VGS - Doanh nghiệp bình thường nhưng không tầm thường

I. Tổng quan CTCP Ống thép Việt Đức VG PIPE (VGS)
1/ Giới thiệu:




2/ Lĩnh vực hoạt động và sản phẩm chính:


3/ Chủ sở hữu:


II/ Hoạt động kinh doanh 6T2021:
+ LNTT công ty mẹ = 42.5 tỷ (đạt 83.3% kế hoạch năm)
+ LNTT hợp nhất = 73.4 tỷ hoàn thành 86% kế hoạch.
(Chi tiết BCTC: https://s.cafef.vn/hastc/VGS-cong-ty-co-phan-ong-thep-viet-duc-vg-pipe.chn)

(Trích nguồn: BCTN 2020)

+ HTK của DN tăng: trong bối cảnh giá quặng sắt sụt giảm mạnh (tích trữ HTK giá rẻ) + Giá thép thành phẩm tăng => DN bán giá nào cũng có lời.



+ DN thép đang được hưởng lợi nhờ xuất khẩu 8T2021 tăng (trích nguồn số liệu từ VSA):


III/ Tiềm năng từ mảng BĐS:
Dự án KĐT Việt Đức Legend City











+ Dự án đã được UBND tỉnh Vĩnh Phúc bàn giao đất lần 1, GĐ1 10ha vào ngày 22/07/2020.



+ Công tác GPMB gần như hoàn tất, trong Q2/2021 VGS đã bước đầu tiến hành xây dựng cơ sở hạ tầng trên phần đất được giao.



+ Căn cứ theo quyết định giao đất ngày 22/07/2020 của UBND tỉnh Vĩnh Phúc và theo khảo sát thực tế, Tôi đưa ra mức dự phóng về doanh thu và lợi nhuận trước thuế của dự án như sau:



Tổng diện tích đất ở, biệt thự và liền kề là 79.242 m2, giá bán dự kiến 2xtr/m2. Dự án sẽ mang về doanh thu 2.219 tỷ đồng và lợi nhuận dự kiến 888 tỷ đồng lợi nhuận với mức biên lợi nhuận tạm tính 40%. Mức doanh thu này nếu so sánh với vốn CSH tại ngày 30/6/2021 trên báo cáo hợp nhất thì đang gấp gần 3 lần và lợi nhuận dự án gấp 7 lần LNTT cả năm 2020.

+ DN với mức LNTT trung bình ~ 120tỷ/năm từ mảng thép. Hiện đang được giao dự án có mức LNTT của lần 1 giai đoạn 1 ước tính 880 tỷ. Doanh nghiệp như vậy có nên đầu tư không?

Ký tên: Đầu tư Hạnh Phúc!
Liên hệ: 03.5454.3775
https://*******/g/sczyjg229
Các mã follow: MWG, HPG, FPT, VHC, DPR, VGS, GMD, DTD, VGC