Vô lý PE ngành bán lẻ châu Á là 56 mà MWG chỉ có 11.7

Trong khi thị trường bán lẻ các nước đã tương đối phát triển và gần đến nhu cầu bão hòa, thì tại Việt Nam vẫn còn sơ khai và đầy tiềm năng tăng trưởng, nên đối với MWG tôi cho rằng lúc này là cơ hội có một không hai để sở hữu cổ phiếu X5 tài khoản trong dài hạn như VNM.

Về vĩ mô, khác với các nước khác, theo báo cáo mới nhất của GFK quý 2 năm 2015, thị trường điện thoại Quý 2 / 2015 tăng trưởng mạnh 26.4% so với Quy2/2014. Con số đối với điện lạnh, máy tính bảng là 12.8 và 17.8%. Với thị phần 30%, thế nên chuyện MWG tăng trưởng mạnh về doanh thu, lợi nhuận là k0 thể bàn cãi.

http://www.gfk.com/temax/Documents/2015-Q2/2015-Q2_GfK_TEMAX_Vietnam_Press Release_vn.pdf

Thế nhưng cái ưu việt nhất của MWG là chọn mô hình kinh doanh quá phù hợp. Việc lựa chọn phương châm cửa hàng nhỏ + số lượng lớn = lợi nhuận to, giúp MWG, giúp MWG đi sâu vào các thịt trường ngách mà chưa được khai phá. So sánh Nguyễn Kim khi mở 1 của hàng cần vốn đầu tư 50 tỷ, thì MWG chỉ cần 7-10 tỷ chưa bằng 1 phần 5 của Nguyễn Kim. Năm 2016 MWG tiếp tục bành trướng số lượng cửa hàng, đồng thời các cửa hàng mới mở năm 2015 mới đóng góp nhiều vào Lợi nhuận của MWG.

làm một phép tính đơn giản, Lợi nhuận của MWG tháng 10 là 102 tỷ, 10 tháng là 846 tỷ, giả sử tháng cuối năm LN của MWG như tháng 10 (nhiều khả năng vượt) nhẹ nhàng MWG đạt cả năm LNST 1050 tỷ. EPS 7500 D/CP, với giá hiện tại 77 thì PE khoảng 10. Sang năm 2016, tốc độ LN tăng trưởng 25% -30% thì LN khoảng 1350 tỷ, EPS forward 9600, PE còn 8

Duyệt múc MWG tuần sau

MWG: Đặt kế hoạch lợi nhuận ròng tăng trưởng 39% cho năm 2016

MWG vừa công bố Nghị quyết Hội đồng Quản trị về việc thông qua kế hoạch kinh doanh cho năm 2016, trong đó mục tiêu doanh thu là 34.166 tỷ đồng và lợi nhuận ròng là 1.388 tỷ đồng, tương ứng với mức tăng lần lượt là 42% và 39% so với kế hoạch điều chỉnh năm 2015.

Chúng tôi cho rằng kế hoạch lợi nhuận đầy tham vọng này có thể đạt được và mức này cũng tương đương với dự báo năm 2016 của chúng tôi là 1.399 tỷ đồng lãi ròng, tăng trưởng 39% so với năm 2015 nhờ vào: 1/ Cơ hội để tiếp tục mở rộng thị phần vì các cửa hàng nhỏ lẻ vẫn chiếm khoảng 40% của thị trường, và 2/ Liên tục mở rộng chuỗi cửa hàng, đặc biệt là cho Điện máy Xanh, sẽ giúp cải thiện biên lợi nhuận gộp nhờ vào tính kinh tế theo quy mô.

Duy trì khuyến nghị MUA. Kế hoạch của ban lãnh đạo không khác biệt nhiều so với dự báo của chúng tôi, nên chúng tôi duy trì mức giá mục tiêu cho MWG tại 99.000 đồng/cổ phiếu (tiềm năng tăng giá 29%) và khuyến nghị MUA.

Giá cổ phiếu hôm nay đóng cửa tăng 0,7% tại VND76.500/cổ phiếu, tương ứng P/E năm 2016 là 8,0 lần.

Vo lý, sắp hết vô lý. Đến tháng 6/2016 thì mở xong room, hết vô lý.

vô lí nhỉ. mở room k

ok. mwg

O

OK. dòng tiền vẫn âm. 2016 có dương không?

Nếu như việc mở rộng để chiếm lĩnh thị trường của MWG nhanh như năm ngoái thì năm 2016 dòng tiền vẫn âm, để đầu tư hàng tồn kho cho các cửa hàng mới mở ra và hưởng mức giá mua cạnh tranh.

Vấn đề hiện nay là MWG cứ 3 đồng tài sản thì làm ra 1 đồng LN trước thuế, trước khấu hao, thì câu hỏi chính xác ở đây là có nên vay nợ để tăng LN hay k0 thôi?