VHC -Hành trình trở thành doanh nghiệp tỷ đô!

Sử dụng từ "chúng tôi "hơi nhiều

Thanks bác chủ

Rủi ro gì vại?

Dt + Ln cao >>>> rủi ro hay giá cao >>> rủi ro vậy Pak.

Khuyến nghị mua dành cho VHC với giá mục tiêu 123.100 đồng/CP

CTCK Bản Việt (VCSC)

Trong báo cáo thường niên 2018, CTCP Vĩnh Hoàn (VHC) đã đặt kế hoạch doanh thu 2019 đạt 10 nghìn tỷ đồng (tăng 8,4% so với năm ngoái) và lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số 1,3 nghìn tỷ đồng (giảm 13%). Dù kế hoạch lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số của VHC thấp hơn 30% dự báo của chúng tôi, chúng tôi lưu ý rằng VHC đã luôn vượt kế hoạch kinh doanh trong 5 năm qua.

Theo VHC, kế hoạch 2019 theo hướng thận trọng. Ngoài ra, triển vọng ngành của VHC phù hợp với dự báo của chúng tôi. Do đó, chúng tôi duy trì dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số 2019 đạt 1,8 nghìn tỷ đồng (tăng trưởng 24%) cho VHC.

Chúng tôi hiện đang có khuyến nghị mua dành cho VHC với giá mục tiêu 123.100 đồng/CP, tương ứng với tổng mức sinh lời dự phóng 39%, bao gồm lợi suất cổ tức 4,4%.

Qua trao đổi với ban lãnh đạo, chúng tôi hiểu rằng mức chênh lệch giữa kế hoạch của VHC và dự báo của chúng tôi chủ yếu do giả định giá bán trung bình thận trọng hơn của VHC (VHC đặt kế hoạch giá bán trung bình giảm tối đa 10% trong năm 2019 so với giả định của chúng tôi là tăng 2%). Tuy nhiên, mục tiêu tăng trưởng sản lượng 20% của VHC năm 2019 là cao hơn dự báo 10,5% của chúng tôi.

Đối với triển vọng ngành, theo VHC, việc thiếu hụt cá giống tiếp tục diễn ra vào đầu năm 2019 và công ty cũng dự báo v nguồn cung cá thương phẩm thắt chặt vào cuối năm 2019, phù hợp với dự báo của chúng tôi. Công ty cũng kỳ vọng sự phục hồi 20% về giá trị xuất khẩu sang EU trong năm 2019 sau một thập kỷ sụt giảm do các thông tin truyền thông tiêu cực, cao hơn giả định đi ngang của chúng tôi. VHC cũng đề cập khả năng thành lập một quỹ marketing của ngành để quảng bá hình ảnh cá tra trên thị trường toàn cầu.

VHC đặt kế hoạch vốn xây dựng cơ bản 2019 đạt 800 tỷ đồng, cao hơn 25% dự báo của chúng tôi chủ yếu do vốn đầu tư cao hơn dự kiến của VHC trong giai đoạn chế biến. Cụ thể, VHC có kế hoạch đầu tư 565 tỷ đồng để mở rộng công suất chế biến tại Vĩnh Phước và Thanh Bình - Đồng Tháp, 120 tỷ đồng cho vùng nuôi và 115 tỷ đồng để gia tăng công suất collagen và gelatin từ 2.000 tấn/năm lên 3.500 tấn/năm.

Ngoài ra VHC cũng công bố thông tin cập nhật cho dự án Công ty Sản xuất Giống cá tra Vĩnh Hoàn (VHC sở hữu 45%), vốn hướng đến cải thiện chất lượng cá giống, gia tăng khả năng đề kháng thời tiết bất lợi và bảo vệ VHC khỏi rủi ro thiếu hụt cá giống toàn ngành. Dự án dự kiến sẽ đạt quy mô 200ha khi hoàn thành các giai đoạn và chúng tôi ước tính khi đạt công suất tối đa, VHC có thể tự cung ứng gần 100% nhu cầu cá giống của mình.

Mai ce ko nói nhiều. Giờ kiếm đâu ra con giá thế này

Nay tây thỏa thuận xong 80k giá 92 rồi
Mai dự phi mạnh đón chào DHCD

Múc. VHC sẽ có giá 180k đó là nhận định của chủ tịc
VHC chuển bị chả 40% bằng tiền. 100% bằng cp nhất VHC rồi

Doanh thu giảm có 0.83% nhưng mà giá bán cao hơn thế mới lời dữ chứ sao bác ngu thế . Thế mà cũng ko hiểu
VD bác bán 10chai lavi trước có 4ngan/ chai nhập 2ngan. Bây giờ giá nhập vẫn thế nhưng bác bán 8 ngàn/ chai thì bác lời gấp mấy làn. Hiều chưa bác

Chúng tôi 3c