VCS - Gái không son nhưng còn ngon

Chắc có tin gì hot sắp ra lò

Siêu cp chưa vượt đỉnh, Qúy 3, Qúy 4 Mỹ tăng thuế TQ đá thạch anh từ 25% lên 30% mà thị phần tại Mỹ 90% thì VCS làm bá chủ thị trường Mỹ

Hay quá

--- Gộp bài viết, 27/08/2019, Bài cũ: 27/08/2019 ---

VCS nhiều topic quá, tập trung vào bên dưới thôi các bác nhé:

http://f319.com/threads/vcs-con-hang-sieu-huong-loi-evfta-viet-nam-va-trader-war.1315431/page-36

VCS - Tăng trưởng đi kèm rủi ro

1 giờ trước

• VCS) đã tăng trưởng tốt trong những năm qua và dự kiến sẽ duy trì được đà tăng này trong những năm tới. Tuy nhiên, mức giá hiện tại của VCS không quá hấp dẫn.
  
  
  Chứng khoán cơ bản - Định hướng đúng, đầu tư thành công
  
  Học phân tích kỹ thuật với những chuyên gia hàng đầu
  
  Triển vọng ngành rất khả quan
  
  Nhu cầu thị trường vật liệu bề mặt toàn cầu được The Freedonia Group dự báo sẽ tiếp tục tăng trưởng 2.3%/năm trong giai đoạn 2019-2021 và đạt mức gần 500 triệu m2 vào năm 2021. Trong đó, tổng nhu cầu sử dụng đá nhân tạo đạt 53 triệu m2 trong năm 2018 và sẽ tiếp tục tăng trưởng khoảng 5.5%/năm trong giai đoạn 2018-2021.
  
  
  
  
  https://image.*********.vn/2019/08/27/2019-08-27-vcs-hinh-1.png
  
  Nguồn: World Countertops Report của The Freedonia Group
  
  Theo thống kê của Houzz (website hàng đầu về kiến trúc, thiết kế nội thất, trang trí và cải tạo nhà cửa), đá nhân tạo là vật liệu bề mặt được dùng nhiều nhất do nhu cầu về đá tự nhiên giảm liên tiếp trong những năm qua.
  
  Đá thạch anh nhân tạo cũng là vật liệu được đánh giá có tiềm năng tăng trưởng cao nhất trong số các loại vật liệu bề mặt khác như nhựa tổng hợp (solid surfaces), gỗ ép, đá tự nhiên,…
  
  https://image.*********.vn/2019/08/27/2019-08-27-vcs-hinh-2.png
  
  Doanh thu tăng trưởng tốt
  
  Tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR - Compounded Annual Growth Rate) của doanh thu thuần trong suốt giai đoạn 2013-2018 luôn được duy trì ở mức cao 28.11%.
  
  Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng của khoản phải thu kể từ năm 2016 đến nay đều trên 30%/năm. Riêng năm 2018 khoản này đã chiếm hơn 27% doanh thu. Điều này cho thấy nguồn vốn của VCS đang bị chiếm dụng khá nhiều và trở thành vấn đề cần được chú ý trong thời gian tới.
  
  Nếu tỷ lệ Khoản phải thu/Doanh thu thuần tiếp tục tăng và vượt mức 30% trong năm 2019 thì nhà đầu tư cần thận trọng.
  
  https://image.*********.vn/2019/08/27/2019-08-27-vcs-hinh-3-3.png
  
  Nguồn: VietstockFinance
  
  Định giá cổ phiếu
  
  Do VCS đang sở hữu vị trí dẫn đầu trong lĩnh vực đá nhân tạo nói riêng và vật liệu bề mặt nói chung ở Việt Nam nên không có so sánh tương đương từ các cổ phiếu đang giao dịch trên HOSE, HNX và UPCoM. Việc sử dụng các cổ phiếu nội địa làm mẫu so sánh ngang để định giá VCS sẽ không được hợp lý và toàn diện.
  
  Người viết sử dụng các doanh nghiệp cùng ngành trên thế giới có mức vốn hóa thị trường thích hợp để làm cơ sở tính giá trị hợp lý của cổ phiếu VCS. Để đảm bảo tính phù hợp, các doanh nghiệp được chọn chủ yếu nằm trong khu vực Châu Á.
  
  https://image.*********.vn/2019/08/27/2019-08-27-vcs-hinh-4.png
  
  Mức P/E và EV/EBITDA trung bình của nhóm cổ phiếu cùng ngành là 15.29 và 7.45. Với kết quả này thì giá hợp lý của doanh nghiệp là 92,184. Do đó, với mức giá hiện tại của VCS, chúng tôi đánh giá cơ hội kiếm lời không lớn. Thậm chí, việc mua vào là khá rủi ro trong ngắn hạn.
  
  https://image.*********.vn/2019/08/27/2019-08-27-vcs-hinh-5.png
  
  Bộ phận Phân tích Doanh nghiệp, Phòng Tư vấn *********
  

giá này p/e mới 11 mà , còn tăng trưởng như giờ thì eps lên 10k thay vì 8k

Tin ra chưa bác

chắc cuối tháng a N lãnh cục tiền cổ tức lại mua vào vcs làm cổ phiếu càng khan thôi ah . kiểu lấy mỡ nó rán nó tiếp vậy đó, bà con lãnh cổ tức cũng làm thế chả mấy chốc mà 1xx

Hehe bác vui tính thế

vậy thì làm gì có giá dứoi 90