VIT - Công suất tăng gấp đôi 6.5 trm2, giá cũng sẽ tăng tương ứng

Công ty cổ phần Viglacera (VIT)là doanh nghiệp thuộc nhóm ngành ốp lát của Viglacera, chuyên về sản xuất gạch granite.
Tổng công suất hiện tại là 4.5trm2 gạch granite. Trong đó, công suất tại nhà máy Tiên Sơn là 3trm2 và tại Thái Bình là 1.5trm2. Sản lượng tiêu thu năm 2014 là 4.86tr m2 năm 2014, tức các nhà máy hiện tại của VIT đã hoạt động vượt quá công suất.Dự kiến công ty sẽ đưa vào hoạt động nhà máy Thái Bình 2, nâng công suất lên thành 6.5trm2
Sản phẩm gạch Granite của VIT được đánh giá có chất lượng cao so với các công ty trong nước khác(chỉ đứng sau Taicera của Đài Loan và Bạch Mã), cùng với việc sử dụng hệ thống phân phối của Viglacera rộng khắp cả nước. Tất cả sản phẩm của VIT được phân phối bởi CTCP kinh doanh ốp lát Viglacera (phân phối tại thị trường miền Bắc và miền Trung) và CTCP thương mại Viglacera phân phối tại miền Nam. VIT bán gạch cho các công ty thương mại này với giá trung bình khoảng 150 nghìn đồng/ m2
Quy hoạch của Bộ xây dựng chủ trương ưu tiên phát triển gạch Granite, dự báo cho thấy nhu cầu gạch granite năm 2020 đạt khoảng 140tr m2/ năm. Trong khi năng lực sản xuất gạch granite nội địa vào khoảng 60tr m2/năm nên trong các năm tới, công suất sản xuất của VN cần tăng trung bình trên 20% để đảm bảo nhu cầu tiêu thụ

VIT đã huy động trên 100% công suất trong 2 năm 2014-2015 để đáp ứng nhu cầu của thị trường, cùng với nhu cầu tiêu thụ gạch granite tăng trưởng trên 20% giai đoạn 2015-2020 và 1 hệ thống phân phối rộng khắp, thượng hiệu mạnh thì việc đưa nhà máy Thái Bình 2 đi vào hoạt động, sản xuất gạch granite men mài, có in kỹ thuật số, hướng tới phân khúc gạch ốp cao cấp sẽ mang lại hiệu quả tốt.
Không những thế, VIT đã hoàn thành việc thay đổi bài phối liệu trong quý 3/2015 nhằm nâng cao chất lượng, tiệm cận với các sản phẩm cao cấp của Taicera.

Dự báo KQKD của VIT năm 2016 là doanh thu 929 tỉ, tăng 31% yoy, lợi nhuận sau thuế đat 55 tỉ, tăng 45% yoy. EPS dự kiến 3600VND/cp với mức giá hiện tại đang giao dịch là 19 => P/e = 5.3 quá rẻ cho 1 cổ phiếu tiềm năng.