VTO - Chiến thắng không dành cho người mất kiên nhẫn !!!

Điều chỉnh tý ấy mà , tưởng xanh chắc rùi nà cuối cùng lại đỏ nhỉ, các bác ấy chốt lời mạnh quá.

Không lên 10 hơi phí

Doanh nghiệp vận tải biển: "Chúng tôi sắp hết hơi rồi!"
"6 năm qua, chúng tôi phải vật lộn với khủng hoảng vận tải biển, kinh tế suy thoái, những khó khăn do căng thẳng tại Biển đông… Thực sự chúng tôi sắp hết hơi rồi!" - ông Vũ Đức Then - Phó Chủ tịch Hội vận tải biển Diêm Điền - Thái Bình bày tỏ.
http://ndh.vn/doanh-nghiep-van-tai-bien-chung-toi-sap-het-hoi-roi--20140806120650453p4c147.news

hôm qua bận quá, ko lên mạng được, mấy bác chắc chốt hết rồi. e còn giữ VTO, LCM

Em vẫn giữ VTO, PVT, IDI và một số mã chưa tăng nữa bác ạ, giậm chân tại chỗ 1 tháng nay rồi.

Đã break qua vùng giá cũ, sẽ tích lũy và phi tiếp

Riêng VTO sẽ lên bằng PVT.

Lên bằng PVT thì hơi khó bác ạ. VTO lên mà PVT giậm chân tại chỗ cũng kỳ

VTO tại sao nên giữ đến cuối năm 2014, tại sao là PVT mới:

- Chuyển đổi mô hình kinh doanh khiến lợi nhuận cải thiện mạnh: VTO quý II năm nay lãi 16 tỷ tăng giảm so với quý II năm 2013 do quý II năm 2013, VTO bán tàu và ghi nhận lợi nhuận hơn 40 tỷ đồng. Nếu tính từ hoạt động kinh doanh chính là dịch vụ vận tải, VTO có sự tăng trưởng mạnh mẽ về tỷ lệ lợi nhuận gộp. Biên lợi nhuận gộp từ hoạt động này từ 8% H1/2013 đã tăng lên 15% H1/2014. Nguyên nhân là do từ T8/2013, VTO đã chuyển từ tự vận hành dịch vụ vận tải sang cho thuê tàu biển. Khách hàng là Petrolimex nên doanh thu cực kỳ được đảm bảo.

- Dòng tiền hoạt động mạnh giúp giảm nhanh vay nợ ngân hàng và chi phí lãi vay. Mỗi năm, dòng tiền từ hoạt động kinh doanh của VTO đạt khoảng 300 tỷ đồng. Khoản tiền này giúp VTO giảm nhanh nợ vay và lãi vay ngân hàng. Chi phí lãi vay giảm từ hơn 97 tỷ năm 2012 xuống 70 tỷ đồng năm 2013 và tiếp tục giảm mạnh trong H1/2014. Dự kiến từ năm 2016 trở đi, chi phí lãi vay của VTO chỉ còn ở mức 30 tỷ đồng, giảm 40 tỷ so với hiện nay.

- Lợi nhuận năm nay của VTO có thể đạt mức trên 50 tỷ đồng, tăng 25% so với năm ngoái. Xu hướng cải thiện lợi nhuận của VTO sẽ tiếp tục trong các năm sau khi chi phí lãi vay giảm. VTO có nhiều điểm khá tương đồng so với PVT năm ngoái khi chuyển hình thức kinh doanh từ vận hành sang cho thuê tàu.

- Định giá hấp dẫn: VTO đang giao dịch với P/E dự phóng ở mức 10X rẻ hơn nhiều so với PVT (P/E = 18X). Nếu theo phương pháp định giá Dòng tiền, VTO không có giá dưới 12,000.

- Về phân tích kỹ thuật: Cổ phiếu VTO đang trong xu hướng tăng dài hạn từ đầu năm. Trong ngắn hạn VTO đang tích lũy ở vùng dưới 7.5 với xác suất rất lớn là vượt vùng này do các yếu tố kinh doanh của doanh nghiệp được cải thiện.

- Khuyến nghị: MUA vào VTO với mức giá dưới 7.6 với giá mục tiêu trên 9,000. Tốt nhất là Buy&Hold đến cuối năm sẽ thấy hoạt động kinh doanh cải thiện mạnh như thế nào?