VEA - VEAM kỷ nguyên công nghiệp hoá và dịch vụ phụ trợ.

Lợi nhuận chính đang đến từ xe máy Honda thì cũng quan trọng đấy chứ bác. Phần tăng của ô tô tăng nhiều nhưng chắc tỉ trọng đang ít. Nếu so quy mô ô tô, VEA tính cho là 1/4 phần của Toyota+Honda, cũng chỉ là 1/3-1/4 Thaco.

con này các bác bình loạn làm gì, gd tăng giảm là do tây

TOYOTA VIỆT NAM BÁN HƠN 9.000 XE TRONG THÁNG 3/2019
ông ty Ô tô Toyota Việt Nam (TMV) vừa công bố tổng doanh số bán hàng trong tháng 3/2019 đạt con số kỷ lục 9.103 xe (không bao gồm xe Lexus), tăng 102% so với cùng kỳ năm ngoái, nâng thị phần của TMV lên 37% (tăng 7% so với cùng kỳ năm 2018). Bên cạnh đó, 4 mẫu xe của Toyota bao gồm Vios, Innova, Wigo và Fortuner cùng nằm trong top 10 mẫu xe bán chạy nhất VAMA.
rong tháng 3 vừa qua, mẫu xe Toyota Vios đạt doanh số bán 3.171 xe (tăng 42% so với cùng kỳ năm ngoái và chiếm 59% thị phần trong phân khúc), quay trở lại vị trí dẫn đầu về doanh số trên toàn thị trường. Mẫu xe Camry đạt 370 xe (tăng nhẹ 1% so với năm cùng kỳ năm 2018) và Corrola Altis đạt 536 xe (tăng 27% so với cùng kỳ năm ngoái).



Toyota Innova

Với doanh số bán chiếm đến 94% trong phân khúc xe đa dụng cỡ trung, mẫu xe Innova đạt 1.715 xe (tăng 17% so với cùng kỳ năm ngoái) và nâng doanh số bán các mẫu xe lắp ráp trong nước của Toyota lên con số 5.792xe.

Trong tháng 3, doanh số bán hàng các mẫu xe nhập khẩu của Toyota đạt 3.311 xe, trong đó bao gồm 1.167 xe Wigo, 367 xe Yaris, 301 xe Rush và 328 xe Hilux. Ngoài ra, Toyota Fortuner vẫn tiếp tục giữ được sức hút với người tiêu dùng trong nước nhờ thiết kế mạnh mẽ cùng những tính năng vận hành và an toàn vượt trội. Kết quả là đã có 809 chiếc Fortuner được giao đến tay người sử dụng trong tháng qua.



Toyota Fortuner

Với doanh số bán kỷ lục cùng với vị trí dẫn đầu về chỉ số SSI (chỉ số hài lòng khách hàng về dịch vụ bán hàng) và CSI (chỉ số hài lòng khách hàng về dịch vụ hậu mãi) được chứng nhận bởi J.D. Power, cho thấy Toyota vẫn là thương hiệu rất hút khách Việt.

65.850 xe Toyota đến tay khách hàng Việt trong năm 2018

Bất luận thế nào, đối với ô tô, nếu các liên doanh chủ yếu làm nhiệm vụ kinh doanh, nghĩa là chủ yếu nhập khẩu xe (thuế trong ASEAN = 0%) để bán mà không mở rộng sản xuất thì càng có lợi cho VEA. Nếu phải mở rộng sản xuất trong nước thì khả năng có thể cần giữ lợi nhuận để tái đầu tư chứ ít chia cổ tức tiền hơn.

Dần dần, tỉ trọng lợi nhuận đến từ ô tô sẽ bùng nổ và vượt xe máy! Tính sơ ra, thị phần ô tô mà VEA nắm giữ chiếm 10% (1/5 * 30% từ Toyota+ 1/3*9% từ Honda+1/4*8% từ Ford), so với 20% của Thaco hiện nay, định giá phần ô tô cũng phải cỡ 5 tỷ đô so với 10 tỷ của Thaco.

Phần xe máy nếu tính trên lợi nhuận so với phần ô tô thì VEA có định giá thêm đúng 10 tỷ như Thaco nữa. Tổng cộng nếu định giá Thaco là 10 tỷ đô thì định giá cho VEA, đến từ cổ phần của liên doanh là 15 tỷ đô!! Hiện nay mới có gần 3 tỷ đô! Còn có thể thêm 5x!

Liệu có tương đồng khi so sánh giữa Vea và Thaco như ở dưới không bác, khi mà:
1. Một là cty liên kết ăn cổ tức, một là tự sản xuất kinh doanh.
2. Thaco có mảng thu từ BĐs, ngoài ra còn định hướng pt nông nghiệp công nghệ cao.

VEA còn ngon hơn nhiều chứ. Dạng holding, cổ tức thì ăn mà không cần bỏ công làm, nợ thì không có. Đầu tư vào VEA cũng như đầu tư vào Berkshire Hathaway. Thời kỳ bỏ vốn đã qua lâu lắm rồi không ai còn nhớ, giá trị đầu tư VEA đã lời 20 lần từ Honda, 7.5 lần từ Toyota (theo cái định giá dở hơi của nhà nước năm 2016 http://m.cafebiz.vn/honda-viet-nam-...-khi-toyota-chi-4100-ty-20160809214848493.chn). Giờ chỉ hái quả đến trọn đời, mỗi năm nhận cổ tức đã gấp 20 lần số vốn bỏ ra. Quả là một case kinh điển, đến Buffett cũng phải chịu thua mất.

Dự đoán cổ tức cash bao nhiêu 1 cổ nhỉ, các bác. Khoảng 10.000 vnd / 1 cổ không? ( Tui tính mão lợi nhuận )

Đa nghành cũng chưa chắc đã tốt

Phải xử những bọn sâu bọ này thì NĐT mới yên tâm được chứ, sao lại nói down price? Chỉ là down tạm thời do tâm lý thôi.

Mình đang nói về vấn đề định giá giữa 2 cty thôi.