VPB - mua Great business khi có thông tin bất lợi trong ngắn hạn ?

Gunnguyen · 17/05/2018, 18:32

hoangminhlong2002 đã viết: ↑

Thời điểm khó khăn của PIF
Xem tất cả

Nó chưa cắt hả bác?

empty6688 · 17/05/2018, 18:33

Passion_Investment đã viết: ↑

Hiện tại cổ phiếu VPB đã giảm khá mạnh khi có một số thông tin có vẻ là bất lợi trong ngắn hạn như thanh tra FE, khách hàng phàn nàn kiện cáo FE, nợ xấu của FE và VPB cao.

Quan điểm về VPB và đặc biệt là FE

-FE triển khai bán lẻ rất tốt, với nhân sự lên đến hàng chục nghìn người (để triển khai được hệ thống và đội ngũ nhân sự như vậy cho bán lẻ không hề dễ). Một năm FE cung cấp khoảng hơn 3 triệu khoản vay cho khách hàng, tức là riêng FE duyệt hơn 12 nghìn khoản/ngày (một con số khổng lồ)
- Mảng thị trường mà FE tham gia rất tiềm năng khi thu nhập bình quân đầu người của Việt Nam đang tăng, khách hàng tiềm năng cho tín dụng tiêu dùng ngày càng tăng.
- FE có tốc độ tăng trưởng rất tốt, và có thể tiếp tục duy trì được tốc độ 20 - 30% trong 5 năm tới
- Với tất cả các yếu tố trên thì có thể nói là FE và VPB là một Great Business trong 1 thị trường tiềm năng.

Nếu FE và VPB là 1 great business rồi, thì chỉ còn tìm giá nào để mua cho phù hợp thôi, có rất nhiều cách định giá, nhưng đơn giản nhất là nhìn vào lợi nhuận EPS của doanh nghiệp, năm nay VPB có thể đạt mức EPS khoảng 5.000 - 6.000 đ/cp; tốc độ tăng trưởng trên 20%, vậy giá nào bạn cảm thấy hợp lý thì mua thôi

Về thông tin gần đây khách hàng kiện cáo FE về cho vay mỹ phẩm gì đó, thì thực sự mảng cho vay mỹ phẩm đó chắc chỉ có dư nợ vài trămg tỷ là nhiều, dư nợ vài trăm tỷ trên tổng dư nợ hơn 46k tỷ thì chắc là tác động không nhiều đến hoạt động kinh doanh. Còn việc NHNN vào thanh tra thì tất cả các ngân hàng hoạt động đều cần thanh tra, nếu hoạt động có vấn đề thì mới sợ, không có vấn đề thì sợ gì.

Thị trường đang rất nhạy cảm, do đó bất kỳ tin gì xấu cũng sẽ kích hoạt động thái bán đầu tiên rồi tính tiếp. Và case VPB hiện tại khá giống trường hợp của American Express vào năm 1960 và khi đó là 1 cơ hội tuyệt vời cho Warren Buffet mua vào 1 Great Business ở mức giá rất rẻ. Còn ở Việt Nam thì một case rất kinh điển gần đây là PNJ cách đây 3 năm khi có khủng hoảng thông tin về ngân hàng Đông Á, ai mua lúc đó thì đến giờ chắc cũng không có gì phải hối tiếc.

Thông tin về kiện cáo của khách hàng với FE:
http://s.cafef.vn/…/quay-roi-nguoi-tieu-dung-fe-credit-se-b…

Thương vụ đầu tư kinh điển vào American Express của Warren Buffet:
http://www.businessinsider.com/warren-buffett-and-amex-sala…
Xem tất cả

Chỉ đúng với thị trường khác k phải việt nam. Haha. Bắt đáy 48 vỡ mồm hết

ntvinh1602 · 17/05/2018, 18:47

Để ý cái pic này rất nhiều các bác nick 200x vào còm, khen chê đủ cả, hot thật

iStockVn · 17/05/2018

Kichita đã viết: ↑

Mấy bạn trong clip này đâu đại diện cho toàn bộ FE và lớn hơn nữa là toàn bộ Vpbank được đâu bác? Xử lý những cá nhân đó ngay thôi!!! Hnay e đã bắt Vpbank 48.1 kekee
Xem tất cả

T+3 Hy vọng bác chạy kịp @@

--- Gộp bài viết, 17/05/2018, Bài cũ: 17/05/2018 ---

buihoanghai1981 · 17/05/2018, 19:17

empty6688 đã viết: ↑

Chỉ đúng với thị trường khác k phải việt nam. Haha. Bắt đáy 48 vỡ mồm hết
Xem tất cả

gần 40 ủng hộ ^^

unifo · 17/05/2018, 19:34

Passion_Investment đã viết: ↑

Hiện tại cổ phiếu VPB đã giảm khá mạnh khi có một số thông tin có vẻ là bất lợi trong ngắn hạn như thanh tra FE, khách hàng phàn nàn kiện cáo FE, nợ xấu của FE và VPB cao.

Quan điểm về VPB và đặc biệt là FE

-FE triển khai bán lẻ rất tốt, với nhân sự lên đến hàng chục nghìn người (để triển khai được hệ thống và đội ngũ nhân sự như vậy cho bán lẻ không hề dễ). Một năm FE cung cấp khoảng hơn 3 triệu khoản vay cho khách hàng, tức là riêng FE duyệt hơn 12 nghìn khoản/ngày (một con số khổng lồ)
- Mảng thị trường mà FE tham gia rất tiềm năng khi thu nhập bình quân đầu người của Việt Nam đang tăng, khách hàng tiềm năng cho tín dụng tiêu dùng ngày càng tăng.
- FE có tốc độ tăng trưởng rất tốt, và có thể tiếp tục duy trì được tốc độ 20 - 30% trong 5 năm tới
- Với tất cả các yếu tố trên thì có thể nói là FE và VPB là một Great Business trong 1 thị trường tiềm năng.

Nếu FE và VPB là 1 great business rồi, thì chỉ còn tìm giá nào để mua cho phù hợp thôi, có rất nhiều cách định giá, nhưng đơn giản nhất là nhìn vào lợi nhuận EPS của doanh nghiệp, năm nay VPB có thể đạt mức EPS khoảng 5.000 - 6.000 đ/cp; tốc độ tăng trưởng trên 20%, vậy giá nào bạn cảm thấy hợp lý thì mua thôi

Về thông tin gần đây khách hàng kiện cáo FE về cho vay mỹ phẩm gì đó, thì thực sự mảng cho vay mỹ phẩm đó chắc chỉ có dư nợ vài trămg tỷ là nhiều, dư nợ vài trăm tỷ trên tổng dư nợ hơn 46k tỷ thì chắc là tác động không nhiều đến hoạt động kinh doanh. Còn việc NHNN vào thanh tra thì tất cả các ngân hàng hoạt động đều cần thanh tra, nếu hoạt động có vấn đề thì mới sợ, không có vấn đề thì sợ gì.

Thị trường đang rất nhạy cảm, do đó bất kỳ tin gì xấu cũng sẽ kích hoạt động thái bán đầu tiên rồi tính tiếp. Và case VPB hiện tại khá giống trường hợp của American Express vào năm 1960 và khi đó là 1 cơ hội tuyệt vời cho Warren Buffet mua vào 1 Great Business ở mức giá rất rẻ. Còn ở Việt Nam thì một case rất kinh điển gần đây là PNJ cách đây 3 năm khi có khủng hoảng thông tin về ngân hàng Đông Á, ai mua lúc đó thì đến giờ chắc cũng không có gì phải hối tiếc.

Thông tin về kiện cáo của khách hàng với FE:
http://s.cafef.vn/…/quay-roi-nguoi-tieu-dung-fe-credit-se-b…

Thương vụ đầu tư kinh điển vào American Express của Warren Buffet:
http://www.businessinsider.com/warren-buffett-and-amex-sala…
Xem tất cả

Bác này lấy đúng tên thế.
Đây, tên bác người ta "gọi" đây này!!!
http://m.cafef.vn/tat-tay-vao-vpb-t...g-do-be-chi-sau-1-thang-20180514234405139.chn

Jack_Sparrow19 · 17/05/2018, 19:51

Minh_Oneil đã viết: ↑

Như tôi nói lại vụ VP bank tôi lo nhất là rủi ro từ phía ban lãnh đạo của VP. Nếu như PI để ý kỹ vụ mỹ phẩm Deaura mới đây thì sẽ có 1 kịch bản xấu về rủi ro từ phía đạo đức từ phía ban lãnh đạo VP bank. Cụ thể như sau:

Chúng ta đều biết hầu hết các ngân hàng tư nhân được lập ra là để tài trợ vốn cho các sân sau. Rất nhiều các khoản nợ xấu trong giai đoạn đầu xuất phát chính từ việc này. Gần đây khi luật các tổ chức tín dụng siết chặt hoạt động cho vay, kiểm soát chặt đối với các khoản vay sân sau thì các ngân hàng không dám cho vay liều nữa vì có thể nhập kho bất kỳ lúc nào.

Với việc Deaura, pháp nhân được lập ra có liên quan tới ban lãnh đạo VP bank, tôi đang thấy 1 kịch bản khá rủi ro từ đạo đức phía ban lãnh đạo VP. Không loại trừ khả năng Fe credit bất chấp các tiêu chuẩn về quản trị rủi ro, cho vay bằng mọi cách với các nhóm khách hàng để mua các sản phẩm của công ty sân sau. Với hình thức này ban lãnh đạo VP bank có 1 hình thức chuyển tiền thông qua trung gian thứ 3 đứng hộ tên cho các sân sau của mình mà không sợ bị thanh tra ngân hàng làm khó. Tiền từ ngân hàng cứ thế sẽ chảy về túi của ban lãnh đạo, còn cổ đông VPbank sẽ chịu thiệt hại lớn do số lượng nợ xấu tăng mạnh.

Chưa kể việc thu lãi trước các khoản vay của VP bank sẽ giúp VP ghi nhận lãi ngay lúc đầu, cover trong kỳ khoản trích lập. Về ngắn có thể lợi nhuận tăng mạnh trong giai đoạn đầu nhưng về lâu về dài sẽ rất khó che được chất lượng nợ xấu. Chưa kể rất nhiều khoản vay của VP bank cho đảo nợ cá nhân để không phải trích lập (và dĩ nhiên lại thu lãi trước để ghi nhận doanh thu).

Cho vay FE tại Việt Nam cực kỳ khó kiểm soát vì Việt NAm là một nền kinh tế tiền mặt chứ không phải bằng thẻ như các quốc gia khác.
Xem tất cả

Bác này phân tích hợp lý

ttt7 · 17/05/2018, 19:58

Gunnguyen đã viết: ↑

Nó chưa cắt hả bác?
Xem tất cả

cắt phải có thời gian. vài triệu cổ cắt không kịp.

learntoberich · 17/05/2018, 20:22

PI thuộc loại lừa đào hơn cả quyết còi.
Khách uỷ thác qua HSA. Rồi cuối cùng sẽ nhận cổ phiếu của HSA khi kết thúc hợp đồng. Hợp đồng là hợp đồng vay vốn. HSA sẽ chuyển thành cổ phiếu và trả cho khách hàng.
Vậy là bán giấy lấy tiền lừa đảo thành công. Trong khi mấy người bị lừa chắc Ko biết HSA làm gì có tài sản. ????
Tài sản cố định đi thuê. Đầu tư Bds Ko. Cty con Ko nốt....
Vậy ai thiệt thòi !!! Pháp luật VN quá lỏng !

micimacko · 17/05/2018, 20:27

learntoberich đã viết: ↑

PI thuộc loại lừa đào hơn cả quyết còi.
Khách uỷ thác qua HSA. Rồi cuối cùng sẽ nhận cổ phiếu của HSA khi kết thúc hợp đồng. Hợp đồng là hợp đồng vay vốn. HSA sẽ chuyển thành cổ phiếu và trả cho khách hàng.
Vậy là bán giấy lấy tiền lừa đảo thành công. Trong khi mấy người bị lừa chắc Ko biết HSA làm gì có tài sản. ????
Tài sản cố định đi thuê. Đầu tư Bds Ko. Cty con Ko nốt....
Vậy ai thiệt thòi !!! Pháp luật VN quá lỏng !
Xem tất cả

Bác buồn cười, lừa đảo hay ko đã có Pháp luật.
NĐT ng ta còn chưa kiện , bác ko góp vốn mà bác đã lo.
Mong rằng PIF vượt qua gđ khó khăn.

VPB - mua Great business khi có thông tin bất lợi trong ngắn hạn ?

Gunnguyen Thành viên gắn bó với f319.com

empty6688 Thành viên gắn bó với f319.com

ntvinh1602 Thành viên gắn bó với f319.com

iStockVn Thành viên gắn bó với f319.com

buihoanghai1981 Thành viên rất tích cực

unifo Thành viên gắn bó với f319.com Not Official

Jack_Sparrow19 Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

ttt7 Thành viên gắn bó với f319.com

learntoberich Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

micimacko Thành viên rất tích cực

Chủ đề cùng chuyên mục

Chia sẻ trang này