VTS-sắp ra tin mới

VTS-sắp ra tin mới

VTS là cổ phiếu sẽ tăng giá mạnh trong thời gian tới vì có chiến lược kinh doanh phù hợp, là doanh nghiệp được hưởng lợi trực tiếp từ chính sách kích cầu của chính phủ và tiềm năng phát triển của ngành; đồng thời cũng là cổ phiếu phòng thủ tốt khi thị trường điều chỉnh bởi nền tảng vững chắc với các chỉ tiêu tài chính 4 quý gần đây rất ấn tượng (EPS 13.450 đ/cp, ROE: 66,91%, ROA: 32,81%, LNST/DT: 29,10%... chỉ số mơ ước của bất cứ doanh nghiệp nào trên thị trường hiện nay)
Gói kích cầu thứ hai và chính sách hỗ trợ, khuyến khích đầu tư nhà ở xã hội của chính phủ sẽ tác động trực tiếp đến thị trường tiêu thụ của các công ty gạch trong các quý tiếp theo. Theo đó, Viglacera là một trong tám chủ đầu tư thực hiện hiện chương trình này, mà VTS là đơn vị độc quyền cung cấp gạch cho Viglacera thực hiện thi công các công trình nhà ở cho người nghèo, dự kiến triển khai trong tháng 6/2009.
Tồn kho của VTS tại thời điểm 31/3/2009 là 16,6 tỷ đồng (BCTC Q1/2009). Chi phí đầu vào của quý 2 không biến động nhiều, trong khi giá bán gạch trên thị trường đã tăng khoảng 20-25% so với quý 1/2009. Như vậy, nếu doanh thu quý 2 bằng quý 1 thì lợi nhuận của VTS cũng tăng khoảng 20-25%. Mặt khác, theo thông tin chúng tôi thu thập được thì doanh thu tháng 4 và tháng 5 của DAC, VTS cũng đã cao hơn doanh thu của cả quý 1/2009. Trường hợp nguy cơ lạm phát trở thành hiện thực thì nguồn lợi thu được từ giá trị hàng tồn kho trên còn lớn hơn rất nhiều.
Bốn là, CTCP Viglacera Từ sơn là một trong những doanh nghiệp có kết quả kinh doanh rất tốt trong năm 2008 (EPS 14.000/cp) và quý I/2009 (EPS 2.700đ/cp - Tiêu chí quan trọng bậc nhất để xem xét, đánh giá và quyết định đầu tư, đặc biệt là khi thị trường đang trong giai đoạn phân hoá mạnh và có dấu hiệu điều chỉnh như hiện nay. Năm là, VTS có chiến lược kinh doanh trung và dài hạn rõ ràng, phù hợp với xu thế phát triển hiện nay. Theo nghị quyết Đại hội đồng cổ đông năm 2009, Công ty cổ phần Viglacera Từ Sơn sẽ thực hiện chuyển dịch dần sang sản xuất vật liệu không nung thay thế cho gạch nung nhằm đi trước đón đầu thị trường và đây được xem là hướng đi tất yếu của ngành VLXD Việt Nam. Hiện nay, 70-80% công trình tại Châu Âu sử dụng vật liệu không nung và Trung Quốc đang chuyển dịch sang sử dụng vật liệu không nung rất mạnh.
Ba là, thị trường vật liệu xây dựng sẽ rất sôi động trong những tháng tiếp theo. Gói kích cầu thứ nhất của chính phủ đã làm cho thị trường bất động sản ấm dần nên, cho dù các dự án đầu tư vẫn đang trong giai đoạn chuẩn bị (thủ tục phê duyệt, chuẩn mặt bằng thi công?) nhưng nhu cầu gạch ngói đã tăng rất mạnh trong tháng 4/2009. Điều đó khiến không ít công ty gạch đã phát huy hết công suất nhưng vẫn không đáp ứng đủ nhu cầu thị trường, để xảy ra tình trạng xếp hàng chờ mua gạch trong tháng 4, T5/2009. Khi các công trình này chính thức thi công ồ ạt, cộng với tác dụng của gói kích cầu thứ hai (khu vực cá nhân nông thôn) thì chắc chắn thị trường gạch sẽ còn sôi động hơn rất nhiều.
Hiện nay, Hà Nội đã khởi công một dự án nhà ở tại khu đô thị Việt Hưng và đang tiếp tục chuẩn bị đầu tư xây dựng những dự án khác trên địa bàn. Với quỹ đất 20% tại các khu đô thị mới, hiện đã có 8 tổng công ty, tập đoàn tham gia xây dựng như HUD, Vinaconex, Viglacera,?trong tháng 6/2009 sẽ tiến hành khởi công. Hai là, tình hình kinh tế vĩ mô đã có nhiều chuyển biến tích cực. Dự báo GDP quý 2/2009 sẽ tốt hơn quý 1. Tuy nhiên, lạm phát có khả năng sẽ là nguy cơ hiện nay, sau khi chính phủ đã áp dụng nhiều biện pháp kích cầu tiêu dùng và đầu tư.
Hỗ trợ lãi suất 4% cho người dân nông thôn mua VLXD để xây nhà (gói kích cầu thứ 2). Nếu như gói kích cầu thứ nhất tác động mạnh đến các tổ chức và kết quả là tốc độ xây dựng các dự án lớn đang được triển khai mạnh trong thời gian qua (dự kiến sẽ ồ ạt thi công trong quý 2 và Q3/2009) thì gói kích cầu thứ 2 này lại tác động đến khu vực dân cư làm cho thị trường vật liệu xây dựng sẽ phát triển mạnh trong những tháng tiếp theo. - Khuyến khích các doanh nghiệp đầu tư nhà ở xã hội và triển khai nhiều biện pháp nhằm đẩy nhanh tốc độ đầu tư xây dựng, phát triển thị trường bất động sản.
Các yếu tố tác động đến kết quả kinh doanh của doanh nghiệp và giá cổ phiếu VTS Một là, Chính sách của Chính phủ đã tác động trực tiếp đến ngành xây dựng và VLXD: - Xóa bỏ dần các lò gạch thủ công (hiện đang chiếm khoảng 50% thị phần), phân đoạn thị trường này sẽ được các Công ty gạch tuynel (DAC, NHC, VTS?) tiếp quản. Điều đó cũng có nghĩa rằng, cơ hội của các doanh nghiệp này ngày càng lớn. - Hỗ trợ lãi suất 4% cho các doanh nghiệp (trong đó có VLXD) đã làm giảm chi phí tài chính cho doanh nghiệp (gói kích cầu thứ nhất), đồng thời tác động trực tiếp đến thị trường BĐS.
1. Phân tích kỹ thuật cho thấy VTS đang hình thành xu hướng tăng giá mạnh trong thời gian tới với sự xuất hiện của mô hình RỒNG BAY. 2. Quan sát chúng tôi nhận thấy dòng tiền bắt đầu đổ mạnh vào các cổ phiếu gạch mà điển hình là VTS: Lượng cầu tăng khá mạnh, cung giảm (chỉ có cung giá cao) ngay cả khi thị trường điều chỉnh trong những ngày qua. Sắp ra tin mới (cực nóng)
Bài phân tích này là của Thùy Dung HASTC - Hunglunssi xin mạn phép