VOS - Tưởng không hay mà Hay không tưởng

Sáng nay mình có 1 bài phân tích nhỏ về tăng trưởng của Vos cho ae trong 5 năm qua, với con mắt của 1 người " Quản trị kinh doanh". Trong 5 năm qua. Mà mình lấy 2023 là năm suy thoái làm tham chiếu ( vì lấy năm kinh doanh quá tốt như 2021 hay 2022 rất dễ bị định giá quá cao.).
tốc độ tăng trưởng 2018-2023 như sau:
Doanh thu từ 1.690.473.710 đến 3.188.690.187 trung bình tăng 14% / năm
Lợi nhuận 17.177.990 đến 155.371.166 trung bình tăng 55% /năm
Eps từ 0.12 đến 1.12 trung bình tăng 55%/ năm
Book value từ 4.67 đến 12.48 trung bình tăng 22% / năm
- như vậy các thông số tăng trưởng đều trên 10% / năm ==> rất tốt mà chỉ số lại lấy ra từ 1 năm kinh tế khó khăn làm tham chiếu nên độ tin cậy cao.
-dòng tiền lưu chuyển trong kinh doanh trung bình tăng 6% / năm ==> Dự tính công ty hoạt động thêm 10 năm nữa thì tổng dòng tiền tạo ra / 140.000.000 cp đang lưu hành = 26.200 vnd đây là giá trị thực của Vos cũng là thông số quan trọng nhất. lấy 26.200/1.25( biên an toàn) = 20.95vnd vậy mua cp Vos dưới 20.95 mình thì thích 20.8 hơn vì nó hợp phong thủy .
Tiếp theo là nợ Dài hạn Vos không có phát sinh lãi vay nên xem như không nợ. rất lý tưởng. Các cụ cứ yên tâm nắm dài hạn. ko có gì để lo lắng cả. Dưới 20.8 mình mua thoải mái miển là có tiền.

PDV báo cáo Q2 doanh thu 386 tỷ, LN 30 tỷ quá khủng các bác nhỉ

Đây là giá cước tầu dầu và hoá chất, hiện cao hơn cùng kỳ 50-60%, với mức cao như hiện nay VOS lãi rất lớn mảng tầu dầu:


Còn đây là cước tầu hàng dời sắp bằng cùng kỳ và ngang Q1 là quý hàng rời đang có lãi:

VOS nhìn ccharrt phân phối rõ r

chỉ cần năm nay lợi nhuận sau thuế Vos đạt từ 450-500 tỷ lấy trung bình 475 tỷ thì Eps sẽ = 3.392k p/e trung bình mình lấy từ 6.5-7.7=22.05k - 26k mà con số 475-284 = 191 / 2 quý mỗi quý 95.5 tỷ chưa tính bán tàu. Với giá cước cao như hiện tại sẽ đạt được, quý 2 Vos thực lãi ít nhất 145 tỷ nhưng do khấu hao cao nên mới khó hiểu như vậy. Do đó 95.5 tỷ /quý cho quý 3 và quý 4 là đạt được ẩn số duy nhất là Khấu Hao quý 3 và 4 là bao nhiêu nữa thôi. Còn nếu có bán tàu thì ... vô tư đi 475 tỷ / 2024 là rất dễ dáng. Mình nhắc lại chỉ nỗi khấu hao mới là ẩn số duy nhất của mình thôi. Nhưng dù là gì thì tiền vẫn ở trong cty ko chạy đi đâu dù chỉ 1 xu. Vậy giá trị của nó cũng ko mất đi đâu cả, Mua bây giờ 2025 chốt vẫn ok. Chứ đợi tới khi thấy nó tốt quá rõ ràng rồi thì mình nghĩ ko còn rẻ để mua nữa đâu.

Cả sàn sập mà cụ, nhữnng bài phân tích thế nào không ăn thua trong hôm nay vì mua bán tuàn này dựa dòng tiền mạnh. Vol sáng của Vos vẫn ổn dù giảm mạnh

Cứ để ae bán bớt đi cũng ok mà. Tuy VOS ko còn là cổ chủ lực trong danh mục tuy nhiên vẫn đang chờ cân bằng sẽ tham gia lại cùng ae. Chắc cũng sắp rồi, đồ thị giá đang về vùng quá bán, vol cạn nữa là ok

Core chính lỗ giá này vẫn còn quá cao

--- Gộp bài viết, 22/07/2024, Bài cũ: 22/07/2024 ---

các bác còn tung hô chủ TOP nữa không , lỗ te tua hết

khổ thế đấy cụ ah. lúc nên tham lam thì mọi người sợ hải hết rồi. Làm sao ăn tiền của lái được.

--- Gộp bài viết, 22/07/2024, Bài cũ: 22/07/2024 ---

giá vốn 13.x vẫn đang cần lỗ để mua thêm đây cụ.

Hiệu ứng giảm nên VOS đành chịu, vol thấp thế này khi vni quay đầu dù gì cũng đỡ hơn.

Nếu mua và bán theo chủ pic vẫn thì mua đáy bán đỉnh rồi, cụ ấy ra vô đều thông báo mà. Tham quá thì chịu thôi