VNM—Tiềm long ẩn mình

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi NiemTinBatDiet, 20/02/2024.

Trạng thái chủ đề:: Đã khóa

Có 7941 người đang online, trong đó có 409 thành viên. 22:54 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta

Có 1 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 1)

Trang 30/122

Chủ đề này đã có 240891 lượt đọc và 1218 bài trả lời

XomMe Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

21/09/2020

Đã được thích:

947

#291

01/03/2024, 20:00

NiemTinBatDiet đã viết: ↑

..........
Có thêm thị phần, lãi ròng của VNM được dự báo về lại mốc 10.000 tỷ đồng
VNM VINAMILK
26/02/2024 09:00 (GMT+7)

Vinamilk tích cực giới thiệu sản phẩm ra thị trường nước ngoài.

VNM đã tăng được 280 điểm cơ bản thị phần mảng sữa nước sau khi giới thiệu bao bì mới. Sữa chua và sữa bột trẻ em là các sản phẩm quan trọng tiếp theo mà công ty nhắm tới trong việc tăng thị phần.
Trong báo cáo phân tích doanh nghiệp mới cập nhật, SSI đánh giá kết quả kinh doanh quý 4/2023 của CTCP Sữa Việt Nam (Vinamilk, mã chứng khoán) VNM cao hơn kỳ vọng. Cụ thể, doanh thu của công ty đạt 15.600 tỷ đồng (tăng 4% so với cùng kỳ năm trước) và 2.400 tỷ đồng (tăng 25,6%).

Trong khi tăng trưởng doanh thu bằng với ước tính thì tăng trưởng lợi nhuận ròng vượt ước tính của SSI. Tỷ trọng chi phí bán hàng và quản lý/doanh thu tăng 120 điểm cơ bản so với quý trước do các hoạt động quảng cáo cuối năm gắn với chiến lược đổi mới nhận diện.

Lũy kế cả năm 2023, doanh thu và lợi nhuận sau thuế của VNM lần lượt đạt 60.500 tỷ đồng (tăng 1% so với cùng kỳ) và 9.000 tỷ đồng (tăng 5%). Đáng chú ý, dữ liệu từ AC Nielsen và báo cáo tài chính của công ty cho thấy VNM đã giành thêm thị phần trong hai quý vừa qua.

SSI dẫn thông tin từ công ty, VNM đã tăng được 280 điểm cơ bản thị phần mảng sữa nước sau khi giới thiệu bao bì mới. Sữa chua và sữa bột trẻ em là các sản phẩm quan trọng tiếp theo mà công ty nhắm tới trong việc tăng thị phần.

Biên lợi nhuận gộp của VNM trong năm 2023 tăng 80 điểm cơ bản so với cùng kỳ do giá nguyên vật liệu thấp hơn và việc ra mắt các SKU sữa công thức mới với giá bán lẻ cao hơn. Theo SSI, VNM không có kế hoạch nâng giá, do suy thoái kinh tế khiến người tiêu dùng giảm chi tiêu và ưu tiên các sản phẩm giá hợp lý.

Theo SSI, VNM đã chốt các hợp đồng cho đến giữa quý 2/2024 nên dự kiến biên lợi nhuận gộp cả năm sẽ cải thiện khoảng 70-100 điểm cơ bản so với cùng kỳ.

Về chi phí, tỷ lệ chi phí bán hàng/doanh thu trong năm 2023 tăng 70 điểm cơ bản lên mức 21,6% và dự kiến sẽ duy trì ở mức đó cho đến năm 2024, do công ty tập trung mạnh vào việc duy trì và tăng trưởng thị phần.

VNM dự kiến chi 2-3 nghìn tỷ đồng mỗi năm để nâng cấp cơ sở vật chất hiện có và tăng số lượng đàn gia súc (chưa tính đến khả năng công ty thực hiện các dự án chưa được công bố). Nhà máy lớn hiện đại nhất tỉnh Hưng Yên đã được khởi công xây dựng với mục tiêu hoàn thành vào năm 2026, sau đó sẽ tích hợp với trang trại bò sữa hiện tại ở Lào.

Biên lợi nhuận ròng của VNM.

Về mảng kinh doanh mới, VNM đã hợp tác với Tập đoàn Sojitz (thông qua công ty con Vilico) để thâm nhập ngành hàng thịt bò mát đóng gói chất lượng cao bằng cách thành lập khu liên hợp trang trại chăn nuôi/chế biến thịt bò tại tỉnh Vĩnh Phúc ở miền Bắc. Sự hợp tác này sẽ tận dụng nguồn đầu vào bò chất lượng cao của VNM và chuyên môn của Sojitz trong việc chăn nuôi và chế biến thịt bò. Công ty dự kiến ra mắt sản phẩm chính thức vào nửa cuối năm 2024 còn tổ hợp nhà máy đã bắt đầu xây dựng trong quý 1/2023.

Theo Sojitz, tiêu thụ thịt bò mỗi năm của Việt Nam hiện ở mức khoảng 500.000 tấn/năm và nhu cầu về thịt mát ngày càng mở rộng khi các kênh phân phối và bán lẻ ngày càng đa dạng. Liên doanh mới sẽ giới thiệu tới thị trường Việt Nam các lựa chọn mới cho mảng thịt bò cũng như mang lại thói quen tiêu dùng mới. Dự án có vốn đầu tư là 3.000 tỷ đồng.

Từ các triển vọng trên, SSI dự báo doanh thu thuần và lợi nhuận ròng của Vinamilk trong năm 2024 sẽ lần lượt đạt 63.700 tỷ đồng (tăng 5,6% so với cùng kỳ) và 10.100 tỷ đồng (tăng 12,1%). Mốc lợi nhuận ròng này, doanh nghiệp đầu ngành sữa đã để mất trong năm 2022 và 2023. Trước đó, từ 2017-2021, lãi ròng của doanh nghiệp luôn trên 10.000 tỷ đồng.

Đơn vị phân tích giữ quan điểm lạc quan về sự phục hồi của doanh nghiệp trong nửa cuối năm 2024 nhưng điều chỉnh giảm mức tăng biên lợi nhuận gộp từ 250 điểm cơ bản xuống 160 điểm cơ bản, cũng như giả định công ty sẽ không tăng giá trong năm 2024. Tỷ lệ chi phí bán hàng/doanh thu dự kiến sẽ ở mức khoảng 21,5% và thu nhập tài chính giảm do môi trường lãi suất thấp hơn.

PHẠM NGỌC

--- Gộp bài viết, 01/03/2024, Bài cũ: 01/03/2024 ---

..........
Ngoài thị trường truyền thống là Trung Đông, Vinamilk cũng đẩy mạnh hoạt động kinh doanh tại các thị trường lớn như Nhật Bản, Canada, Hàn Quốc, Úc, Trung Quốc… và có mặt tại hầu hết các nước Đông Nam Á... Xuất khẩu hiện đang đóng góp gần 15% doanh thu của Vinamilk và tiếp tục gia tăng về cả sản lượng và giá trị.
.......
Dự kiến lãi ròng năm 2024 của Vinamilk (mã cổ phiếu VNM) có thể tăng 11% so với năm 2023 khi giá nguyên liệu có thể duy trì ở mức thấp nhất 5 năm trở lại đây.
Xem tất cả

Cảm ơn cụ, cuối tuần nghỉ ngơi thư giãn vui vẻ.

NiemTinBatDiet thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
NiemTinBatDiet Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

17/05/2022

Đã được thích:

11.276

#292

01/03/2024, 20:06

XomMe đã viết: ↑

Cảm ơn cụ, cuối tuần nghỉ ngơi thư giãn vui vẻ.
Xem tất cả

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
sonysaigon Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

08/10/2006

Đã được thích:

2.235

#293

01/03/2024, 21:04

Dự báo tốt vậy vnm lên khoảng bao nhiêu?

NiemTinBatDiet thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
NiemTinBatDiet Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

17/05/2022

Đã được thích:

11.276

#294

01/03/2024, 21:22

sonysaigon đã viết: ↑

Dự báo tốt vậy vnm lên khoảng bao nhiêu?
Xem tất cả

Lên bao nhiêu phải hỏi các anh lái thui cụ..kk
Cá nhân em nghĩ lên 80 trước rồi tính tiếp ạ. Lợi nhận 10k tỷ thì định giá khoảng 107k

damson2021 và sonysaigon thích bài này.

sonysaigon đã loan bài này

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Fanliver Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

07/10/2017

Đã được thích:

36.872

#295

01/03/2024, 23:15

Ngày hôm qua Tự doanh mua 45 tỷ VNM.

Hai phiên liên tục TD cân VNM cùng big boys.

NiemTinBatDiet đã viết: ↑

Tự doanh mua ngày 1.3 200 tỷ
- Top cổ phiếu mua
1. HPG 30 tỷ
2. VNM 22 tỷ
3. VHM 20 tỷ
4. MSN 19.8 tỷ

Xem tất cả

damson2021, codienlanh và NiemTinBatDiet thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
NiemTinBatDiet Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

17/05/2022

Đã được thích:

11.276

#296

02/03/2024, 10:29

Fanliver đã viết: ↑

Ngày hôm qua Tự doanh mua 45 tỷ VNM.

Hai phiên liên tục TD cân VNM cùng big boys.
Xem tất cả

VNM đang lọt vào mắt xanh tay to rồi cụ nhỉ.

--- Gộp bài viết, 02/03/2024, Bài cũ: 02/03/2024 ---

Hết tuần sau nếu kết phiên dưới 73.5 thì em đóng pic chia tay anh em tìm cơ hội khác

Last edited: 02/03/2024

XomMe, TieuHac88, damson2021 và 2 người khác thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
NiemTinBatDiet Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

17/05/2022

Đã được thích:

11.276

#297

02/03/2024, 12:46

NiemTinBatDiet đã viết: ↑

..........
Có thêm thị phần, lãi ròng của VNM được dự báo về lại mốc 10.000 tỷ đồng
VNM VINAMILK
26/02/2024 09:00 (GMT+7)

Vinamilk tích cực giới thiệu sản phẩm ra thị trường nước ngoài.

VNM đã tăng được 280 điểm cơ bản thị phần mảng sữa nước sau khi giới thiệu bao bì mới. Sữa chua và sữa bột trẻ em là các sản phẩm quan trọng tiếp theo mà công ty nhắm tới trong việc tăng thị phần.
Trong báo cáo phân tích doanh nghiệp mới cập nhật, SSI đánh giá kết quả kinh doanh quý 4/2023 của CTCP Sữa Việt Nam (Vinamilk, mã chứng khoán) VNM cao hơn kỳ vọng. Cụ thể, doanh thu của công ty đạt 15.600 tỷ đồng (tăng 4% so với cùng kỳ năm trước) và 2.400 tỷ đồng (tăng 25,6%).

Trong khi tăng trưởng doanh thu bằng với ước tính thì tăng trưởng lợi nhuận ròng vượt ước tính của SSI. Tỷ trọng chi phí bán hàng và quản lý/doanh thu tăng 120 điểm cơ bản so với quý trước do các hoạt động quảng cáo cuối năm gắn với chiến lược đổi mới nhận diện.

Lũy kế cả năm 2023, doanh thu và lợi nhuận sau thuế của VNM lần lượt đạt 60.500 tỷ đồng (tăng 1% so với cùng kỳ) và 9.000 tỷ đồng (tăng 5%). Đáng chú ý, dữ liệu từ AC Nielsen và báo cáo tài chính của công ty cho thấy VNM đã giành thêm thị phần trong hai quý vừa qua.

SSI dẫn thông tin từ công ty, VNM đã tăng được 280 điểm cơ bản thị phần mảng sữa nước sau khi giới thiệu bao bì mới. Sữa chua và sữa bột trẻ em là các sản phẩm quan trọng tiếp theo mà công ty nhắm tới trong việc tăng thị phần.

Biên lợi nhuận gộp của VNM trong năm 2023 tăng 80 điểm cơ bản so với cùng kỳ do giá nguyên vật liệu thấp hơn và việc ra mắt các SKU sữa công thức mới với giá bán lẻ cao hơn. Theo SSI, VNM không có kế hoạch nâng giá, do suy thoái kinh tế khiến người tiêu dùng giảm chi tiêu và ưu tiên các sản phẩm giá hợp lý.

Theo SSI, VNM đã chốt các hợp đồng cho đến giữa quý 2/2024 nên dự kiến biên lợi nhuận gộp cả năm sẽ cải thiện khoảng 70-100 điểm cơ bản so với cùng kỳ.

Về chi phí, tỷ lệ chi phí bán hàng/doanh thu trong năm 2023 tăng 70 điểm cơ bản lên mức 21,6% và dự kiến sẽ duy trì ở mức đó cho đến năm 2024, do công ty tập trung mạnh vào việc duy trì và tăng trưởng thị phần.

VNM dự kiến chi 2-3 nghìn tỷ đồng mỗi năm để nâng cấp cơ sở vật chất hiện có và tăng số lượng đàn gia súc (chưa tính đến khả năng công ty thực hiện các dự án chưa được công bố). Nhà máy lớn hiện đại nhất tỉnh Hưng Yên đã được khởi công xây dựng với mục tiêu hoàn thành vào năm 2026, sau đó sẽ tích hợp với trang trại bò sữa hiện tại ở Lào.

Biên lợi nhuận ròng của VNM.

Về mảng kinh doanh mới, VNM đã hợp tác với Tập đoàn Sojitz (thông qua công ty con Vilico) để thâm nhập ngành hàng thịt bò mát đóng gói chất lượng cao bằng cách thành lập khu liên hợp trang trại chăn nuôi/chế biến thịt bò tại tỉnh Vĩnh Phúc ở miền Bắc. Sự hợp tác này sẽ tận dụng nguồn đầu vào bò chất lượng cao của VNM và chuyên môn của Sojitz trong việc chăn nuôi và chế biến thịt bò. Công ty dự kiến ra mắt sản phẩm chính thức vào nửa cuối năm 2024 còn tổ hợp nhà máy đã bắt đầu xây dựng trong quý 1/2023.

Theo Sojitz, tiêu thụ thịt bò mỗi năm của Việt Nam hiện ở mức khoảng 500.000 tấn/năm và nhu cầu về thịt mát ngày càng mở rộng khi các kênh phân phối và bán lẻ ngày càng đa dạng. Liên doanh mới sẽ giới thiệu tới thị trường Việt Nam các lựa chọn mới cho mảng thịt bò cũng như mang lại thói quen tiêu dùng mới. Dự án có vốn đầu tư là 3.000 tỷ đồng.

Từ các triển vọng trên, SSI dự báo doanh thu thuần và lợi nhuận ròng của Vinamilk trong năm 2024 sẽ lần lượt đạt 63.700 tỷ đồng (tăng 5,6% so với cùng kỳ) và 10.100 tỷ đồng (tăng 12,1%). Mốc lợi nhuận ròng này, doanh nghiệp đầu ngành sữa đã để mất trong năm 2022 và 2023. Trước đó, từ 2017-2021, lãi ròng của doanh nghiệp luôn trên 10.000 tỷ đồng.

Đơn vị phân tích giữ quan điểm lạc quan về sự phục hồi của doanh nghiệp trong nửa cuối năm 2024 nhưng điều chỉnh giảm mức tăng biên lợi nhuận gộp từ 250 điểm cơ bản xuống 160 điểm cơ bản, cũng như giả định công ty sẽ không tăng giá trong năm 2024. Tỷ lệ chi phí bán hàng/doanh thu dự kiến sẽ ở mức khoảng 21,5% và thu nhập tài chính giảm do môi trường lãi suất thấp hơn.

PHẠM NGỌC

--- Gộp bài viết, 01/03/2024, Bài cũ: 01/03/2024 ---

..........
Ngoài thị trường truyền thống là Trung Đông, Vinamilk cũng đẩy mạnh hoạt động kinh doanh tại các thị trường lớn như Nhật Bản, Canada, Hàn Quốc, Úc, Trung Quốc… và có mặt tại hầu hết các nước Đông Nam Á... Xuất khẩu hiện đang đóng góp gần 15% doanh thu của Vinamilk và tiếp tục gia tăng về cả sản lượng và giá trị.
.......
Dự kiến lãi ròng năm 2024 của Vinamilk (mã cổ phiếu VNM) có thể tăng 11% so với năm 2023 khi giá nguyên liệu có thể duy trì ở mức thấp nhất 5 năm trở lại đây.
Xem tất cả

NiemTinBatDiet đã loan bài này

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
NguoiBuonGi0 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

04/05/2015

Đã được thích:

1.166

#298

02/03/2024, 14:33

NiemTinBatDiet đã viết: ↑

Xem tất cả

Sao bác bảo nó đang ẩn mình mà sao lại sớm bỏ vậy? tôi đã nói vnm là con giun đất mà

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
NiemTinBatDiet Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

17/05/2022

Đã được thích:

11.276

#299

02/03/2024, 14:46

NguoiBuonGi0 đã viết: ↑

Sao bác bảo nó đang ẩn mình mà sao lại sớm bỏ vậy? tôi đã nói vnm là con giun đất mà
Xem tất cả

Blacklist

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
NiemTinBatDiet Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

17/05/2022

Đã được thích:

11.276

#300

02/03/2024, 16:50

Theo dấu dòng tiền cá mập 01/03: Tự doanh và khối ngoại đồng loạt mua ròng
Phiên giao dịch đầu tiên của tháng 3, tự doanh công ty chứng khoán và khối ngoại đồng loạt trở mình mua ròng cổ phiếu, giá trị lần lượt gần 34 tỷ đồng và gần 192 tỷ đồng.

Cụ thể trong phiên, khối tự doanh mua hơn 30 tỷ đồng HPG, cũng là mã được mua mạnh nhất trong phiên. VNM, VHM, MSN lần lượt xếp sau, giá trị khoảng 20 tỷ đồng.

Chiều ngược lại, FRT bị bán tới hơn 73 tỷ đồng, bỏ xa mã xếp thứ 2 là MWG với gần 19 tỷ đồng.

--- Gộp bài viết, 02/03/2024, Bài cũ: 02/03/2024 ---

Lượng đi trước, chất theo sau

--- Gộp bài viết, 02/03/2024 ---

Thời điểm hiện tại
- P/E VNM 16.84
- P/E Ngành 19.74
=> Giá trị tương xứng cho VNM là 84000

--- Gộp bài viết, 02/03/2024 ---

Năm 2024, khi lợi nhuận đạt đúng 10k tỷ khi đó EPS của VNM là 4,784
=> Giá trị tương xứng cho VNM là 95000

--- Gộp bài viết, 02/03/2024 ---

(10k tỷ chỉ là ước lượng khiêm tốn lợi nhuận năm 2024 của VNM có thể đạt)

Last edited: 02/03/2024

NiemTinBatDiet đã loan bài này

Loan tin | Thích |Báo vi phạm

(Hãy đăng nhập để trả lời bài viết)

Trang 30/122

Chủ đề cùng chuyên mục

Trạng thái chủ đề:: Đã khóa

Chia sẻ trang này