VSC - Kết quả kinh doanh quý 3 (BCTC hợp nhất)

VSC: Giá mục tiêu 1 năm là 65,400 đồng/cp

Tại ngày 18/10/2017, cổ phiếu của CTCP Tập đoàn Container Việt Nam (HOSE: VSC) giao dịch tại mức giá 53,000 đồng/cp. Với dự đoán EPS năm 2017 là 5,561 đồng, VSC giao dịch tại mức P/E kỳ vọng là 9.53x, thấp hơn trung bình ngành hiện tại vào khoảng 11x.

Biến động cổ phiếu VSC một năm qua

http://image.*********.vn/2017/10/23/VSC1Y.png

Do cạnh tranh tăng cao trong khu vực Hải Phòng, các doanh nghiệp giảm giá dịch vụ mạnh khiến cho kết quả kinh doanh của VSC không khả quan như dự báo. Trong năm 2018, CTCK Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BSI) kỳ vọng giá dịch vụ sẽ được cải thiện phần nào nhờ: Chính sách giá sàn áp dụng từ 01/07/2017 và sự phục hồi của các hãng tàu biển thế giới.

BSI nhận định sự tham gia của cảng Nam Đình Vũ của VSC sẽ không tác động nhiều tới nguồn hàng của Vip Green. Với dự báo EPS năm 2018 đạt 6,891 đồng, BSI khuyến nghị mua với VSC với giá mục tiêu 1 năm là 65,400 đồng/cp, tương ứng với PE kỳ vọng 9.5x.


- Doanh thu quý III tăng ~ 25% so với cùng kỳ.
- Lợi nhuận thu nhập sau thuế tăng ~ 20% so với cùng kỳ.
- Dòng tiền dương, tài chính lành mạnh.
Vẫn còn dư địa pháp triển, tăng doanh thu khi cảng VIP hoạt động 100% công suất. Hiện cảng VIP mới chỉ hoạt động với ~ 70% công suất, công ty luôn đẩy mạnh đầu tư vào trang thiết bị hiện đại nên tiết kiệm chi phí sử dụng nhân công...
Hiện đang vào vùng giá đẹp, xin mời các nhà đầu tư múc, xúc, húc.