VCB: khuyến nghị: MUA quanh 40-40.5 (lợi nhuận 22,5%)

Điểm nhấn đầu tư cổ phiếu VCB trong cuối năm 2017, đầu năm 2018
- Bán cổ phần chiến lược cho GIC với giá thị trường: mới đây có thông tin cho rằng GIC đã trình lên chính phủ phương án mua cổ phần của VCB theo giá thị trường và khả năng thương vụ này sẽ được công bố trong tháng 11 tới => việc bán cổ phần này giúp VCB tăng vốn chủ sở hữu, có kinh nghiệm quản trị tốt hơn từ đối tác ngoại và hơn hết đó là khả năng giá VCB sẽ được đẩy lên trước thời điểm bán vốn.
- Đã trích lập 100% dự phòng nợ xấu: đến thời điểm hiện tại, VCB đã trích lập xong hoàn toàn khoản nợ xấu của mình do đó lợi nhuận cuối năm 2017, năm 2018 của VCB khả năng sẽ tăng rất tốt. Bên cạnh đó, với lượng tài sản bảo đảm (TSBĐ) của VCB có chất lượng tốt do đó khả năng khi bán sẽ thu hồi được cả vốn và lãi. Khi bán TSBĐ chắc chắn VCB sẽ được hoàn nhập một khoản rất lớn vào lợi nhuận.

- Lợi nhuận cao nhất trong ngành ngân hàng: tuy doanh thu của VCB không bằng CTG và BIDV thế nhưng về lợi nhuận VCB đang là ngân hàng dẫn đầu.
- Giá cổ phiếu VCB chưa tăng nhiều: so với các ngân hàng khác VCB chỉ mới tăng 14% từ đầu năm đến nay trong khi các ngân hàng khác như MBB tăng 80%, ACB tăng 68%, BID tăng 40%, CTG tăng 35%... Do đó VCB là một cổ phiếu an toàn để đầu tư trong thời điểm này- Cổ phiếu trụ tiếp tục hút dòng tiền: dòng tiền đang vẫn đang được hút vào các cổ phiếu trụ, khả năng các trụ sẽ tiếp tục được đánh xoay vòng để giữ nhịp và kéo VN-Index lên. VCB cũng là một trong các cổ phiếu trụ đóPTKT: Sau khi breakout khỏi kháng cự, VCB đã đi ngang để test lại cung và ngày 25/10 đã VCB tăng mạnh đồng thời xuất hiện điểm mua
Khuyến nghị: mua VCB tại vùng giá hiện tại 40 - 41, chốt lời ngắn hạn 43 -43.5 (tương đương tăng 7%)(nếu dòng tiền mạnh có thể VCB có thể lên vùng 49 - 50 (tương đương tăng 22,5%) trong cuối năm nay)