VHC - Của khôn trong giai đoạn khó thị trường

Giá xk Vĩnh hoàn xk qua Mỹ đạt 5 usd, trước kia có thằng Hùng Vương cao nhất cũng chỉ 4.1, Vĩnh hoàn 3.6. Giá nguyên liệu mà giảm mạnh, biên lợi nhuận tăng khủng khiếp vì 1.8kg nguyên liệu đổi 1kg thành phẩm. Bây h cần quan tâm khi nào giá nguyên liệu giảm.

Ko chuẩn lắm đâu, vì VHC cũng đang đẩy mạnh xuất khẩu vào TT TQ

Số liệu mình tiếp cận được tỉ trọng XK vẫn là Mỹ, do so sánh với Biển Đông về giá và lượng.

http://thitruongthuysan.com/tin/top...18-theo-luong-va-kim-ngach--so-bo-/16987.html

Có một cái mà các bác cần rất chú ý tới là:
- Từ 2016-2017, VH gặp khó khăn do các vấn đề quay vòng vốn.
- 2017, VH gặp khó trong vùng nguyên liệu và vốn làm cho VH ko thể tăng doanh thu và LN như kế hoạch.
- Công suất chế biến của VH cao trong khi đó nguồn nguyên liệu không theo kịp, do vậy VH cần cân đối lại, bằng cách bán VDTG, và mở rộng 220ha vùng nguyên liệu. Trong đó, VH đầu tư khá tốt để nâng tỷ lệ tự chủ giống.
- 2018 là quá trình chuyển đổi, và ta kỳ vọng ko phải là tăng trưởng về doanh thu hay LN, mà sự tăng trưởng về doanh thu và LN sẽ vào năm 2019 khi 220ha vùng nuôi kia đem lại giá trị cho doanh nghiệp. Chỉ kỳ vọng 2018 LNST tăng do VH cơ cấu lại nợ, và tự chủ hơn về nguồn vốn. Cá nhân tôi dự đoán LNST của VHC chỉ tăng khoảng 10-15% so với 2017. Nếu Colagen đem lại LN như kế hoạch, VHC có thể tăng trưởng 20% về LN trong 2018.
- Cuối 2018, đầu 2019 sẽ có câu trả lời cho các bác. Cố đợi thôi.

Tôi có tính sơ bộ ae tham khảo:

- Doanh thu năm 2017 là trên 8.000 tỷ

- VHC chủ động nguồn nguyên liệu trên 65%

- Giá nguyên liệu tăng khoản 20%

- Giá bán tăng 30 - 35%.

- Vậy VHC vừa hưởng lợi cả 2 đâu là: Giá nguyên liệu tăng + Giá bán tăng = 20% + 35% = 55%

=> Khoản lãi tôi ước tăng thêm so với năm 2017 là: (8.000 tỷ × 65%) × 55% = 2.860 tỷ

P/s: Khoản 35% nguyên liệu còn lại phải mua bên ngoài thì giá bán tăng bù đắp cho giá nguyên liệu tăng.

Ngày đó ngày đó sẽ không xa

Cụ so sánh kỹ hơn nhé: Nếu giữ vững tình hình xuất khẩu như tháng 4 thì VH sẽ đạt tầm 94M$ doanh thu ~ 2.1KB doanh thu, so với QII/2018 là giảm. Nhưng do biên LN giảm vì giá nguyên liệu cao nên LN gộp của VH vẫn giảm, chưa nói tới biên LN.

--- Gộp bài viết, 16/05/2018, Bài cũ: 16/05/2018 ---

Khi giá cá tra giảm thì VHC sẽ bội thu. Và chắc sẽ giảm.

Ý mình trong thời điểm hiện tại, tỷ trọng thi trường Trung Quốc chưa chiếm quá lớn lượng XK của Vĩnh Hoàn, khi so sánh với số lượng của Biển Đông chủ yếu xuất khẩu qua Mỹ. Vì giá Xk của Vĩnh Hoàn và Biển Đông tương đương nhau, nếu tỉ trọng đi Mỹ của Vĩnh Hoàn giảm thì giá XK trung bình của Vĩnh Hoàn phải thấp hơn Biển Đông.

Đồng NDT vẫn mất giá, giá nguyên liệu sẽ sớm cân bằng, thị trường Mỹ h chỉ còn 2 anh hùng.

VHC hiện tự chủ hơn 65% nguồn nguyên liệu.

220ha nuôi thêm để tiến đến tự chủ toàn mặt trận.

Cụ ko đọc cẩn thận rồi. Đó là trước khi bán VDTG.