Tuyển tập hàng siêu cổ phiếu, siêu lợi nhuận

SLS cổ cánh tốt nhưng thanh khoản quá yếu...Thích hợp với các bác đầu tư giá trị

THÔNG TIN SLS
Lĩnh vực hoạt động kinh doanh chính
Chế biến và kinh doanh đường, các sản phẩm sau mật
Sản xuất và kinh doanh phân bón
Kinh doanh xăng dầu và nông sản.
Hoạt động kinh doanh đường chiếm khoảng 88% tổng lợi nhuận Sản phẩm chủ yếu của công ty là đường A1, A2, B và C. và mật rỉ được phân phối trực tiếp cho các công ty sản xuất bánh kẹo (Hải Châu, thực phẩm Miền Bắc, bò sữa Mộc Châu…), các công ty thương mại đường như Công ty TNHH Hà Việt, Công ty TNHH Liên Thái (cổ đông lớn của SLS).

Địa bàn kinh doanh: Địa bàn tiêu thụ chính của công ty là Hà Nội , Hải Phòng, Vĩnh Phúc, và các tỉnh lân cận

Chiến lược phát triển trung và dài hạn.
Tiếp tục phát huy tối đa kinh nghiệm và nguồn lực hiện có để đẩy mạnh phát triển lĩnh vực chính: Kinh doanh nông sản, kinh doanh phân bón, kinh doanh chế biến đường. Duy trì và phát huy đẩy nhanh hơn nữa tốc độ tăng trưởng của công ty, tối đa hóa lợi ích của khách hàng để tạo giá trị gia tăng chung cho công ty và xã hội. Mục tiêu tăng trưởng của công ty về doanh thu và lợi nhuận trong các năm từ 2010- 2020 phấn đấu mức tăng trưởng bình quân hàng năm từ 10% trở lên
Vị thế của doanh nghiệp trong ngành: Việt Nam hiện có 39 nhà máy đường với tổng công suất 112.000 tấn mía/ngày - > c.suất TB ngành đạt 2.870 tấn/ngày, cao hơn công suất tối đa của công ty (2.200 tấn/ngày). Có thể nói quy mô SLS còn khá nhỏ bé so với SBT, LSS, BHS…Tuy nhiên đặc thù ngành mía đường hiện nay là thiếu hụt nguyên liệu đầu vào. Tổng sản lượng mía chỉ đạt 12,5 triệu tấn, chỉ đạt 75% công suất thiết kế của các nhà máy.
Tỷ lệ thu mía/đường trung bình ngành đạt 10,79. Tại SLS tỷ lệ thu hồi sản phẩm trong niên vụ 2010-2011 đạt kỷ lục 8,49 kg mía được 1 kg đường, niên vụ 2013/2014 ước 9.2kg mía/1kg đường – cao vượt trội so với trung bình ngành.
Năm 2011 hoạt động kinh doanh phân bón chiếm 16,54% doanh thu, tăng đáng kể so với năm 2010. Phân vi sinh gồm các loại phân thúc và bón lót, chủ yếu được cung cấp để sử dụng cho các hộ trồng mía tại địa bàn công ty hoạt động.

Biện pháp đảm bảo nguồn nguyên liệu đầu vào:
Bán cổ phần cho người lao động và nông dân trồng mía để tăng sự gắn kết trách nhiệm và quyền lợi của người trồng mía, từ đó đảm báo sự ổn định cho vùng mía nguyên liệu tạo niềm tin với các hộ trồng mía.
Tăng giá thu mua và công bố giá thu mua mía trong 3 năm để người nông dân yên tâm sản xuất. Hỗ trợ giống mới, phân bón, hướng dẫn nông dân các biện pháp phòng trừ sâu bệnh.
Xây dựng đường giao thông đảm bảo điều kiện thuận lợi cho việc vận chuyển mía từ nông trường về nhà máy.

Phân tích tài chính
Hoạt động kinh doanh: trong các năm từ 2010 đến 2013 có một xu hướng gia tăng rõ rệt của doanh thu, lợi nhuận gộp và lợi nhuận sau thuế. Cụ thể, doanh thu tăng từ 192,11 tỷ năm 2010 lên 575,08 tỷ của năm 2013. Tương tự, lợi nhuận gộp và lợi nhuận sau thuế đạt lần lượt 52,55 tỷ và 25,38 tỷ trong năm 2010 đã tăng lên 90,78 tỷ và 50,8 tỷ trong năm 2013.


Dù kết quả 2013 có sự giảm sút so với năm 2012 nhưng tốc độ tăng trưởng trung bình giai đoạn 2010 đến 2013 khá mạnh mẽ. Kết quả này có được nhờ hoạt động điều hành hiệu quả của doanh nghiệp thông qua việc liên tục đầu tư đổi mới công nghệ, mở rộng vùng nguyên liệu, phát triển các giống mía mới với năng suất cao hơn. Ngoài ra cổ đông lớn nhất (và người có liên quan) của SLS hiện là doanh nghiệp chuyên ngành trong việc phân phối sản phẩm mía đường. Đây có thể là lý do giúp đầu ra của SLS luôn tốt, hạn chế được tình trạng tồn kho cao như nhiều doanh nghiệp khác.

Đánh giá khả năng sinh lời: khả năng sinh lời của SLS khá cao so với doanh nghiệp trong ngành. Cụ thể chỉ tiêu ROE luôn đạt mức trên 30% trong 4 năm gần đây. Con số này thật sự ấn tượng không chỉ với những doanh nghiệp trong ngành mía đường vốn đang găp khó khăn mà còn cả với các doanh nghiệp ở các nghành kinh doanh khác. Tất cả các doanh nghiệp cùng ngành đang niêm yết đều chỉ số ROE dưới 20%, cá biệt có 2 doanh nghiệp có ROE năm 2013 dưới 10%.

Điều đó cho thấy SLS là một trong những doanh nghiệp có khả năng cạnh tranh bền vững hơn hẳn so với các doanh nghiệp trong ngành. Tương tự, chỉ tiêu ROA cũng khá cao (SLS ít phải vay nợ) và cũng đạt trên 20% trong 2 năm gần nhất. trong khi tất cả các doanh nghiệp đang niêm chỉ số ROA đều dưới 10% trong năm 2013. Chỉ tiêu lãi cổ phiếu luôn đạt mức trên 5.000 đ/cp, năm 2013 đạt mức 7.483 đ/cp nên SLS thuộc top 20 những doanh nghiệp có chỉ số EPS cao nhất sàn HNX.

Hệ số khả năng thanh toán: bắt đầu từ năm 2012 SLS không có các khoản nợ dài hạn trong khi các khoản vay nợ ngắn hạn ngân hàng có xu hướng giảm dần qua các năm và chiếm tỷ trọng rất nhỏ trong tổng nợ ngắn hạn. Nhờ đó các chỉ số từ khả năng thanh toán ngắn hạn, khả năng thanh toán nhanh đến khả năng thanh toán tức thì ở mức rất cao và có xu hướng tốt dần lên qua các năm. Điều đó có được nhờ hoạt động kinh doanh hiệu quả, doanh nghiệp có dư tiền mặt trả các khoản nợ vay và gia tăng khoản mục tiền & tương đương tiền.

Lợi nhuận chưa phân phối: trong các năm qua nhờ hoạt động kinh doanh có lãi SLS liên tục trả cổ tức với tỷ lệ tương đối cao cho cổ đông. Cụ thể năm 2012 và 2013 công ty đều trả cổ tức bằng tiền lên đến 3.500 đ/cp. Dù trả cổ tức cao nhưng đây mới chỉ là một phần trong lợi nhuận hàng năm nên sau khi trả cổ tức, chia vào các quỹ lợi nhuận chưa phân phối của SLS vẫn liên tục tăng lên. Đến hết năm 2013 quỹ lợi nhuận chưa phân phối lên đến 72,9 tỷ đồng lớn hơn vốn điều lệ của doanh nghiệp này. Đây là nguồn lực quan trọng để SLS tiến hành đầu tư phát triển tạo đà cho sự tăng trưởng những năm tiếp theo cũng như duy trì mức trả cổ tức cao trong những năm tới.

Không có CĐL thoái thì làm sao có hàng mà mua/bán, biết đâu lại giống L14 thì hài

Toàn nick mới lập đi chim lợn. Rảnh quá.

Bác nói em mới để ý, thế là thế éo nào nhỉ

Tụi nó đầu tư lớn nhưng bị lỡ sóng SLS, giờ muốn mua nhiều ko còn cổ để mua nữa vì cơ hội mua số lượng lớn đã trôi qua ko bao giờ quay lại. Phải chim lợn cho cổ đông bán tháo mới mua được, chứ giao dịch kiểu này là thua rồi.

Thất đức nhỉ, làm kinh doanh kiếm đc tiền lại mất cái khác thôi, ko để lại đc đức cho con cháu.

Cái hay của SLS năm nay hơn hẳn các năm trước nằm ở chỗ Hàng Tồn Kho và Người Mua Trả Tiền Trước cuối quý 2 lớn hơn rất nhiều. 2 khoản này đảm bảo chắc chắn cho doanh sau có doanh thu tốt, biên lợi nhuận ko thua quý 2.

--- Gộp bài viết, 17/08/2015, Bài cũ: 17/08/2015 ---

Vậy nên ngày càng nhiều người ăn chay (trừ trường hợp vì sức khỏe hay bảo vệ môi trường). Lỡ trót làm ăn thất đức nên phải ăn chay sám hối tìm lối thoát cho tâm hồn.

--- Gộp bài viết, 17/08/2015 ---

Bác nào đua trần KTS mà ko có người bán rồi. Mấy hôm nay có người đè mỗi ngày 100 cổ giá xuống mà ko ai bán theo.

Ngẫm cũng tội bác nào hôm đó mua giá 33.x, nhìn giao dịch thế này kiểu gì cũng chỉ canh cutloss

Chỉ có vài trăm cổ thôi. Chủ yếu là 30.8, chắc cũng sắp cut hết rồi. Tớ mua 28.1 còn nguyên, đang lời cổ tức. Mong về 25 xúc thêm mà khó quá.