VPB nước lên thuyền lên 40 nhé

bank chưa xác định xu hướng

--- Gộp bài viết, 31/03/2022, Bài cũ: 31/03/2022 ---

Nhặt ít một

VPB kỳ vọng KQKD quý 1/2022 khả quan nhờ ghi nhận phí ứng trước từ thương vụ bancassurance với AIA

• Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPB) ước tính LNTT hợp nhất quý 1/2022 của VPB đạt 11 nghìn tỷ đồng (+175% YoY) so với dự báo cả năm của chúng tôi là 20,2 nghìn tỷ đồng. Kết quả này hoàn thành 44,5% dự báo cả năm của chúng tôi.
  
  
• Trong năm 2017, VPB và AIA đã ký kết hợp đồng bancassurance độc quyền kéo dài 15 năm để cung cấp cho khách hàng VPB các sản phẩm và dịch vụ bảo hiểm nhân thọ do AIA cung cấp. Vào tháng 3/ 2022, VPB thông báo rằng quan hệ hợp tác sẽ được gia hạn thêm 4 năm với thời hạn của thương vụ độc quyền tăng từ 15 năm lên 19 năm. Qua trao đổi của chúng tôi với VPB, khoản phí ứng trước từ giao dịch bancasurrance với AIA khoảng 5 nghìn tỷ đồng sẽ được ghi nhận toàn bộ trong quý 1/2022 thay vì phân bổ trong 5 năm theo giả định của chúng tôi. Nếu loại trừ thu nhập bất thường từ phí ứng trước banca, LNTT Q1 2022 đạt 6 nghìn tỷ đồng, cao hơn kỳ vọng của chúng tôi là 4,8 nghìn tỷ đồng. Chúng tôi cho rằng việc ghi nhận phí ứng trước trong một lần sẽ có tác động tích cực đến tâm lý thị trường của VPB.
  
  
• Ngoài ra, ngân hàng vẫn kỳ vọng đợt phát hành riêng lẻ bán 15% vốn cho đối tác chiến lược sẽ được thực hiện trong 6 tháng đầu năm 2022 trong bối cảnh có một số tin đồn về việc trì hoãn quá trình thực hiện.
  

Chúng tôi hiện đang có khuyến nghị MUA đối với VPB với giá mục tiêu 48.000 đồng/cổ phiếu.
Tổng hợp

CHẠM TARGET NHÉ!