VGS hành trình trở về đỉnh 30xxx

Ai đang cầm thì thất vọng vì ln ko như kỳ vọng, ko tương xứng với doanh thu. Điều kiện thuận lợi như vậy mà chỉ đạt 28 tỷ. Giờ giá thép VN ko tăng đc nữa. Tồn kho giá rẻ cũng ko còn. Khi đó ln sẽ là bao nhiêu đây?
Ai chưa mua thì thận trọng ko dám xuống tiền vì ln như vậy ko đủ hấp dẫn và thuyết phục họ mua giá cao.
Nhìn chung VGS năm nay gần như đã an bài. Sẽ chẳng có hi vọng và đột biến gì nữa. Lợi nhuận quý 4 sẽ ko khó đoán chỉ tầm khoảng 20 tỷ. Cả năm 70-75 tỷ.
Thực ra đây ko phải là con số quá tệ. EPS = 1.8-2k. Cổ tức 10%-12% tiền mặt. 1 CP như vậy vẫn khó mua đc với giá dưới 10 như bây giờ.
Chỉ có điều kỳ vọng của các NDT là quá cao vào ngành thép nói chung. Và họ vẫn chưa tin tưởng vào sự tăng trưởng bền vững và ổn định. Họ đang nghĩ chu kỳ ngành thép đã hết. Giờ là giai đoạn khó khăn và sụt giảm. Giống cổ phiếu ngành ô tô trước đây.
Thất vọng với KQKD quý 3 vì đã kỳ vọng quá cao. Nhưng ko thất vọng với triển vọng tăng trưởng dài hạn của ngành thép. Bằng chứng là doanh thu Q3 tăng cao trong mùa thấp điểm và vĩ mô ngành thép cũng đang rất thuận lợi.
Giờ là lúc phải thực tế hơn và kỳ vọng đúng mức, hợp lý hơn vào ngành thép và VGS. Như bác @beboonice vậy. Như vậy mới ko bị thất vọng. Như vậy VGS mới về đúng giá trị thật của nó.

--- Gộp bài viết, 24/10/2017, Bài cũ: 24/10/2017 ---

Vì vậy vào VGS hay thép phải xác định đầu tư lâu dài.
Ko lướt sóng ngắn hạn được đâu.

--- Gộp bài viết, 24/10/2017 ---

http://vgpipe.com.vn/san-luong-thep-toan-cau-thap-nhat-7-thang.html

Nếu Q4 trên 20 tỷ thì quá tốt rồi bác. Có điều em thắc mắc là chiến lược đầu tư của VGS có mở rộng lên không thôi. Thấy chia cổ tức không à, nếu giá thép xuống thì e là khó lâu dài về sự phát triển được. Điển hình BCTT năm 2016 Q1, Q2 tốt Q3, 4 lại giảm.

Anh Long HPG đã nói rồi! Thời điểm này ko tiến lên cũng chết mà đứng yên cũng chết.
Anh Vũ cũng nói: Bây giờ ko làm thép thì là ngu.
Không phải đơn giản các trưởng môn phái lớn ngành thép lại nói như vậy. Thực tế HPG; HSG; POM: VIS; NKG đều ko ngừng xây dựng thêm nhà máy mới.
VGS thì đã phát triển từ 1 nhà máy ống thép đơn thuần. Giờ đã có cty sx tôn cán nguội, tôn mạ, sx thép xd thép thanh thép cuộn.
Cái hay của VGS là ở chỗ ko hề phát hành thêm mà vẫn mở rộng sx, tăng dây chuyền sx, tăng sản lượng và tăng mạng lưới phân phối bán hàng.
Bác có thể thấy doanh thu đã tăng lên 6000tỷ năm trong năm nay. Còn cả tập đoàn thép việt đức thì đạt trên 10000 tỷ. Biên lợi nhuận thấp là do chủ trương mở rộng thị phần tăng doanh thu.

--- Gộp bài viết, 25/10/2017, Bài cũ: 24/10/2017 ---

Giá thép tăng giảm là điều ko thể tránh khỏi.
Giá dầu, giá vàng, giá lương thực ....... cũng đều lên xuống theo chu kỳ.
Tuy nhiên tuỳ vào ndt nhìn nhận chu kỳ đó như thế nào.
Siêu chu kỳ dài hạn hay chu kỳ ngày chu kỳ tháng.
Các trưởng môn phái ngành thép đều ý thức dc rủi ro này.
Mỗi công ty phải tự quản trị rủi ro cho riêng mình thôi!

Bác tham khảo nhé:
Theo ông Hải, thực ra bản thân các DN như thép Đức không ảnh hưởng nhiều bởi “Nước nổi thì thuyền nổi”, giá tăng thì DN xuất ra với giá tăng, rốt cuộc NTD là người bị thiệt thòi nhất do giá thép tăng cao. “Chúng ta có thể kiện chống bán phá giá khi nguy cơ đe dọa đến Việt Nam. Nhưng phải chống sản phẩm đưa vào đây chứ không phải chống nguyên liệu. Câu chuyện phòng vệ thương mại tại sao lại làm khổ dân?”- Ông Hải đặt vấn đề.
http://baophapluat.vn/chuyen-llam-an/bien-phap-phong-ve-phoi-thep-dang-lam-kho-nguoi-dan-267742.html

Thank bác. Bài toán khó với vấn đề thời gian rồi bác nhỉ

Loi nhuan quy 3 ko he thap nhe cac bac. Nhin cho ky la da khau hao len den 40 ty quy nay. Neu khau hao 20 ty thi loi nhuan se la 48ty , mot con so ko he nho. Chang qua moi nguoi ai cung biet ma bai dat che loi nhuan vgs thap de mua dc cp gia re thoi. Chi la khau hao cho nhanh luc nganh thep thuan loi thoi. Cac bac nao om vgs thi cu yen tam va hay nghi rang loi nhuan quy nay la con so 48ty...!!!

Sơ đồ quá trình sản xuất của VGS:
.......................(NVL đầu vào) .................................................(NVL đầu vào)
HRC -TQ -------------------> Công ty con thép VD ----------------------> Công ty mẹ
...................................................(SX tôn cán nguội).............................................. (SX ống thép)

Tại sao Q3 này cty con lại đóng góp lợi nhuận lớn hơn cty mẹ?
+ Cty con đc hưởng lợi từ tồn kho NVL giá rẻ. Đồng thời giá tôn cán nguội, tôn mạ đã tăng 30%. Giá này ngay lập tức đc VGS cập nhật nên lợi nhuận của công ty con là khá cao.
+ Cty mẹ thì ngược lại phải ghi nhận giá NVL đầu vào cao trong khi giá bán thành phẩm là ống thép thì lại chưa tăng đc ngay. Do VGS thường ký kết hợp đồng bán sp theo từng dự án là chủ yếu (bán sỉ theo lô lớn cung cấp sp trong 1 thời gian dài). Nên giá thường bị cố định từ khi ký hợp đồng. Việc nâng giá bán là chậm hơn và ko linh hoạt so với thị trường bán lẻ.

SỐ LIỆU HÀNG TỒN KHO Q3 30/9/2017
..................................................Công ty mẹ (tỷ) ..........Hợp nhất (tỷ)
Hàng mua đang đi đường: ..................16.47 .....................93.02
Nguyên vật liệu: ...............................121.41 ....................345.34
Thành phẩm: ...................................203.32 ....................267.03

+ Tồn kho thầnh phẩm chủ yếu là ống thép của công ty mẹ. Trong khi NVL giá cao là của cty con.
+ Công ty mẹ có tồn kho NVL giảm so với quý 2.
KL: Quý 4 công ty mẹ sẽ chiếm lại vai trò chủ đạo tạo lợi nhuận cho công ty. Sẽ k có chuyện báo cáo mẹ ra là bán và báo cáo hợp nhất là mua như thứ 6 nữa.
Nhiều khả năng công ty mẹ vẫn còn nhiều dư địa để gia tăng biên lợi nhuận do tồn kho NVL và cả thành phẩm đều có giá vốn thấp. Trong khi đó giá bán ống thép có thể sẽ tăng trong Q4.​

--- Gộp bài viết, 25/10/2017, Bài cũ: 25/10/2017 ---

Cái này hay đấy các bác!

--- Gộp bài viết, 25/10/2017 ---

Bán chặn giá nào mà kl khủng vậy. Sao ko bán 9.5 đi?

HSG có chuyện gì mà bán xả kinh vậy?

--- Gộp bài viết, 25/10/2017 ---

Hôm nay thanh khoản khá tốt. Nhiều lệnh mua kl trên 10k.
Tuy nhiên BB lại co hẹp hơn. Khó mà có đột biến đc.

Toàn các bác tự động viên nhau thế này. Buồn quá.

Đông vui chưa hẳn đã tốt đâu!
Cổ đông VGS toàn người kiệm lời thôi!
Sống hướng nội là chính!
KKKK

Vấn đề điện cực ‘mô hình nhỏ’ của chiến thuật thương mại của Trung Quốc
24/10/2017 5:03 AM
Theo giám đốc điều hành của nhà sản xuất thép lớn nhất nước Mỹ, sự thiếu hụt điện cực graphite đang diễn ra thực sự là một mô hình nhỏ của mối quan hệ của Trung Quốc với công nghiệp thép toàn cầu - và chỉ ra những gì có thể xảy ra ở các lĩnh vực hàng hoá khác nếu ảnh hưởng của nó tiếp tục không bị phản đối.


Phát biểu với Platts trong tuần bên lề cuộc họp thường niên của Hiệp hội Thép Thế giới tại Brussels, Chủ tịch Nucor và Giám đốc điều hành John Ferriola cho biết kịch bản điện cực – do sự hội tụ công suất đang diễn ra và sự cạnh tranh về than cốc kim – nguyên liệu thô từ ngành pin lithi – đã phát triển tương tự ở các phân khúc thị trường khác. Giá điện cực đã tăng lên gấp 10 lần, và sự sẵn có rất khan hiếm.

Ferriola cho rằng đây là một loại mô hình thu nhỏ hoàn hảo về vấn đề mà ông thường xuyên nói về đối với thép Trung Quốc. “Họ bán tháo than cốc kim vào Hoa Kỳ năm này qua năm khác với giá thấp một cách nực cười. Điều gì xảy ra với các cơ sở sản xuất coke kim tại Hoa Kỳ? Họ đóng cửa, và thực sự, trên khắp thế giới họ đóng cửa. Bây giờ, tất cả bất ngờ bạn có, một nhà sản xuất. Và bây giờ tất cả những gì bất ngờ xảy ra? Có một sự thiếu hụt và giá coke kim tăng gấp đôi”.

Ông nói, Trung Quốc bây giờ có thể “kiểm soát lượng mà họ sẽ sản xuất bao nhiêu và họ sẽ bán nó ở đâu… Nó chỉ cho thấy Trung Quốc sẽ hành động như thế nào khi họ có quyền hành động.”

Ferriola nói tình hình “không xảy ra ngày một ngày hai”, mà là “một ví dụ về cách Trung Quốc đã gây ra một cuộc chiến tranh kinh tế đối với Hoa Kỳ và các nước khác bằng cách thống trị thị trường thông qua sản phẩm mậu dịch bất hợp pháp, bất công bằng- cho dù đó là thép hay coke kim hay magnesit cho vật liệu chịu lửa – cho đến khi họ là nhà cung cấp duy nhất.”

Ferriola nói: “Điểm mấu chốt là, trong một khoảng thời gian ngắn, sẽ có nhiều đau đớn. Không nghi ngờ gì về điều đó.” “Giá sẽ tăng lên, và có thể tăng đáng kể. Tuy nhiên, điều cuối cùng sẽ xảy ra là nó sẽ đạt đến mức mà các mỏ của Mỹ sẽ mở lại, họ sẽ bắt đầu sản xuất than cốc kim và điều tôi hy vọng sẽ xảy ra là: Là một ngành công nghiệp chúng ta đủ thông minh để đưa ra cho họ kinh doanh ở trong kinh doanh, cũng như chúng ta nên làm đối với thép.”