VCB liệu có đáng giá gấp 1,5 ACB

Chán nhỉ , vẫn chưa thấy ai kết luận hay phản biện để mình còn rút kinh nghiệm . Thôi để thị trường tự đánh giá vậy.

Như vậy, dạo qua một số diễn đàn đều thấy mọi người chấp nhận giá VCB tầm 7x trở lên. Vậy đến lên đến mức giá nào là giới hạn? 8x, 9x hay hơn nữa?
]



Được bentyeuqui sửa chữa / chuyển vào 18:36 ngày 27/06/2009

VCB sẽ đạt > 7x vào tháng 7 là điều chắc chắn rồi....

Nếu VCB chạm giá đấu giá thì sao nhỉ? Co khả năng này không? Nothing is impossible.

Lợi nhuận ACB kỳ vọng ?okéo? VCB tăng giá
27/06/2009 10:18:08 AM


Việc ACB công bố lợi nhuận trước thuế một cách tích cực trong nửa đầu năm 2009 sẽ nâng kỳ vọng của nhà đầu tư đối với LNTT của Vietcombank và Vietinbank trong nửa đầu năm 2009 và qua đó giúp giá cổ phiếu có thể đi lên trong giai đoạn đầu niêm yết.

Dự đoán lợi nhuận 6 tháng lên tới 1.500 tỷ

Xét về lợi nhuận 2009, ACB được sự hỗ trợ lớn từ các mảng kinh doanh của mình. ACB là ngân hàng có tốc độ giải ngân vốn lớn nhất (dư nợ tín dụng hiện đã tăng hơn 50% so với năm 2008 và hoàn toàn có thể đạt kế hoạch tăng trưởng 90% trong năm 2009).

ACB được sự hỗ trợ mảng lợi nhuận từ trái phiếu năm 2008 (một phần lợi nhuận sẽ hạch toán trong năm 2009), mảng giao dịch vàng và ngoại tệ (lợi nhuận từ mảng này đạt 311 tỷ trong quý I/2009) và sự đi lên của thị trường chứng khoán thông qua mảng kinh doanh của công ty chứng khoán ACB và quỹ ACB (Cho tới hết quý I/2009 khi Vnindex ở mức 280 điểm, tổng CK giá vốn của ACB là 1066 tỷ và dự phòng là 365 tỷ).

Tuy vậy, tính đến hết tháng 5/2009 thì lợi nhuận trước thuế của ACB chỉ đạt 33% kế hoạch năm 2009, thấp hơn nhiều so với 2 ngân hàng nhỏ hơn đang niêm yết trên sàn chứng khoán là SHB và STB do ACB chưa hợp nhất báo cáo với các công ty con.

Với việc hai ngân hàng Vietcombank và ngân hàng Vietinbank sẽ niêm yết giao dịch vào cuối tháng 6 và đầu tháng 7 này, nhiều khả năng ACB sẽ công bố một mức lợi nhuận ấn tượng cho 6 tháng đầu năm 2009 (dự đoán có thể lên tới 1500 tỷ) và chúng tôi dự tính lợi nhuận trước thuế của ACB trong năm nay có thể đạt hơn 3000 tỷ, cao hơn kế hoạch 2700 tỷ đề ra vào đầu năm.

Tác động tích cực đến Vietcombank và Vietinbank

Như vậy, cùng với việc cổ phiếu ACB đã giảm 25% trong đợt điều chỉnh vừa qua từ mức đỉnh vào đầu tháng 6/2009, chúng tôi đưa ra khả năng:

Lợi nhuận quý II công bố tương đối lớn sẽ giúp cổ phiếu ACB lên giá và trở về với mức giá trước đợt điều chỉnh.

Cổ phiếu ACB lên giá góp phần thu hút sự chú ý của nhà đầu tư với khối tài chính ngân hàng.

Cổ phiếu ACB tăng giá góp phần đưa VN-Index và HAX tăng sau khi đã điều chỉnh tương đối mạnh trong tuần vừa qua.

Cả 3 yếu tố trên sẽ có tác động tích cực đối với 2 cổ phiếu ngân hàng hàng đầu là Vietcombank và Vietinbank sẽ lên sàn trong thời gian tới. Vietcombank đã công bố lợi nhuận trước thuế (chưa hợp nhất) lũy kế là 2489 tỷ, gấp 2,76 lần LNTT của ACB.

Việc ACB công bố lợi nhuận trước thuế một cách tích cực trong nửa đầu năm 2009 sẽ nâng kỳ vọng của nhà đầu tư đối với LNTT của Vietcombank và Vietinbank trong nửa đầu năm 2009 và qua đó giúp giá cổ phiếu có thể đi lên trong giai đoạn đầu niêm yết.

Tuy nhiên, nhà đầu tư cũng cần lưu ý rằng các con số về nợ xấu cũng như trích lập dự phòng sẽ chỉ trở nên rõ ràng vào cuối năm, trong khi nhiều tổ chức quốc tế hiện vẫn tỏ ra lo ngại về tình hình nợ xấu của khối ngân hàng Việt Nam.

ACB trong khi đó là một ngân hàng được đánh giá là quản lý tốt nhất Việt Nam và việc trích dự phòng khá kịp thời và đầy đủ. Nhà đầu tư cần chú ý tới khả năng quản lý nợ xấu cũng như tiềm năng tăng trưởng của các ngân hàng khác trước khi đầu tư thay vì chỉ dựa vào so sánh những con số cơ bản về tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận.

(Ngô Văn Minh, Giám đốc nghiên cứu và phân tích -
Công ty quản lý Quỹ Sài Gòn ?" Hà Nội (SHF)

Nếu phân tích một cách chính xác thì VCB tăng giá sẽ là động lực để kéo giá ACB và các cp Ngân hàng khác. VCB lên vì chính năng lực nội tại cũng như tiềm năng của chính nó.

Với thương hiệu và tiềm lực của VCB, nươc ngòai có thể chấp nhận P/E khoảng 20-25 . 5 tháng đầu năm EPS chưa kể LN hợp nhất từ các cty con đạt khoảng 1,800 ( 2,500tỷ- thuê/ 11,200) . Cuối năm sau trích dự phòng rủi ro khả năng EPS đạt ít nhất là 4,000. Như vậy cuối năm 2009 VCB trong khoảng 80-100 là có khả năng chấp nhận được.

Ngoài ra nếu cộng hiệu ứng room nước ngoài và khả năng tăng vốn thì những người nắm giữ VCB hoàn toàn có thể yên tâm va lạc quan vào triển vọng tương lai.



Được bentyeuqui sửa chữa / chuyển vào 22:12 ngày 29/06/2009

Được bentyeuqui sửa chữa / chuyển vào 23:08 ngày 29/06/2009

1000 tỷ thặng dư đủ để chia 1:1 không nhỉ.
Hình như lần trước có đồng chí Giá rẻ giá đắt gì chất vấn mình về vụ quyết định trả thặng dư lại cho VCB , đúng không nhỉ. Xin nhắc lại qđ này có từ năm 2008 nhé, bây giờ mới quyết định số tiền chính thức 1000tỷ
Link: VCB được giữ lại gần 1.000 tỷ đồng thặng dư vốn phát hành
http://cafef.vn/20090706090357600CA34/vcb-duoc-giu-lai-gan-1000-ty-dong-thang-du-von-phat-hanh.chn

Về giao dịch mấy hôm nay của VCB có thể thấy động thái đi câu, gom hàng rất rõ. Giống hệt đợt gom hàng DRC hồi 18-19


Được bentyeuqui sửa chữa / chuyển vào 10:34 ngày 06/07/2009

Được bentyeuqui sửa chữa / chuyển vào 10:43 ngày 06/07/2009

Vietinbank chào sàn giá > 50 sẽ ảnh hưởng đến cp NH nói riêng và thị trường nói chung như thế nào? ( Lưu ý LN Vietinbank dự kiến bằng 2/3 LN Vietcombank )

Như vậy tin chính thức đã ra. VNI sẽ bị dìm trong vũng bùn hay phép màu sẽ xảy ra. Công nhận bác Hùng nhà ta liều thật ... sẽ chỉ là lời nói xuông ...hay sẽ có hành động đi kèm lời nói....Tưởng chết biết đâu lại chẳng chết....Đành đợi vậy.

Như vậy tin chính thức đã ra. VNI sẽ bị dìm trong vũng bùn hay phép màu sẽ xảy ra. Công nhận bác Hùng nhà ta liều thật ... sẽ chỉ là lời nói xuông ...hay sẽ có hành động đi kèm lời nói....Tưởng chết biết đâu lại chẳng chết....Đành đợi vậy.
.