VTP- VTP- VTP:Viettel Post- Tầm nhìn là ‘Amazon của Việt Nam’

VTP tây nó múc ác phết

Kính gửi Quý khách hàng,

Chúng tôi xin gửi tới Quý khách báo cáo Cập nhật VTPcụ thể như sau:

Tổng CTCP Bưu chính Viettel (VTP: UpCOM): Đà tăng trưởng bị gián đoạn nhưng vẫn ở mức tích cực

Nguyễn Hoàng Giang, CFA, giangnh@ssi.com.vn

Khuyến nghị: MUA

Giá mục tiêu 1 năm: 157.000 Đồng/cp

Tăng: +22,7%

Giá hiện tại (tại ngày 13/08/2020): 128.000 Đồng/cp

Tóm tắt đầu tư

Mặc dù kết quả kinh doanh 6 tháng đầu năm 2020 bị ảnh hưởng bởi dịch Covid-19, nhưng tình hình hoạt động vẫn sát với ước tính của chúng tôi cho năm 2020, trong đó hoạt động kinh doanh cốt lõi thấp hơn kỳ vọng của chúng tôi, nhưng được bù đắp từ sự gia tăng của các hoạt động kinh doanh không cốt lõi. Kết quả kinh doanh 6 tháng đầu năm (thường là mùa thấp điểm) hoàn thành 43% ước tính lợi nhuận sau thuế năm 2020 của chúng tôi do doanh thu từ hoạt động thương mại tăng.

Với nhiều yếu tố như các đại lý Viettel Telecom mới đóng vai trò là điểm bán hàng mới hiện cung cấp các sản phẩm và dịch vụ của VTP và đại dịch Covid-19 có thể kéo dài hơn dự kiến, chúng tôi điều chỉnh lại ước tính tăng trưởng lợi nhuận sau thuế năm 2020 và năm 2021 lần lượt ở mức 23% và 45% so với cùng kỳ.

Nâng khuyến nghị lên MUA. Giá mục tiêu 1 năm mới là 157.000 đồng/cp, triển vọng tăng giá là 23%, dựa trên hệ số P/E mục tiêu là 18 lần (từ khuyến nghị KHẢ QUAN và giá mục tiêu là 160.000 đồng/cp như trước đây). Khuyến nghị MUA của chúng tôi chủ yếu dựa trên triển vọng về giá cổ phiếu VTP hiện tại đang phản ánh cơ sở thấp của kết quả kinh doanh cốt lõi trong năm nay, và triển vọng phục hồi kinh doanh cốt lõi mạnh mẽ vào năm tới sẽ là yếu tố hỗ trợ mạnh cho giá cổ phiếu.

Rủi ro giảm giá đối với khuyến nghị của chúng tôi: (1) dịch Covid-19 có thể kéo dài hơn dự kiến và (2) bất kỳ sự gián đoạn nào trong hoạt động của Viettel Telecom có thể dẫn đến sự sụt giảm tác động đến lợi nhuận sau thuế của VTP.


Quý khách có thể truy cập các báo cáo khác của Trung tâm Phân tích tại: https://www.ssi.com.vn/khach-hang-ca-nhan/bao-cao-cong-ty
Rất mong nhận được ý kiến đóng góp của quý khách hàng để các bản tin của chúng tôi phục vụ quý khách hàng được tốt hơn.

Hoang Viet Phuong (Ms.)
Deputy Managing Director,
Head of Research & Advisory Center

SSI Securities Corporation
1C Ngo Quyen, Hoan Kiem, Ha Noi, Viet Nam
T: (+84 - 24) 3 936 6321 ext 8729 | F: (+84 - 24) 3 936 6321 | E: phuonghv@ssi.com.vn|
W: www.ssi.com.vn

VTP: Tập đoàn Viettel sẽ bán 6% cổ phần tại VTP với giá khởi điểm là 105.500 đồng/CP

* Tập đoàn Viettel công bố kế hoạch chi tiết về việc thoái vốn 6% cổ phần tại Tổng Công ty cổ phần Bưu chính Viettel (VTP). Tương ứng, Tập đoàn Viettel sẽ thực hiện đấu giá công khai vào ngày 11/11 với giá khởi điểm là 105.500 đồng/CP, cao hơn mức 104.800 đồng/CP mà Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội đã công bố trước đây.

* Chúng tôi hiện có khuyến nghị MUA cho VTP với giá mục tiêu 112.600 đồng/CP, tương ứng tổng mức sinh lời dự phóng 5,0%, bao gồm lợi suất cổ tức 1%, dựa theo giá đóng cửa hôm nay.
Tổng hợp




Mở tài khoản ưu đãi: 097.522.8813
Skype :quantran0211

giá mục tiêu lạ quá bác!! . VTP nắm bền mới khác biệt.

Tây nó ăn rồi gom VTP, đến lúc hòm hòm nó thốc mới phê

VTP khan hàng quá

VTP: Lợi nhuận mảng giao nhận quý 3 giảm do dịch COVID-19 và biểu phí thấp hơn – Báo cáo KQKD



* Tổng CTCP Bưu chính Viettel (VTP) công bố KQKD 9 tháng năm 2020, trong đó doanh thu tăng hơn gấp đôi trong khi LNST sau lợi ích CĐTS tăng 15% YoY. Tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ hơn đến từ mức tăng thêm 7,7 lần YoY của doanh thu từ mảng phân phối vốn có biên lợi nhuận thấp, nhờ doanh số thẻ cào điện thoại từ 300.000 điểm bán lẻ mới mà VTP nhận được từ Viettel Telecom trong quý 1/2020.

* Doanh thu mảng dịch vụ - trong đó dịch vụ giao nhận đóng góp khoảng 90% (theo VTP) – tăng nhẹ 5% YoY trong quý 3/2020, chững lại từ mức tăng trưởng 11% YoY trong 6 tháng đầu năm 2020. Chúng tôi cho rằng sự chững lại này đến từ tác động của dịch COVID-19 đến chi tiêu tiêu dùng không thiết yếu cũng như cơ chế giá thấp hơn mới của VTP có hiệu lực từ tháng 8. Theo Bộ Thông tin và Truyền thông, ngành bưu chính Việt Nam ghi nhận doanh thu tăng 14% YoY trong 9 tháng năm 2020.

* Biên lợi nhuận gộp mảng dịch vụ giảm 1,8 điểm phần trăm YoY nhưng tăng nhẹ 50 điểm cơ bản QoQ, đạt 10,5% trong quý 3/2020. Chúng tôi cho rằng mức giảm so với cùng kỳ đến từ biểu giá mới kể trên. Trong 9 tháng năm 2020, biên lợi nhuận gộp mảng dịch vụ đạt 11,1% so với mức 12,1% trong 9 tháng năm 2019.

* Dù biên lợi nhuận gộp mảng dịch vụ giảm, lợi nhuận từ HĐKD tăng 16% YoY trong 9 tháng năm 2020 và 5% YoY trong quý 3/2020 do chi phí bán hàng giảm 51% YoY và 44% lần lượt trong 9 tháng năm 2020 và quý 3/2020.

* Mảng giao nhận cốt lõi của VTP ghi nhận doanh thu và biên lợi nhuận thấp hơn kỳ vọng của chúng tôi trong quý 3/2020. Do đó, chúng tôi nhận thấy khả năng điều chỉnh giảm dự báo cho VTP, dù cần thêm đánh giá chi tiết.
Tổng hợp



Mở tài khoản ưu đãi: 097.522.8813
Skype :quantran0211

GIÁ ĐẤU 105k , giờ về 8x MÚC được chưa nhỉ ???

Hết Giá 8x roài ...

Oạch, Tăng trưởng Nhé ...Vậy mà các cụ cứ Dọa e làm cắt từ 100.X xuống !
https://fireant.vn/dashboard/content/news/884004
VTP: Viettel Post ước lãi trước thuế 134 tỷ đồng trong quý 1, tăng trưởng 10% so với cùng kỳ 2020

--- Gộp bài viết, 05/04/2021, Bài cũ: 05/04/2021 ---

Về 105 sớm trong tháng 4, e oánh dấu

--- Gộp bài viết, 05/04/2021 ---

Giá Phát -Lộc -Phát quá Đẹp