VGS - LN Q3.25 gấp 600% so cùng kỳ, kích hoạch siêu dự án bđs 62ha

VGS đang ở chân 1 chu kỳ tăng trưởng lớn, bắt đầu từ 2026 LN của VGS sẽ bùng nổ.
Riêng LN của dự án Kira home đã bằng LN của mảng thép rồi, để dễ hình dung tôi sẽ tính khái toán LN của riêng dự án này, cụ thể như sau:
A. Phần chi phí
- Tồng dt đất cho Kira home 1.5ha * 2.6tr/m2 = 39 tỷ.
- Tổng số căn 352 căn, diện tích 35-75m2 tính trung bình 55m2, tức tổng m2 là ~19.400m2 *1.2 (dt cho hành lang chung) = 23.200m2 * đơn giá hoàn thiện 4tr/m2 (mức cao) = 93 tỷ
==> Tổng chi phí: ~ 132 tỷ, tính an toàn tiếp lên 150 tỷ.
B. Giá bán
Lấy giá tham khảo dự án NOXH xã Kim Hoa Mê Linh đang giao bán 19,8tr/m2, lấy giá an toàn mức thấp ~15tr/m2 tức 825tr/căn
=> Tổng doanh thu cho 352 * 825tr = 290 tỷ
C. Biên LN
BLNG = 290-150 = 140 tỷ, LN ròng ~ 110 tỷ.

==> LN ròng chỉ từ Kira Home 352 căn: 110-150 tỷ

Đây mới đang tính ở mức an toàn với chi phí xd cao và giá bán tính thấp nhất, giá bán bằng giá TT thì LN có thể lên 150 tỷ.
==> LN năm 2026 dự cực khủng 250-300 tỷ, EPS 5-6k/cp.

p/s: ĐÂY MỚI CHỈ TÍNH LN MẢNG THEP + DỰ ÁN NOXH, chưa tính phần dự án thương mại gđ 1 sẽ bắt đầu triển khai từ năm sau

--- Gộp bài viết, 19/11/2025, Bài cũ: 19/11/2025 ---

HPG nay lead dòng thép ah ae. he.
Tăng trưởng gdp năm sau 10% thì thép bao nhiêu cho vừa ae, VGS TOP3 thị phần thép XD VN đó.
Ko chỉ vậy mảng bđs của VGS mới gọi là khủng long:
- Dự án Việt Đức Legend city 62ha với 27ha đất sạch giá TT đang 4000 tỷ
- Mảng thép LN đều đặn 150-200 tỷ giá trị 2000 tỷ
==>> Tổng giá TT: 6000 tỷ, trong khi vốn hóa TT cả VGS mới chỉ 1800 tỷ, giá trị thấp ko tưởng

--- Gộp bài viết, 19/11/2025 ---

Định giá hiện tại VGS đang cực kỳ hấp dẫn: EPS 3.5K/cp , PE 8, tài chính cực lành mạnh tiền 400 tỷ, vay ngắn hạn hơn 300 tỷ, ko có nợ dài hạn.
=> tăng trưởng tốt nhất ngành thép, năm sau có BĐs nữa thì ngang hổ mọc cánh, có thể sẽ là siêu cổ phiếu time tới cũng ko chừng. he.
Mua VGS giá quanh 30k hiện tại ứng vốn hóa 1800 tỷ trong khi giá trị tài sản của VGS lên tới 6000 tỷ, tức mua một cty với giá chỉ bằng 1/3 giá trị thực

--- Gộp bài viết, 19/11/2025 ---

Dự án bđs 62ha của VGS sẽ ngày càng có giá trị lớn khi đường VĐ4 của HN đi qua, cực kỳ thuận tiện vào nội đô.

Ngoài ra HN đang quy hoạch 1 khu đô thị dịch vụ thương mại khá lớn gần sân bay Nội Bài ngay sát vị trí dự án của VGS nên giá trị sẽ càng tăng lên trong vài năm tới.

TT nay ko xấu thì VGS đóng trên 30k thì quá đẹp, tuy nhiên lại là cơ hội mua gom thêm CP. Dự VGS sẽ sớm vượt 30x và hướng tới vùng đỉnh gần nhất 34-36k khi Kira Home chính thức mở bán.

Công phá MA20 W lần 1 không thành

Lựa theo thời thế TT chung mới lên mạnh được. Giai đoạn tích luỹ cho chu kỳ mới, VGS sẽ là 1 trong các cổ phiếu sáng giá cho chu kỳ sắp tới:
+ Mảng thép đang hđ ổn định Top3 thị phần thép XD VN hưởng lợi lớn khi ĐTC đẩy mạnh để đạt gpd 10%, giá trị mảng thép ~ 2000 tỷ
+ Siêu dự án BĐS khủng 62ha đã sẵn đất với chi phí siêu rẻ những năm 2000 bắt đầu tạo DT và LN từ 2026, giá trị đất giá TT ~ 4000 tỷ
==> Tổng 2 mảng có giá trị ~ 6000 tỷ gấp 3 lần giá trị vốn hoá của VGS chỉ 1800 tỷ hiện tại.

Ngoài ra vị trí dự án bđs khủng 62ha 2 bên đường lớn, ngay cạnh vành đai 4 đang dần hoàn thiện và ngay cạnh khu đô thị 4000ha vừa được quy hoạch thành 1 siêu đô thị dịch vụ gần sân bay Nội Bài, nên vị trí dự án cúa VGS cực kỳ đắc địa.

VGS nay phiên gần 2tr cp về mà GD vol khá nhỏ, ae biết là ntn rồi đó .
Giá gd hiện tại vốn khoá VGS chỉ 1800 tỷ chỉ bằng chưa tới 1/3 giá trị thực hơn 6000 tỷ của mảng thép + giá TT 62ha bđs.

dự kiến khi nào mở bán kira home đó bác

Đang gđ chuẩn bị hoàn thiện thủ tục để mở bán, cũng sắp rồi đó b. Theo tôi hợp lý nhất là để sau 1.1.26 khi đó áp khung giá đất mới thì giá niêm yết áp vào sẽ lợi hơn, trong khi chi phí xây dựng các thứ vẫn vậy

Nhà ở xã hội quy định lợi nhuận có 10% trên tổng doanh thu thì kỳ vọng già hả Pro

He. Quy định là vậy, tuy nhiên cũng phải bán theo giá TT các dự án tương tự xung quanh làm mốc so sánh. Dự án của VGS có chi phí đất đền bù lâu nên rất thấp, giá TT hiện ko thấp hơn 15tr/m2 thì bạn ko thể bán phá giá kiểu chi phí 8tr/m2 bán chênh lên 1 tí được.
Dự án NOXH 352 căn thì cũng chỉ là 1 phần rất nhỏ trong tổng quy mô 62ha của toàn dự án, quan trọng nhất là dự án sau nhiều năm bắt đầu tạo DT và LN về cho DN.

Hình ảnh xây dựng mới nhất Th11.25 dự án cầu Hồng Hà Vành Đai 4, quá nhanh đã chuẩn bị đổ trụ cầu, dự 2028 hoàn thành, các dự án bđs quanh VĐ4 như Legend City sẽ hưởng lợi lớn:

P/s: Với giá cp 27.7k hôm nay vốn hoá của VGS ~ 1700 tỷ, trong khi tổng giá trị của mảng bđs 62ha + thép ~ 6000 tỷ.