VP Bank Cổ phiếu Giá trị - Cổ phiếu tăng trưởng điển hình

Tuần vừa rồi chúng ta đã đưa rất nhiều thông tin về VPB, để dễ theo dõi tôi nghĩ chúng ta sẽ tiếp tục phân tích, chia sẻ thông tin theo 02 tiêu chí:
1. VPB - Cổ phiếu giá trị
2. VPB là cổ phiếu tăng trưởng

Tôi sẽ nêu quan điểm mình ở các ý chính, anh/em thoải mái bình luận/chia sẻ/bổ sung thông tin và hoặc thể hiện sự đồng tình/ủng hộ hoặc sự không đồng thuận/không yêu thích đối với VPB=> Chúng ta thoải mái chia sẻ để có thể nhìn VPB dưới nhiều góc độ nhiều khía cạnh khác nhau nhé.

Thứ 1, VP Bank là cổ phiếu giá trị: Vậy VPB tạo giá trị bằng cách nào? Thể hiện những năm qua ra sao? Và kết quả bây giờ là ntn?

Tôi tóm lược thông tin

1. Mô hình kinh doanh khác biệt tạo nên hiệu quả cao

Tập trung vào phân khúc bán lẻ đầy tiềm năng với 3 trụ cột chính là Tài chính tiêu dùng – FEC Credit, Khối Khách hàng cá nhân & Khối Doanh nghiệp vừa và nhỏ (SME).

Là Ngân hàng duy nhất phục vụ tất cả các phân khúc từ cận phổ thông (lower mass) đến nhóm khách hàng ưu tiên đối với KHCN (RB), từ tiểu thương, SME vi mô đến KH Doanh nghiệp lớn cho mảng doanh nghiệp.

2. Tiên phong chiến lược số hóa toàn diện

Chiến lược số hóa của VPBank tập trung vào 3 mũi nhọn chính: (1) Số hóa ngân hàng hiện tại, (2) Xây dựng nền tảng số phục vụ khách hàng chuyên biệt (3) Mở rộng hệ sinh thái nhằm mở rộng số lượng tập khách hàng và gia tăng giá trị cho người sử dụng.

Nghe hơi chung chung nên tôi nhấn mạnh lại: Việc chuyển đổi số và số hoá toàn diện là áp dụng tới 1). Quy trình hoạt động 2). Quy trình triển khai sản phẩm dịch vụ 3). Tận dụng triệt để sự CHUYÊN MÔN hoá ở mức cực cao (cái này ngay cả VCB cũng chưa làm được, ae cứ thử nghiên cứu sẽ biết)...=> đây cũng là 1 trng những lý do chính tại sao CIR của VPB lại có thể xuống thấp như vậy=> nó cho thấy nhờ chuyển đổi số/nhờ số hoá toàn diện mà chi phí hoạt động của VPB được kiểm soát ở mức thấp nhất thị trường=> nó cho thấy hoạt động kinh doanh của VPB là rất hiệu quả (tạo ra nhiều giá trị hơn/đơn giá lao động bình quân).

3. Liên tục tăng trưởng và gia tăng giá trị cho cổ đông
Tôi muốn sửa title này một chút
3. Tạo ra giá trị nhiều nhất nhanh nhất cho cổ đông nhờ hoạt động kinh doanh hiệu quả

Qua hơn 20 năm hình thành và phát triển, nhờ những bước chuyển đổi không ngừng, kiên định với chiến lược tập trung vào bán lẻ, VPBank đã vươn lên vững chắc và trở thành một trong những ngân hàng TMCP tư nhân hàng đầu Việt Nam. (Đây là kết quả đã đạt được)

VPBank ngày càng lớn mạnh và thực sự bứt tốc trong 5 năm trở lại đây. Các chỉ tiêu quy mô và hiệu quả tăng từ gần 3 đến 4 lần. ROE luôn ở top đầu thị trường và trên mức 20%
=> Nhìn các con số này có thể chúng ta cũng chỉ có cảm nhận là Ok, ờ cũng cao nhưng tôi một người nghiên cứu bám sát các doanh nghiệp niêm yết từ những năm 200x có thể nói với các bạn rằng:ROE 20% là rất cao và càng khó đạt được khi tăng trưởng 5 năm liên tiếp. Lấy 1 ví du: Năm 2012 tôi làm khảo sát toàn bộ khoảng 1200 dn niêm yết, với tiêu chí ROE>15% tìm được 3 mã=> hạ tiêu chí ROE xuống>=10% tìm được 17 mã=> hạ xuống >=5% có 87 mã....Và sau này cũng vậy, kinh tế vĩ mô tốt hơn, doanh nghiệp làm ăn hiệu quả hơn thì số lượng nhiều lên nhưng thực sự duy trì ROE>=20% trong 5 năm liên tiếp mà có tăng trưởng thì...ít lắm, có thể đếm trên đầu ngón tay=> ko tin các bạn thử tìm xem.

4. Kết quả kinh doanh ấn tượng trong nửa đầu năm 2021, củng cố vị thế hàng đầu của VPBank

Lợi nhuận trước thuế (PBT) đạt hơn 9 nghìn tỷ, hoàn thành 54% kế hoạch năm, đứng vị trí thứ 4 toàn ngành. Tổng thu nhập hoạt động (TOI) tiếp tục giữ vững ngôi vị số 1 trong khối tư nhân trong các năm gần đây. ROE đạt 25,7%, ROA đạt 3,3% thuộc nhóm dẫn đầu thị trường cho thấy hiệu quả của Ngân hàng.
=> Đến đây thì chắc các bạn cũng đã có niềm tin giống tôi rằng VPB đang có khả năng làm ra tiền hiệu quả nhất ngành banking (lợi nhuận từ hoạt động hay TOI), đó cũng là lý do giúp VPB tạo ra giá trị nhanh nhất, nhiều nhất và trở thành ngân hàng giá trị nhất. Chưa hết các bạn nhé, điều này còn thể hiện RÕ NÉT và KHỦNG KHIẾP hơn (tôi phải dùng từ KHỦNG KHIẾP để miêu tả bởi nó thực sự......khủng khiếp) trong 06-09 tháng tới.

Niềm tin của tôi: VP Bank là ngân hàng giá trị bậc nhất bởi VPB đã chứng minh được họ có khả năng tạo ra giá trị nhanh nhất - nhiều nhất và hiệu quả nhất hệ thống banking hiện nay.

Với 03 kịch bản đưa ra dựa trên tiêu chí thanh khoản (hay dòng tiền) trong đoạn này là chuẩn nhất.
Các pác nhìn giao dịch tuần trước thấy đang thuộc kịch bản nào? Theo em thi đang thuộc kịch bản ở giữa CƠ BẢN - LẠC QUAN (thanh khoản hose>23k tỷ và cho thấy thị trường đang đi lên.

Vậy tuần này, TT sẽ tiếp tục đi lên=> Anh em đón nhận VPB dậy sóng, tiếp tục dẫn dắt dòng bank và qua đó hỗ trợ TT đi lên. AE VP banker tiến lên!

Em thấy 1 số ae cho rằng VPB chạy chậm quá trong khi tin tốt ra quá trời....=> Quan điểm này có vẻ là quan điểm thời CHIẾN quá. Em nghĩ đợt lên này của VPB là nhanh chứ ko phải chậm, lên vậy là tốt bởi là nó lên thật, mỗi 1 line đều rất chắc chắn. Việc lên hay xuống, vào hay ra, mua thêm hay chốt bớt phản ảnh quá trình thay đổi suy nghĩ, nhận thức của chúng ta với VPB=> Như vậy là NHANH hay CHẬM các cụ=> em thấy thế là TỐT là đúng kịch bản em suy nghĩ, nói thêm cho các cụ biết: Chậm đoạn đầu (sắp xong rồi) NHANH đoạn sau, mà nhanh kinh hồn=> làm cho những người ngĩ là chậm, thực hiện chốt lời hôm nay còn ko kịp hối tiếc (nhanh quá, hối sao kịp...hahaha).

VPB: Triển vọng rủi ro giảm; định giá hấp dẫn - Cập nhật

* Chúng tôi duy trì khuyến nghị MUA và tăng giá mục tiêu thêm 0,6% dành cho Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPB) do nâng dự báo lợi nhuận ròng tổng cho giai đoạn 2021-2025 thêm 2,2%.

* Chúng tôi điều chỉnh giảm dự phóng thu nhập ròng năm 2021 (trước CĐTS) 1% so với dự báo trước đó xuống 13,9 nghìn tỷ đồng (+33,9% YoY) do (1) giả định chi phí dự phòng tăng 2,4% và (2) giả định thu nhập từ lãi (NII) của chúng tôi giảm 1,3% để bù đắp tác động của việc cắt giảm lãi suất cho vay trong 6 tháng cuối năm. LNST sau lợi ích CĐTS năm 2021 dự báo tăng 29,8% YoY.

* Chúng tôi nâng giả định tỷ lệ CASA năm 2021 thêm 1 điểm % lên 18,5% và giảm dự báo tỷ lệ tăng trưởng huy động năm 2021 từ 15% YoY xuống 13% YoY, dẫn đến chi phí vốn hợp nhất năm 2021 giảm 99 điểm cơ bản còn 4,94%.

* Các khoản cho vay tái cơ cấu hợp nhất tại VPB có xu hướng giảm từ 7,5 nghìn tỷ đồng trong quý 1/2021 xuống 6,6 nghìn tỷ đồng trong quý 2/2021, trong đó 6,2 nghìn tỷ đồng từ ngân hàng mẹ và 400 tỷ đồng từ FE Credit (FEC). Theo Ban lãnh đạo, VPB sẽ ghi nhận chi phí dự phòng bổ sung 367,5 tỷ đồng cho các khoản vay tái cơ cấu trong năm 2021, vượt mức yêu cầu tối thiểu của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN).

* Rủi ro: Việc không chốt được nhà đầu tư chiến lược có thể làm cho dự báo tăng CASA dự kiến , nguồn vốn từ nước ngoài và tăng trưởng tín dụng của chúng tôi khó đạt được; dịch COVID-19 kéo dài dẫn đến nợ xấu cao hơn - đặc biệt là tại FEC.
Tổng hợp


Mở tài khoản Ưu đãi, Hỗ trợ giao dịch, tư vấn bám sát
Mã người giới thiệu: 6626- Trần Đình Quân
Zalô: 097.522.8813

............
hay quá pác !

vpb ce

khả năng phá 65 thì CE

--- Gộp bài viết, 16/08/2021, Bài cũ: 16/08/2021 ---

trong tuần phá 73

Cản 65 cũng cứng phết đó nhưng với lực cầu thế này thì chỉ cần 1 phiên rung lắc là qua được thôi.

rủ MG cuối tháng 6 đầu tháng 7 khơi thông tiền tệ > sóng doanh nghiệp nào báo cáo đẹp> bank > tháng 8 sóng bank kéo thị trường nhịp cuối, sớm thôi cuối tuần sau là 7x, cuộc chơi của tay to, nhỏ lẻ vào ăn hôi thôi

tóm lại bác phải đưa ra giá mục tiêu cho ae tham khảo với. thanks bác