VHC - Biên lợi nhuận 22Q1 tăng đột biến

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi anhthai131, 15/02/2022.

Có 2101 người đang online, trong đó có 840 thành viên. 13:33 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. Có 0 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 0)
Chủ đề này đã có 1061 lượt đọc và 3 bài trả lời
  1. anhthai131

    anhthai131 Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    19/01/2008
    Đã được thích:
    112
    #1
    15/02/2022, 10:07
    Triển vọng ngành thủy sản năm 2022 dự kiến vẫn tiếp tục tích cực
    Sau khi mở cửa tháng 10/2021, nhóm ngành hàng thủy sản (Cá tra và tôm) của Việt Nam được hưởng lợi khi thị phần tiếp tục tăng vào các thị trường Mỹ, châu âu khi các khả năng cung ứng từ Ấn Độ, Thái Lan, Indo đang bị ảnh hưởng bới dịch và thiên tai.
    [​IMG] ​
    Đặc biệt hiệp định thương mại EVFTA có hiệu lực các mặt hàng Tôm, cá Tra xuất khẩu sang EU sẽ có giảm mức thuế xuất từ 9-12% về 0%
    Đối với cá Tra thì lợi thế của #VHC #ANV hai mã tăng tím hôm qua là giá cá Tra nguyên liệu đã tăng mạnh lên 30k/kg so với đầu năm quanh vùng giá 23-24k. Ngoài ra tại thị trường Mỹ hai doanh nghiệp này được áp thuế chống bán phá giá 0$/kg so với các doanh nghiệp khác 2,39$/kg
    Dự báo biên lợi nhuận Quí 1/2022 sẽ còn rất tích cực
    [​IMG] ​

    Anh chị đánh giá vùng giá mục tiêu của VHC là bao nhiêu?

    Thái Lê
    0975.214.441
    Loan tin| |Báo vi phạm
  3. bocuteo1

    bocuteo1 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    17/06/2010
    Đã được thích:
    1.727
    #2
    15/02/2022, 10:55
    trên 100, hết năm
    anhthai131 thích bài này.
    Loan tin| |Báo vi phạm
  4. anhthai131

    anhthai131 Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    19/01/2008
    Đã được thích:
    112
    #3
    15/02/2022, 11:52
    Thế sợ ăn dày quá :)
    Loan tin| |Báo vi phạm
  5. VPBankQuan

    VPBankQuan Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

    Tham gia ngày:
    22/06/2015
    Đã được thích:
    12.207
    #4
    17/02/2022, 10:45
    VHC: Bối cảnh cung – cầu khả quan thúc đẩy lợi nhuận – Cập nhật

    • Chúng tôi điều chỉnh khuyến nghị cho CTCP Vĩnh Hoàn (VHC) từ MUA còn KHẢ QUAN khi giá cổ phiếu VHC đã tăng 22% trong 3 tháng qua. Chúng tôi giữ quan điểm tích cực cho rằng nhu cầu cá tra trên toàn cầu sẽ tiếp tục phục hồi và mảng collagen và gelatin (C&G) vốn có biên lợi nhuận cao của VHC sẽ có triển vọng tăng trưởng mạnh.

    • Chúng tôi tăng giá mục tiêu thêm 4% khi chúng tôi tăng dự báo tổng LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2022-2024 thêm 4% chủ yếu nhờ dự báo sản lượng bán và giá bán trung bình (ASP) cao hơn cho mảng phi lê cá tra bù đắp cho dự báo thấp hơn cho mảng C&G.

    • Chúng tôi dự báo LNST sau lợi ích CĐTS cốt lõi sẽ tăng 35% trong năm 2022 nhờ lợi nhuận cao hơn từ mảng phi lê (+31% YoY) và mảng C&G (+56% YoY) khi chúng tôi tin rằng nhu cầu toàn cầu sẽ tiếp tục phục hồi sau tình trạng gián đoạn do dịch COVID-19.

    • Giá mục tiêu của chúng tôi tương ứng VHC có P/E năm 2022 là 10,4 lần so với P/E trượt trung bình 5 năm của công ty là 7,7 lần. Chúng tôi cho rằng khả năng đánh giá lại định giá của cổ phiếu VHC là hợp lý do đóng góp lợi nhuận lớn hiện tại từ mảng C&G (chiếm 19% lợi nhuận năm 2022 so với 0% vào năm 2017) và quan điểm của chúng tôi cho rằng mảng C&G có định giá cao hơn đáng kể so với mảng phi lê cá tra truyền thống của VHC.

    • Rủi ro: Trung Quốc kéo dài các quy định nhập khẩu nghiêm ngặt do lo ngại dịch COVID-19 lây lan thông qua hải sản đông lạnh nhập khẩu; doanh số C&G thấp hơn dự kiến.
      Tổng hợp
    Loan tin| |Báo vi phạm

Chủ đề cùng chuyên mục

Chia sẻ trang này