VGS đầu tư giá trị và dư địa tăng trưởng

11.2 khớp to nhỉ, vừa làm phát 10k

Các bác dõi theo từng lệnh thế này đau thủ lắm. Xác định đi họp đại hội thì kệ thôi. Mình hỏi trực tiếp tận NM rồi và không còn quan tâm bảng điện nữa. Hết Q3 vào xem kq chính thức thôi.

Giờ sau vụ MTM, các cty trên sàn họ thận trọng lắm. Những người đã XD công ty VGS hàng thập kỷ qua lại càng phải thận trọng và muốn đưa DN phát triển bền vững chứ không sổi như nhiều hàng giấy lộn khác.

Nhiều người còn lăn tăn vụ bán cp quỹ thôi. Các cụ cứ trao đổi. Em nghỉ ngơi 1 tháng rồi vào đàm đạo với các cụ sau

A. SD3:


I. Quá khứ:
1. Eps core chính xây lắp 0.8k (2014); 0.5k (2015)
2. Cổ tức 5-10% tiền mặt đều như vắt chanh

II. Hiện tại:

1. Đây mới là đột biến: Nhà máy điện Đăk lô3 với công suất 92 triệu KWh/1 năm
- Quý 1/2016 đã bắt đầu hái quả 26.7 tỷ doanh thu từ nhà máy thủy điện Đăk lo3 cho lợi nhuận gộp 17 tỷ. Tỷ suất lợi nhuận gộp quá cao 17/26 = 65% (trích nguồn giải trình bctc quý 1/2016)

Xem phần 2. Giải trình kqkd quý 1/2016

2. Core chính: quý 1 lợi nhuận thấp hơn 2015 là do: (Giải trình kqkd quý 1/2016)
Dự án đồng nai 5, Xekaman 1 giai đoạn chờ quyết toán
Công trình Đăk lô 1,2,3 mới triển khai quý 1 và hoạch toán trong năm 2016

3. Sau khi chạy 1 tổ máy cho doanh thu 26.7 tỷ lợi nhuận gộp 17 tỷ lợi nhuận sau thuế hơn 5.3 tỷ (sau khi đã trừ các chi phí), HĐQT quyết định nâng kế hoạch lợi nhuận từ 14 tỷ lên 22.7 tỷ và nâng cổ tức lên 7%. Điều này thể hiện HĐQT rất quan tâm đến quyền lợi cổ đông.

Trong khí đó còn tổ máy thứ 2 chưa chạy . nếu chạy nữa thì cho lợi nhuận tương tự

Như vậy eps của mảng điện là 1.3k (đang tính 1 tổ máy)

Core chính theo giải trình trong phần 2 eps 1k

Vậy eps 2016 là 2.3k (đang tính 1 tổ máy), cổ tức tối thiểu 7%.



Ghi chú: đánh giá của BVSC: https://www.bsc.com.vn/Pages/DownloadReport.aspx?ReportID=999098


Bộ phận phân tích BVSC đánh giá điểm rơi lợi nhuận đối với các doanh nghiệp thủy điện sẽ xảy ra vào quý 3/2016 do ảnh hưởng bởi El Nino, tuy nhiên đây lại là thời điểm thích hợp để đầu tư đón đầu khi La Nina sẽ diễn ra mạnh trong năm 2017.

“Năm 2017 sẽ là năm của các doanh nghiệp thủy điện miền Trung và miền Nam. Kể cả trong trường hợp Lanina không diễn ra cuối năm 2016, thì việc Elnino kết thúc và lượng mưa trở về bình thường cũng hứa hẹn tiềm năng tăng trưởng tốt cho các doanh nghiệp thủy điện và đi cùng với sự sụt giảm về hiệu suất huy động của các nhà máy nhiệt điện trong năm 2017”, BVSC dự báo.


B. Áp dụng biểu giá chi phí tránh được 2016 (SD3 cực kì lợi thế cho nhà máy thủy điện công suất < 30MW):


Theo đó, từ ngày 29/7/2016 tới, việc xây dựng, áp dụng biểu giá chi phí tránh được và ban hành Hợp đồng mua bán điện mẫu cho các nhà máy thủy điện nhỏ phải áp dụng theo quy định mới.

Cụ thể, Thông tư 06 đã sửa đổi, bổ sung Điều 7 của Thông tư 32 như, bên bán điện được áp dụng Biểu giá chi phí tránh được khi đáp ứng một trong các điều kiện như công suất đặt của nhà máy điện nhỏ hơn hoặc bằng 30 MW và toàn bộ điện năng được sản xuất từ năng lượng tái tạo.


http://www.nldc.evn.vn/newsg/3/1697/Quyet-dinh-Bieu-gia-chi-phi-tranh-duoc-nam-2016/default.aspx


C. Giá SD3 2016 – 2017:


Với EPS 3k và hàng rất dễ đánh NAV, giá 2017 phải 4x
..........
Bài toán tiền - tiền: bỏ ra 120 tỷ để mua hết 8 triệu trôi nỗi với giá 15k, đối với tổ chức đánh NAV dễ ợt mà đối với BBs cũng không quá khó, BBS chỉ cần gom đủ 4-5 triệu là chạy 01 mạch về 3x cuối năm nay.

Đề nghị mọi người tự mở topic riêng cho cp của mình nhé. Đừng copy bài dán vào đây xem loạn quá

Định nghỉ ngơi chút lại nghe giang hồ đồn thổi giá thép tăng do giá than tăng. VGS lợi đơn lợi kép. Dây truyền sản xuất của vgs đã chuyển toàn bộ sang dùng gas tích kiệm dc rất nhiều chi phí so với dùng than. 2016 dc hưởng lợi thêm giá gas rẻ. Mà giá thép lại tăng tiếp thì biết làm sao.

--- Gộp bài viết, Sep 23, 2016, Bài cũ: Sep 23, 2016 ---

Lại thêm một đống phôi trong tồn kho mà giá phôi tăng thì năm nay lợi nhuận thế nào bà con ơi

Cụ có nhiều VGS ko mà nặng lòng với e nó nhỉ@

100k thôi còn chơi các e khác nữa chứ. Không nặng lòng với cp nào cả mà thấy e nó tốt thì nắm giữ thôi

Anh em sinh đôi
VGS, VIS

giá TB bao nhiêu cụ ?