VCS nơi những cổ đông trung thành chia sẻ thông tin tích cực

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi Topman, 07/10/2019.

Có 2423 người đang online, trong đó có 969 thành viên. 14:17 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta

Có 0 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 0)

Trang 8/80

Chủ đề này đã có 149157 lượt đọc và 793 bài trả lời

luckymanluckyman Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

02/03/2017

Đã được thích:

1.431

#71

08/10/2019, 10:54

tvpjsc đã viết: ↑

Đề nghị các bạn chim mạnh vào chứ thế này đặt sàn sao khớp đuọc , nó mà trần lại phải đua lệnh sao )
Xem tất cả

ai chim cũng có khi trên tàu rồi á bạn

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
superstock123 Thành viên rất tích cực

Tham gia ngày:

04/09/2019

Đã được thích:

229

#72

08/10/2019, 10:55

Vifusu đã viết: ↑

TÓM TẮT VCS (Cập nhật dự kiến Q3)

Sau khi xem vội Báo cáo thường niên và báo cáo quý 2, tôi có tóm tắt một số ý về VCS, chia sẻ với anh em cùng góp ý, phản biện.

(Bài viết cũng dựa nhiều vào kinh nghiệm đầu tư VCS trước đây)

1. Điểm mạnh & cơ hội
- Được hậu thuẫn mạnh mẽ bởi tập đoàn PHX.
- Lãnh đạo A+, quan tâm quyền lợi cổ đông nhỏ lẻ…
- Nhận chuyển giao Phenika Huế => Giảm chi phí nguyên liệu, tăng lợi nhuận.
- Tiếp tục nghiên cứu tự chủ nguồn nguyên liệu đầu vào (tự chủ 95%, không phụ thuộc nhập khẩu) => Kinh doanh/ Xuất khẩu nguyên liệu
- Cơ hội mở rộng thị trường tại Việt Nam và các nước châu Âu, Châu Á, tăng thị phần tại Mỹ (Chiến tranh thương mại Mỹ - Trung, EFTA)
- Sắp tới nhận chuyển giao nhà máy của PHX, tập trung về VCS từ sản xuất đến phân phối.
- Xây dựng nhà máy mới (2020-2021).
- Xu hướng sử dụng đá nhân tạo vẫn phát triển tốt.
- Đang nghiên cứu đá nhân tạo sử dụng ngoài trời.
- ……….

2. Điểm yếu và thách thức

- PHX, chủ tịch nắm 85% quyền sở hữu VCS, mọi quyết định tuỳ thuộc vào chủ tịch (có thể đây lại là một điểm mạnh)
- Các công ty khác sao chép công nghệ, mẫu mã, giá rẻ.
- Trung Quốc xây nhà máy tại VN, xuất khẩu vào Mỹ => VN bị áp thuế chống bán phá giá (Khả năng xảy ra thấp, nếu có thì các cty khác bị áp thuế do VCS giá bán cao).
- Rủi ro từ các sản phẩm thay thế khác (đá tự nhiên, gỗ,…)
- ………
*** Giải pháp tăng doanh thu, lợi nhuận tại VCS:
- Phát triển thị trường tại Việt Nam, đang nghiên cứu thâm nhập các thị trường khác.
- Tự chủ nguồn nguyên liệu đầu vào => Hạ giá thành, tăng lợi nhuận (Q2 PHX Huế góp 80 tỷ doanh thu, 15 tỷ lợi nhuận, đóng góp 8% DT và 4% LN VCS)
- Kinh doanh/xuất khẩu nguyên liệu => Tăng doanh thu, LN
- Xây dựng nhà máy mới.
- Phát minh đá nhân tạo sử dụng ngoài trời.
*** Định giá VCS:
=> Với doanh thu và LN dự kiến cho Q3 và Q4, P/E chỉ lấy 15 thì giá VCS như theo bảng bên dưới:

(VCS do a Năng làm chủ nên chủ tịch sẽ điều tiết lợi nhuận hướng đến tự tăng trưởng bền vững:
Nếu việc book lợi nhuận theo dự kiến quý 3 thì tăng trưởng so ck 30%, quý 4 khi book LN tăng 30% thì cả năm sẽ tăng trưởng ~ 30% so ck, tránh áp lực cho những năm tiếp theo.
Việc điều tiết LN cũng khá đơn giản:
- Tăng giá bán từ PHX cho VCS hoặc giảm hoa hồng (PHX đang sở hữu 2 dây chuyền).
- VCS chịu chi phí QC (Năm 2018, PHX chịu hết chi phí QC là 50 tỷ)...
- Khấu hao PHX Huế
- Trả lãi vay...)

- Đúng ra, VCS phải tăng giá từ quý 1/2019 khi sự tăng trưởng bắt đầu quay trở lại, tuy nhiên không nhiều người tin vào chuyện đó nên mãi đến quý 2/2019 thì VCS mới bắt đầu bứt phá.

- Thời hoàng kim của VCS, P/E của thị trường trả cho VCS lên đến 20, có lúc lên đến 25, giá thường đi trước và đi theo sự kỳ vọng về lợi nhuận (Các công ty đầu ngành, tăng trưởng tốt đều được thị trường trả P/E thuộc nhóm cao nhất như MWG hiện tại 15, PNJ, VNM (P/E hiện tại cũng 20 nhưng dường như hiện tại ko tăng trưởng))

- Với sự tái cơ cấu đang diễn ra mạnh mẽ, dự kiến năm nay VCS sẽ hoàn thành doanh thu và lợi nhuận, thông thường quý 4 sẽ có sự bứt phá mạnh mẽ.

- Một điểm đặc biệt trong báo cáo quý 2 là giá vốn đã giảm đến 7% so với 2% của quý 1 (Sau khi nhận PHX Huế) => Trong quý 3 và quý 4 khi PHX Huế hoạt động hết công suất thì dự kiến giá vốn sẽ còn giảm nhiều hơn, đồng nghĩa LN tăng cao hơn.

*** Một điều nữa đáng chờ đợi ở VCS là cuộc chơi dành cho đá nhân tạo/vật liệu sử dụng ngoài trời, nếu VCS nghiên cứu thành công dự án này thì phía trước là...bao la bầu trời. Tôi không nắm được cụ thể dung lượng thị trường của nhóm này lắm, tuy nhiên mọi người thử hình dung: Đá lát ngoài trời đâu có thua gì đá lát trong nhà phải không!!!

Nhận định mang tính cá nhân, không KN trade.
Xem tất cả

Bài viết quá hay bác

Topman thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
nguyenhaithanh1108 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

25/12/2015

Đã được thích:

540

#73

08/10/2019, 10:57

Em gửi các bác một số góc nhìn của em về VCS, các bác tham khảo nhé:

Jackma_FPTS thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
superstock123 Thành viên rất tích cực

Tham gia ngày:

04/09/2019

Đã được thích:

229

#74

08/10/2019, 10:58

iStockVn còn trên tàu không Anh Khoa ?
Rung lắc cái nhiều ae văng khỏi tàu rồi Anh ạ

--- Gộp bài viết, 08/10/2019, Bài cũ: 08/10/2019 ---

nguyenhaithanh1108 đã viết: ↑

Em gửi các bác một số góc nhìn của em về VCS, các bác tham khảo nhé:

Xem tất cả

bác có thể gửi kèm thêm thông tin phân tích bằng chữ được không ah ?

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
superstock123 Thành viên rất tích cực

Tham gia ngày:

04/09/2019

Đã được thích:

229

#75

08/10/2019, 10:59

dongdatu, @hatmuasa2006, @muackvn
pine872003, hanoian79, buy_hold, Orientpro, empty6688
tvpjsc, doichut83,
uctkaka
@KenHirai, chanh1209
mrglue

Thời điểm trở về lại được chưa mấy bác

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
hk2017 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

31/07/2017

Đã được thích:

552

#76

08/10/2019, 11:02

Qua và nay chim bay ngợp trời, dấu hiệu của những kẻ muốn lên tàu, nhất định không cho chúng lên tàu nhé anh em. kaka

Phù thịnh không phù suy

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Dragon9999 Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

Tham gia ngày:

12/03/2014

Đã được thích:

1.387

#77

08/10/2019, 11:04

hk2017 đã viết: ↑

Qua và nay chim bay ngợp trời, dấu hiệu của những kẻ muốn lên tàu, nhất định không cho chúng lên tàu nhé anh em. kaka
Xem tất cả

Lực lượng này sẽ là nguồn lực đẩy VCS tăng khi VCS đảo chiều tăng.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Hypatia Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

18/12/2018

Đã được thích:

5.669

#78

08/10/2019, 11:07

hk2017 đã viết: ↑

Qua và nay chim bay ngợp trời, dấu hiệu của những kẻ muốn lên tàu, nhất định không cho chúng lên tàu nhé anh em. kaka
Xem tất cả

Vẫn còn kẹp đông nhỉ??? Bảng điện trả lời tất cả nhé...! Vậy lại phải chờ .....

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
riameo Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

23/05/2011

Đã được thích:

537

#79

08/10/2019, 11:11

tại sao thị trường chủ lực luc trc là xuat khẩu. chien tranh thương mại xảy ra thi dung lý VCS se hưởng lợi bùng nổ xuât hơn sao phải về lại thị trường trong nước. ko lẻ trong nước lại ngon hơn xuất khẩu?? ko ai hỏi câu này nhỉ. chỉ nhìn vào điểm tích cực là ko khách quan lắm.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
superstock123 Thành viên rất tích cực

Tham gia ngày:

04/09/2019

Đã được thích:

229

#80

08/10/2019, 11:18

riameo đã viết: ↑

tại sao thị trường chủ lực luc trc là xuat khẩu. chien tranh thương mại xảy ra thi dung lý VCS se hưởng lợi bùng nổ xuât hơn sao phải về lại thị trường trong nước. ko lẻ trong nước lại ngon hơn xuất khẩu?? ko ai hỏi câu này nhỉ. chỉ nhìn vào điểm tích cực là ko khách quan lắm.
Xem tất cả

ơ, vì muốn tăng doanh thu cả nội địa
Công suất có thì giành miếng bánh nội địa cũng ngon mà bác
Với lại a N muốn tốt phát triển cho đất nước mình

Loan tin | Thích |Báo vi phạm

(Hãy đăng nhập để trả lời bài viết)

Trang 8/80

Chủ đề cùng chuyên mục

Chia sẻ trang này