VPH - Liệu có đồng hành cũng BĐS trong sóng sắp tới!

Theo VDSC, Sử dụng kết hợp phương pháp giá trị tài sản ròng (NAV) và phương pháp so sánh P/B,
chúng tôi xác định mức giá hợp lý đối với cổ phiếu VPH là 15.300 đồng/cp, tương
đương với giá trị vốn hóa là 462,2 tỷ đồng và thấp hơn mức giá đóng cửa ngày
04/05/2015 là 33,0%. Với mức giá này, chúng tôi khuyến nghị MUA cổ phiếu VPH trong
TRUNG HẠN. Hiện tại, rủi ro chính đối với của VPH là khả năng các thủ tục pháp lý tiếp
tục bị kéo dài, ảnh hưởng đến khả năng ghi nhận doanh thu và dòng tiền từ việc chuyển
nhượng đất tại La Casa và KDC Nhơn Đức.
http://s.cafef.vn/report/bao-cao-cap-nhat-co-phieu-vph-3480.chn

BVSC dự phóng doanh thu năm 2015 của VPH là 364 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế ước đạt 28 tỷ, tương đương EPS là 926 đồng/cp. Dự báo này ước tính thận trọng từ ghi nhận các căn hộ, đất nền Lacasa và hai block 2&5. Thời điểm ghi nhận chủ yếu sẽ diễn ra trong 6 tháng cuối năm.

 Công ty có kế hoạch chia thưởng và tăng vốn trong năm 2015. Chúng tôi chưa có thông tin chính xác về tỷ lệ chia thưởng, cũng như kế hoạch tăng vốn lần này. Tuy nhiên, việc tăng vốn sẽ giúp công ty có động lực hơn trong ghi nhận lợi nhuận các khu đất đã ký hợp đồng chuyển nhượng.

 Định giá VPH bằng phương áp NAV và P/B cho thấy giá trị hợp lý của VPH là 15.477 đồng/cp. Kết quả này cao hơn giá thị trường là 19%. VPH có quỹ đất sạch khoảng 53ha, trong đó, chủ yếu là dự án Nhơn Đức 40ha và các khu đất có quy mô từ 2 – 4ha tập trung ở quận 9, quận 2 và quận 7. Các khu đất đều đã được đền bù với tỷ lệ cao và giá vốn thấp.

con nay klgd it, chac ko an thua

sao ky vay bua nao tay long cung mua con nay hon 50% KLGD ma ko tang duoc vay

VPH chuẩn bị bùng nổ rồi. tranh thủ mua để khi tăng điểm rồi lại hụt mất một cơ hội.