VNA EPS 2021 9K; Định giá 5x, hiện giá đang 2x cực bèo. Đã sửa chữa xong 2 tàu Quý 4

VNA EPS 2021 9K; Định giá 5x, hiện giá đang 2x cực bèo. Đã sửa chữa xong 2 tàu Quý 4. (Quý 1/2022 ra BCTC thì EPS chắc tầm 12-13K)

Mời Anh Em vào room Za.lo VNA để chia sẻ: https://tinyurl.com/2p8vb534

Nhờ hưởng lợi từ vĩ mô chuỗi cung ứng do covid 19, VNA bắt đầu từ quý 2 2021 đã có sự phát triển vượt bậc. Biên lợi nhuận tăng từ 4 lên 28, và quý 3 vừa rồi là 34%. LNST tăng trưởng hơn 3500%. Core thuần tuý từ hđkd chính, cái này đáng phải chú ý.

Cả năm 2021 đạt 178 tỷ LNST (vốn chủ chỉ 200 tỷ, ghê chưa ). ROE hiện tại là hơn 100%, tổng kết năm sẽ còn cao nữa, upside 130% hoặc có thể hơn. Sau quý 1/2022 EPS của sẽ VNA rơi vào 12-14k, ngành vận tải biển được hưởng lợi sau hơn 14 năm dài dòng giã, mà trên sàn chỉ có 4 mã đang hoạt động ngành này: VOS, VNA, TJC, VST.

Chưa kể VNA còn 80 tỷ tiền gửi ngân hàng, vĩ mô về chuỗi cung ứng sẽ còn ảnh hưởng đến toàn cầu cho đến quý 2/2022. Đi theo đó là giá hàng rời, hàng khô của thế giới đã bước vào trend tăng trung hạn, đâu đây thấy sự lặp lại lịch sử của những năm 2004-2008.

Tàu VNA chỉ còn duy nhất 1 tàu chưa khấu hao hết, đến đầu 2023 là khấu hao xong.

VNA và vận tải biển nói chung tăng trưởng hiếm có trong đại dịch (VTV sáng 23/12 đưa tin). Thêm vĩ mô về chính sách Zero covid của trung quốc khiến cho tàu chờ hàng tuần thậm chí hàng tháng, chậm trong quá trình vận chuyển khi mà cảng lớn nhất thế giới đa số tập trung hết ở TQ. Như vụ tắc nghẽn ở cửa khẩu Lạng Sơn cũng 1 phần do vấn đề này. TQ tạm dừng nhận hàng hoá 40 ngày trong Tết âm lịch, thêm là lạm phát cao lịch sử ở Châu Âu đẩy giá khí đốt, giá lương thực, thực phẩm tăng cao, kho lạnh tăng cao, tuyển lao động làm việc trên tàu khó khăn từ Mỹ sang đến Châu Á. Hơn hết Omicron sớm muộn sẽ lan khắp thế giới khi mà cứ mỗi ngày ca nhiễm lại tăng gấp đôi, chưa biết độc tính nặng hay không nhưng tỉ lệ lây nhiễm cao sẽ làm quá tải hệ thống y tế thì sớm muộn cũng sẽ có những biện pháp thắt chặt hơn về việc đi lại.

--- Gộp bài viết, 31/01/2022, Bài cũ: 31/01/2022 ---