[VNS] Cơ hội từ Bluechip bị định giá thấp

hỏng ăn,nay tôi múc hớ 36.2 lõm rồi

Ngon chúc mừng đã ở trên tàu bến đỗ của tàu 2017 là 60. Ai nhảy tàu ở đâu thì nhảy.

ý cụ là cuối 2017 lên 60 à,giữa đuờng nó sóc cho rơi hết

Chào ngày mới với cổ đông VInasun

=======
Theo Fund của nhóm Thái Lan giải ngân và định giá thì VNS sẽ có giá > 45K - 48K.
................
Em xem lại phần doanh thu quảng cáo của VNS... số em đưa chưa hợp lý nhé.

Vâng anh, để em nghiên cứu lại phần doanh thu quảng cáo, cám ơn anh đã cho ý kiến ạ

Hiện tại eps em nó là 4800 thì giá em nó xứng đáng 48k. Vì nó là hàng ổn định và tương lai ko phải lăn tăn. Ko phụ thuộc vào điều gì cả. Xăng tăng thì cước tăng. Xăng giảm thì giảm từ từ. Đối thủ cạnh tranh thì ko có cửa. DN toàn phần mềm dễ quản lý và kiểm soát... liên tục mở rộng quy mô, nâng cao chất lượng nói 2017 giá 60 ko hề quá.

--- Gộp bài viết, Sep 21, 2016, Bài cũ: Sep 21, 2016 ---

Khi uber và grap phát triển nóng tại việt nam. Nhiều người nghĩ đơn giản là taxi truyền thống sẽ phá sản. Em nó về vùng giá 25..Tất nhiên là cũng đã gây khó khăn một chút cho vns. Nhưng đấy chính là cái may mắn để vns thay đổi và phát triển vững chắc hơn trong 2016. Từ 2017 vns chỉ còn mỗi việc thăng hoa và gặt hái thành công.

Vns mạnh thật.

A. SD3:


I. Quá khứ:
1. Eps core chính xây lắp 0.8k (2014); 0.5k (2015)
2. Cổ tức 5-10% tiền mặt đều như vắt chanh

II. Hiện tại:

1. Đây mới là đột biến: Nhà máy điện Đăk lô3 với công suất 92 triệu KWh/1 năm
- Quý 1/2016 đã bắt đầu hái quả 26.7 tỷ doanh thu từ nhà máy thủy điện Đăk lo3 cho lợi nhuận gộp 17 tỷ. Tỷ suất lợi nhuận gộp quá cao 17/26 = 65% (trích nguồn giải trình bctc quý 1/2016)

Xem phần 2. Giải trình kqkd quý 1/2016

2. Core chính: quý 1 lợi nhuận thấp hơn 2015 là do: (Giải trình kqkd quý 1/2016)
Dự án đồng nai 5, Xekaman 1 giai đoạn chờ quyết toán
Công trình Đăk lô 1,2,3 mới triển khai quý 1 và hoạch toán trong năm 2016

3. Sau khi chạy 1 tổ máy cho doanh thu 26.7 tỷ lợi nhuận gộp 17 tỷ lợi nhuận sau thuế hơn 5.3 tỷ (sau khi đã trừ các chi phí), HĐQT quyết định nâng kế hoạch lợi nhuận từ 14 tỷ lên 22.7 tỷ và nâng cổ tức lên 7%. Điều này thể hiện HĐQT rất quan tâm đến quyền lợi cổ đông.

Trong khí đó còn tổ máy thứ 2 chưa chạy . nếu chạy nữa thì cho lợi nhuận tương tự

Như vậy eps của mảng điện là 1.3k (đang tính 1 tổ máy)

Core chính theo giải trình trong phần 2 eps 1k

Vậy eps 2016 là 2.3k (đang tính 1 tổ máy), cổ tức tối thiểu 7%.



Ghi chú: đánh giá của BVSC: https://www.bsc.com.vn/Pages/DownloadReport.aspx?ReportID=999098


Bộ phận phân tích BVSC đánh giá điểm rơi lợi nhuận đối với các doanh nghiệp thủy điện sẽ xảy ra vào quý 3/2016 do ảnh hưởng bởi El Nino, tuy nhiên đây lại là thời điểm thích hợp để đầu tư đón đầu khi La Nina sẽ diễn ra mạnh trong năm 2017.

“Năm 2017 sẽ là năm của các doanh nghiệp thủy điện miền Trung và miền Nam. Kể cả trong trường hợp Lanina không diễn ra cuối năm 2016, thì việc Elnino kết thúc và lượng mưa trở về bình thường cũng hứa hẹn tiềm năng tăng trưởng tốt cho các doanh nghiệp thủy điện và đi cùng với sự sụt giảm về hiệu suất huy động của các nhà máy nhiệt điện trong năm 2017”, BVSC dự báo.


B. Áp dụng biểu giá chi phí tránh được 2016 (SD3 cực kì lợi thế cho nhà máy thủy điện công suất < 30MW):


Theo đó, từ ngày 29/7/2016 tới, việc xây dựng, áp dụng biểu giá chi phí tránh được và ban hành Hợp đồng mua bán điện mẫu cho các nhà máy thủy điện nhỏ phải áp dụng theo quy định mới.

Cụ thể, Thông tư 06 đã sửa đổi, bổ sung Điều 7 của Thông tư 32 như, bên bán điện được áp dụng Biểu giá chi phí tránh được khi đáp ứng một trong các điều kiện như công suất đặt của nhà máy điện nhỏ hơn hoặc bằng 30 MW và toàn bộ điện năng được sản xuất từ năng lượng tái tạo.


http://www.nldc.evn.vn/newsg/3/1697/Quyet-dinh-Bieu-gia-chi-phi-tranh-duoc-nam-2016/default.aspx


C. Giá SD3 2016 – 2017:


Với EPS 3k và hàng rất dễ đánh NAV, giá 2017 phải 4x
..........
Bài toán tiền - tiền: bỏ ra 120 tỷ để mua hết 8 triệu trôi nỗi với giá 15k, đối với tổ chức đánh NAV dễ ợt mà đối với BBs cũng không quá khó, BBS chỉ cần gom đủ 4-5 triệu là chạy 01 mạch về 3x cuối năm nay.

……………………………..