VCS - Chinh phục đỉnh cao mới

Công nhận từ một công ty nhỏ bé trực thuộc Vinaconex mà giờ vốn hóa của nó gần gấp đôi, có khi hứng chí quay lại mua mẹ Vinaconex, trợ lý ngày nào lại bổ nhiệm chủ tịch làm trợ lý

...Lan man VCS 2017:
* Bức tranh lợi nhuận VCS 2017 đã khá sáng tỏ:
+ Số lợi nhuận đột biến từ con số hoàn thuế 2014 và 2015: 110 tỷ (làm tròn)
+ Số miễn giảm thuế 2017: 115 tỷ (Quý 1: 20 tỷ; Quý 2: 30 tỷ; Quý 3: 31 tỷ; Quý 4: 34 tỷ)

- Tổng lợi nhuận 2017 khoảng: 1150 tỷ, EPS: 14400, P/E 14.0;
- Lợi nhuận 2017 (bỏ 110 tỷ đột biến do hoàn thuế 2 năm trước): 1040 tỷ, EPS: 13300, P/E 15.7;

* 2018, nếu lợi nhuận core tăng 20% + thuế miễn từ dây chuyền 2 chỉ còn khoảng 70 tỷ + tăng chiết khấu từ Phenikaa lên thêm 2,5% thành 7,5%, lợi nhuận 2018 sẽ khoảng: 1120 tỷ + 70 tỷ + 25 tỷ: 1215 tỷ, EPS 15200:
Năm 2018, nếu:
- PE thị trường trả cho VCS là 12: thị giá là 185
- PE thị trường trả cho VCS là 14: thị giá là 212
- PE thị trường trả cho VCS là 16: thị giá là 245,
- Nếu sau đại hội cổ đông, trả cổ tức bằng cổ phiếu 4:1 + tiền mặt 4000, PE thị trường có thể trả là 17, thị giá sẽ là 260

Chưa tính các tác động khác ảnh hưởng lên giá : chủ động nguồn nguyên liệu đầu vào làm tăng biên lợi nhuận, tiếp tục có sản phẩm mới (kiểu như BQ8668 - Ice Lake), có cổ đông chiến lược là các công ty phân phối địa phương tại USA, Australia...hoặc chiều ngược lại: bị kiện và bồi thường vì vi phạm bản quyền, bán phá giá tại USA....

VCS ngon không ai phủ nhận cả, nhưng vui có chừng dừng đúng lúc. VCS vẫn sẽ ngon nhưng: 1) từ 2013 tới 2017 tức là có 4 năm mà giá đã tăng tới 20 lần rồi, gio la luc đến giai đoạn khó nhai hay người ta thường gọi là phần '' đuôi cá'' thịt thì ít mà xương thì nhiều ( ăn mà nhanh thì có khi hóc) 2) cổ phiếu nào cũng có chu kỳ phát triển- ổn định- suy thoái- phục hồi- tăng trưởng, theo em đánh giá thì VCS đang ở giai đoạn ổn định rồi, sẽ tăng trưởng chậm lại và đi ngang về lợi nhuận thôi. Vì nhưng lý do trên nên giá cổ phiếu sẽ có xu hướng sideway down, điển hình là hôm tuần trước VCS đã bị bung volume rất lớn. Nếu là em em sẽ chọn cổ như APC giá đang 4x và đang ở giai đoạn đầu của chu kỳ phát triển (đang vào giai đoạn '' thân cá '' như VCS hồi 2014 ) chứ kg vào VCS giá 2xx

P/s: em kg có ý định chim lợn j VCS chỉ nêu quan điểm riêng của cá nhân em về cổ phiếu VCS ,APC mong các bác nhẹ tay và phản biện lịch sự ạ

Bác nào chửi em kg biết j về VCS thì xem lại topic này nhé hoặc xem lại lịch sử của em, em chơi VCS từ 2014 và giá hồi đó thì dưới mệnh
http://f319.com/threads/buc-thu-khan-gui-anh-nang-chu-tich-tap-doan-vicostone-vcs.468173/

Tạm thời bỏ qua yếu tố lãnh đạo doanh nghiệp, chu kỳ của doanh nghiệp phụ thuộc vào chu kỳ của ngành, vòng đời của sản phẩm. Với vòng đời của sản phẩm của VCS mới bắt đầu ở giai đoạn phát triển, còn chưa đến giai đoạn bủng nổ mà? thì sao chu kỳ của doanh nghiệp lại sớm đi qua vậy?

Còn mỗi người có một kỳ vọng và góc nhìn khác nhau nên sẽ đi cùng doanh nghiệp những chặng đường khác nhau.
Ngay cả nhiều người cũng phát hiện ra VCS ở giai đoạn đầu 2013, 2014 thì cuối năm 2015 họ lại tìm đến CMI và xem như CMI là VCS thứ 2 nhưng đến giờ đã 2 năm rồi nhưng CMI vẫn đang down về giá và ngập đầu trong khó khăn.
Hơn nữa, So với những cổ đông còn lại của VCS thì anh Năng là người hiểu nhất về ngành nghề, thị trường và nội tại của doanh nghiệp VCS, nhưng anh ấy vẫn đặt ra kế hoạch tăng trưởng kép cho doanh nghiệp ít 20% mỗi năm cho đến 2020 (và còn định hướng đến 2025). Tạm thời bỏ qua cái đuôi 2025 đi thì cá nhân tôi vẫn tin vào kế hoạch của lãnh đạo VCS đến ít nhất 2020.

CÁC BÁC CỨ BÌNH TĨNH, AI BÁN CỨ BÁN, NG MUA VẪN TẤP NẬP, ĐỪNG CÃI NHAU NHẶNG XỊ. MẶC DÙ VCS ĐÃ TĂNG 10 LẦN SAU KHI ỔN ĐỊNH CỔ ĐÔNG NHƯNG VCS MỚI ĐI 1/2 CHẶNG ĐƯỜNG. 1 NGÀY A NĂNG ĐEM VCS NIÊM YẾT QUỐC TẾ THÌ ÔI DỜI ƠI, LÚC ĐÓ LẠI NHẶNG XỊ CHỬI NHAU LÀ SAO THẾ NÀY SAO THẾ KIA NHÉ

VCS 2018 không thể tăng trưởng trên 40%. chỉ khoảng 25% toét mắt. (2017 được cục hoàn thuế, 2018 hết)
MWG 2018 vẫn duy trì tăng trưởng trên 40%

Trao đổi lại:
APC là một cổ phiếu tốt, nhưng trong mô hình định giá cổ phiếu tăng trưởng của Mình nó bị loại vì yếu tố Ban Lãnh đạo và cách họ đối xử với cổ đông trong 3-4 năm gần nhất, hơn nữa rào cản gia nhập ngành này gần như không có.... Do vậy Mình không chọn đi cùng APC trong trung và dài hạn. So sánh một công ty thành công là Masan - cổ đông đc hưởng gì từ thành công của nó ?

VCS giá trị nhất của nó nằm ở (văn hoá doanh nghiệp và tinh thần doanh chủ mà anh Năng đã install đến từng người lao động+ VCS cũng đã cơ bản hoàn thành đào tạo đội ngũ tinh hoa kế cận + "know how" (RD) + mạng lưới phân phối+ thị trường có sẵn/thị trường do sản phẩm mới tự tạo ra gần như vô tận).... . Với đội ngũ RD và sale hiện tại, VCS sẽ còn đi rất xa. Hy vọng trước 2020, cổ đông được đón chào dòng sản phẩm "quartz countertops- outdoor"....

Bác nói ngành chiếu xạ rào cản gia nhập ngành không có thì nên coi lại.
VCS chỉ năm nay là năm tăng trưởng mạnh nhất, đừng mơ mộng tiếp tục duy trì tăng trưởng 50% như năm 2017 (Đà tăng trưởng 50% của LNST có thể kéo dài đến Q1/2018).
Nếu duy trì tăng trưởng 20-25% từ 2018 trở đi thì với mức định giá P/E 17 lần liệu có còn rẻ. VCS vẫn là cp tốt, nhưng để trở thành cổ phiếu tăng mạnh như quá khứ là cực kỳ khó. Cá nhân em nghĩ VCS ra Q4 có khả năng tăng lên 250 nhưng sau đó thì khó tăng tiếp, kiểu giống CTD hiện tại. Hiện tại có ý kiến cho rằng VCS ở đuôi cá em nghĩ cũng chẳng có gì sai.

Lên giá hơn 200 thì đã tăng khá nóng trong giai đoạn vừa rồi rồi

https://dautucophieu.net/top-co-phieu-can-quan-tam-phien-giao-dich-ngay-09102017/

Đừng khen lãnh đạo vcs, tôi kg biết ông mua vcs từ khi nào nhưng tôi là người chơi vcs có lẽ sớm nhất cái f319 này, anh năng trước nghĩ ra đủ trò như họp hđqt thông qua kế hoạch kinh doanh quý cực thấp làm vcs sàn mấy phiên rồi thông qua kế hoạch huỷ niêm yết các kiểu lam biết bao cổ dông nhỏ lẻ thua lỗ lầm than. Cụ kg nên mua rồi khen ngon như thế kg khách quan đâu. Lãnh đạo apc tiy chia cổ tức thấp nhưng vẫn còn minh bạch hơn vcs nhiều lần