VHC -Hành trình trở thành doanh nghiệp tỷ đô!

Tôi biết nên chẳn bao giờ dám vào FMC.

Điểm nhấn chính:



Chúng tôi nâng đánh giá đối với VHC lên Mua vào từ Tăng tỷ trọng nhờ định giá hấp dẫn; tuy nhiên, chúng tôi giảm 15,7% giá mục tiêu xuống 38.000đ từ 45.100đ/cp do tác động của dịch COVID-19.

Cho năm 2020, chúng tôi điều chỉnh giảm 9,1% dự báo doanh thu thuần xuống 8.045 tỷ đồng, tăng 2,3% (từ 8.515 tỷ đồng, tăng 8,2% so với năm ngoái). Chúng tôi giảm 26,1% dự báo lợi nhuận thuần xuống 933 tỷ đồng, giảm 12,7% so với năm ngoái, do sản lượng tiêu thụ tại thị trường Trung Quốc giảm 23,6% và giá bán bình quân điều chỉnh giảm 7.3%.

Chúng tôi điều chỉnh tăng 4,6% dự báo sản lượng xuất khẩu sang thị trường EU lên 9.521 tấn, tăng 15% (từ 9.101 tấn, tăng 8,9%) nhờ tác động tích cực của EVFTA. Nhờ hàng tồn kho đã được giải phóng, chúng tôi tăng dự báo sản lượng tiêu thụ tại thị trường Mỹ thêm 3,3% lên 39.164 tấn.
Cho năm 2021, chúng tôi dự báo doanh thu thuần tăng 16,5% và lợi nhuận thuần tăng 19,3%, với giả định sản lượng xuất khẩu cá tra tăng 11,2% đạt 80.237 tấn và giá cá xuất khẩu bình quân tăng 4,9% lên 3,22USD/kg cá phi lê.

Mặc dù lợi nhuận dự báo kém khả quan trong năm nay, nhưng chúng tôi vẫn tin vào triển vọng trung và dài hạn của VHC cũng như nhu cầu toàn cầu đối với cá tra vẫn tăng và công ty đã xây dựng được vị thế tốt trên thị trường toàn cầu. VHC cũng đang giao dịch ở mức P/E khá rẻ là 4.7 lần.

Rủi ro đối với dự báo và định giá của chúng tôi bao gồm khả năng dịch bệnh có thể sẽ kéo dài và công ty có thể mất thị phần tại thị trường Mỹ nếu các doanh nghiệp xuất khẩu lớn khác được miễn giảm thuế chống bán phá giá.
Chúng tôi sử dụng phương pháp DCF với lãi suất phi rủi ro là 3,4%, phần bù rủi ro vốn cổ phần là 8,8%, tỷ lệ tăng trưởng dài hạn là 1%, theo đó giá mục tiêu là 38.000đ. P/E dự phóng năm 2020 là 7,6 lần và EV/EBITDA là 5,5 lần tại mức giá mục tiêu.
TẢI BÁO CÁO

https://ndh.vn/quoc-te/lan-song-tic...g-tren-the-gioi-vi-dich-covid-19-1265555.html

VHC tạm thời vẫn ổn rồi. nhưng chưa có gì chắc chắn mai nó không giảm nữa . đợi hàng về xem thế nào

https://m.thanhnien.vn/tai-chinh-kinh-doanh/doi-tac-my-eu-huy-nhieu-don-hang-thuy-san-1201004.html

Xem ra thủy sản vẫn còn khó khăn nhiều.

Có con nào ko khó khăn. Nếu mà không khó khăn làm sao có giá này.
Mua cp là tính giá tương lai, ai lại đi tính giá hiện tại.

Xuất khẩu tăng 6.8%.
Vậy mà 2 tháng qua giá cp VHC bay mất 50%

https://ndh.vn/vi-mo/viet-nam-xuat-sieu-hon-880-trieu-usd-trong-nua-dau-thang-3-1265604.html

nói chung là dịch bệnh này nó đạp kinh lắm. có thể nói dịp này có những cổ phiếu đang xào bài chia lại ván mới, thay mới cổ đông. nên mình hãy tin vào cái mình làm thôi. rủi ro thì mình chạy thôi. trên chart có thể thấy gần như đây là nhịp cuối của quá trình giảm của VHC. hy vọng e nhận định không sai. xem mấy con trụ nó về hổ trợ cứng bật tanh tách. ngoài ra rất nhiều cp cũng thế. toàn về hổ trợ cứng bật lại mà thôi. cơ hội đẹp mà ai không nắm bắt được thì tiếc nuối về sau.
với lại mọi người không để ý kĩ là rất nhiều công ty mua cổ phiếu quỹ, hoặc ban quản trị mua. nếu mà xấu quá như mọi người lo lắng, chả có lí do gì để mua.
khi mình bán thì thấy cổ phiếu tương lai nó sẽ rớt. còn khi mua thì thấy tương lai nó lên mới mua. còn n

Hôm qua có lô thỏa thuận khủng quá nhỉ

Cá tra có xuất được đâu. Trung Quốc, EU, Mỹ hủy đơn vì không bán được. Về mệnh sớm thôi