tỷ đồng. Trước đó, ACL đã phải xóa sổ hơn 12 tỷ đồng nợ khó đòi từ các khách hàng do không thu hồi được.

Hiện tại, so với kế hoạch kinh doanh năm 2018, ACL đã đạt 55,4% chỉ tiêu doanh thu và lợi nhuận vượt 62%. Với lợi nhuận trên mỗi cổ phần 6 tháng đạt 2.240 đồng, cổ phiếu ACL đang được giao dịch ở mức P/E hơn 8,2 lần.

Nếu so với bình quân ngành, dư địa tăng trưởng của cổ phiếu vẫn còn, nhưng với quy mô ở mức trung bình, mức định giá kỳ vọng đối với ACL cần có sự cân nhắc.

Các chuyên gia nhận định, cổ phiếu ACL đang tăng trong nghi ngờ, cho đến khi kết quả kinh doanh quý III được công bố. Tuy nhiên, nếu tình hình tài chính tiếp tục phụ thuộc vào vốn vay lớn như hiện nay thì rủi ro với cổ phiếu ACL sẽ lớn dần. Do đó, nhà đầu tư đang chờ đợi báo cáo quý tới đây sẽ cho thấy dấu hiệu cải thiện tích cực hơn về cơ cấu nợ, bên cạnh tăng trưởng hoạt động kinh doanh.

quan trọng nhất là cái dòng đỏ đỏ của bác thôi, có lẽ vì có ít thời gian nên bác đọc báo cáo phân tích của bên cty ck nào đó.
Theo tôi biết thì 80% là con số cuối năm 2017 mà ACL tự cung tự cấp nguyên liệu, nó kinh doanh cả thức ăn cho nuôi trồng - nguồn báo cáo thường niên của Công ty:

Chắc tớ đọc ít. Còn cái thị trường Trung Quốc nữa. 2 cái đó là chính.
ACL bị áp thuế cao hết đường vào Mỹ nên ....
Tớ thì chỉ lựa mấy cổ ko bị áp thuế hoặc áp thuế thấp rồi phân tích chọn lựa thêm nên ko có ACL trong danh sách.

Còn về yếu tố nợ vay báo cáo qua 3 quý gần nhất số tiền vay của công ty đã giảm nhiều rồi nhờ dòng tiền hoạt động kinh doanh tốt.

Quan điểm của tôi thì mấy con hàng xuất khẩu quan trọng nhất là thị trường, có thị trường tốt thì sẽ có dòng usd về thì công ty có thể có lãi vay theo usd lãi rất thấp 4%. Còn ko có thị trường = chết, mà nói chung con nào ko có thị trường cũng chết.

ACL phấn đầu 1,2 năm nữa hết nợ vay thì lúc đó tài sản >> tiêu sản, lúc đó bà con nhìn sẽ ko ảo

HU3 giờ này vẫn chưa có BCTC quý 3. Quá lâu.