VIP - Ngọc trong cát!

CÔNG TY VẬN TẢI XĂNG DẦU VIPCO - VIP

(1) LỢI NHUẬN ĐỘT BIẾN: Từ hoạt động kinh doanh cốt lõi và thanh lý tàu
Lợi nhuận quý 4/2022 gấp 40 lần cùng kỳ quý 4/2021 vì giá cước vận tải xăng dầu tăng mạnh nhất lịch sử và có khoản thanh lý tàu cũ
=> nếu loại bỏ khoản thanh lý tàu cũ đi thì LNST quý 4/2022 còn khoảng 66 tỷ vẫn gấp 10 lần lợi nhuận quý 4/2021

(2) TIỀN MẶT KHỦNG VÀ KHÔNG VAY NỢ: Quá hiếm hoi ở thời điểm hiện tại

* Tiền gửi ngân hàng 702 tỷ => lãi ít cũng 70 tỷ/năm
* Trả hết nợ vay 236 tỷ trong năm 2022 => tiết kiệm 25 - 26 tỷ tiền lãi mỗi năm
* Hiện tại đang vùng giá 10.5 - 11 => bỏ số tiền 740 - 750 tỷ có thể MUA CẢ CÔNG TY trong đó có:
- 702 tỷ tiền gửi ngân hàng + 70 tỷ tiền lãi/năm = 770 tỷ (hơn cả tiền bỏ ra mua công ty)
- Lợi nhuận và biên lợi nhuận đang tăng trưởng cao nhất lịch sử từ quý 3 - 4/2022: Dự phóng năm 2023 lợi nhuận có thể đạt tầm 150 - 200 tỷ là bình thường
- Đội tàu hiện tại đang sử dụng 4 tàu: Quý 4/2022 thanh lý 1 tàu cũ đã thu về 217 tỷ lợi nhuận thì với 4 tàu này nếu BÁN THANH LÝ (phương án xấu nhất) cũng thu về 1.000 tỷ đồng

=> Như vậy bỏ tiền ra thâu tóm thì KO THUA LỖ vì tiền mặt bằng tiền thâu tóm: Cho không lợi nhuận 150 - 200 tỷ/ năm và 4 TÀU TRỊ GIÁ CẢ NGÀN TỶ

(3) YẾU TỐ SÓNG NGÀNH VÀ ĐỊNH GIÁ
* Hiện tại cả ngành vận tải xăng dầu (PVT - VIP - PDV - PVP - VTO) lợi nhuận đều tăng trưởng gấp 2 - 5 lần trong quý 4/2022 nên việc lợi nhuận VIP tăng mang yếu tố SÓNG NGÀNH - cái quan trọng nhất trong đầu cơ tăng trưởng

* VIP có EPS hiện tại khoảng 3.600 đồng/cổ phiếu và giá trị sổ sách khoảng 19.000 đồng/cổ phiếu
Với doanh nghiệp kinh doanh tốt và kinh doanh tăng trưởng mạnh thì dưới giá trị sổ sách là một cơ hội
Thặng dư lợi nhuận và quỹ đầu tư phát triển khoảng 610 tỷ/ 68.4 triệu cổ phần => Nếu muốn chia cổ tức khủng có thể chia cổ tức 8.900 đồng/cổ phiếu

==> VỚI VÙNG GIÁ HIỆN TẠI QUANH 10.000 - 11.000: VIP đang hấp dẫn dưới góc nhìn đầu cơ và đầu tư