VHC -Hành trình trở thành doanh nghiệp tỷ đô!

Kế hoạch lãi năm 2019 cũng ko có à bro?

Cuối tuần tới mới có chi tiết
Yên tâm
Cổ đông ra rách mồm

Tóm tắt các báo cáo phát hành trong ngày
VHC: Doanh nghiệp xuất khẩu cá tra hàng đầu thế giới – Báo cáo lần đầu

Ngành:
Sản phẩm NN
2018 2019F 2020F 2021F

Ngày báo cáo:
12/04/2019 Tăng trưởng DT
14,4% 14,1% 9,8% 9,5%

Giá hiện tại:
94.200VND Tăng trưởng EPS
139,2% 23,9% 11,2% 11,2%

Giá mục tiêu:
123.100VND Biên LN gộp
21,9% 22,4% 22,4% 22,4%


Biên LN ròng
16,6% 16,9% 17,1% 17,4%

TL tăng:
30,7% EV/EBITDA
5,1x 4,3x 3,8x 3,5x

Lợi suất cổ tức:
4,2% Giá CP/Dòng tiền HĐ
9,6x 6,7x 5,6x 4,4x

Tổng mức sinh lời:
34,9% P/E
6,1x 4,9x 4,4x 4,0x



GT vốn hóa:
373,6tr USD
VHC Peers VNI

Room KN:
133,5tr USD P/E (trượt)
6,1x 6,6x 16,6x

GTGD/ngày (30n):
0,5tr USD P/B (hiện tại)
2,2x 1,4x 2,6x

Cổ phần Nhà nước:
0% Nợ ròng/CSH
0,2x 0,9x N/A

SL cổ phiếu lưu hành:
92,4tr ROE
41,7% 25,8% 15,4%

Pha loãng:
92,4tr ROA
25,6% 10,8% 2,5%

PEG 3 năm
0,4 *CT cùng ngành nước ngoài

* Chúng tôi công bố báo cáo lần đầu dành cho CTCP Vĩnh Hoàn (VHC) với khuyến nghị MUA và tổng mức sinh lời 34,9%.
* VHC là nhà cung cấp cá tra lớn nhất thế giới với thị phần xuất khẩu toàn cầu khoảng 17% trong năm 2018. Công ty đã có lịch sử lâu dài về chất lượng sản phẩm, truy xuất nguồn gốc và tuân thủ các quy định quản lý.
* Chúng tôi dự phóng VHC sẽ ghi nhận tốc độ tăng trưởng kép (CAGR) LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2018-2021 đạt 15% do nhu cầu cá tra gia tăng trong bối cảnh nguồn cung hạn chế từ thủy hải sản đánh bắt tự nhiên và quá trình tập trung hóa chuỗi giá trị cá tra.
* Định giá tỏ ra hấp dẫn khi VHC hiện đang giao dịch với P/E 2019 đạt 4,9 lần, theo dự báo của chúng tôi, thấp hơn đáng kể so với mức trung bình 5 năm là 8,4 lần.
* Yếu tố hỗ trợ: các hiệp định thương mại tự do mới, đặt biệt là hiệp định giữa Việt Nam và EU sắp tới.
* Rủi ro: nguồn cung gia tăng ngoài dự kiến sẽ ảnh hưởng đến giá bán trung bình; các đối thủ cạnh tranh hưởng thuế chống bán phá giá mới thuận lợi hơn; các hàng rào thương mại mới từ các quốc gia nhập khẩu.

Vậy là VCSC đã update báo cáo VHC, target 123K, giờ cần thêm thông tin tốt từ doanh nghiệp là đủ

http://cafef.vn/gia-ca-tra-dang-hoi-phuc-20190415094035999.chn

Nhiều người cho rằng đây chỉ là diễn biến tạm thời bởi doanh nghiệp xuất khẩu cá tra đã chủ động nguồn cá nguyên liệu tự nuôi và nuôi liên kết với hộ dân, cộng với lượng hàng trong kho có sẵn, cơ bản đáp ứng hợp đồng xuất khẩu trong những tháng đầu năm, nên doanh nghiệp tạm thời hạn chế thu mua cá.

VHC chia cổ tức bằng tiền 2018 là 40%, cổ tức 2019 bằng cổ phiếu tỷ lệ 1:1 . Xin chúc mừng các ae.

Thế này ra tin chính thức có mà cháy két
Target 180k trước chốt

Tin ở đâu vậy?

Tuần này sẽ có tin chính thống
Ra tin thì tranh cướp nhau

Bookvalue 44k thì đủ sức chia 1:3
Eps 2018 lên tới 15k thì chia bét nhè

Chỉ cần VHC chia 2:1 thui thì cũng có giá 130-150k rồi
Giữa tuần tới bồi thêm cái bctc Q1 khủng long bạo chúa nữa thì xác định...

Tờ trình DHCD đấy bác, chia 1 : 1 cho năm 2019