VVS: Bóng dáng của Thaco?

tuần sau có tài liệu họp cổ đông rùi, chia tách mạnh và tăng vốn khủng thì lên mạnh lại thôi

Lại 1 đợt thay máu mới, những người oánh theo chat sợ điều chỉnh chắc đang xuống tàu chờ mua lại

Vậy khi tin tốt ra, họ mới đua lệnh mạnh mẽ khi giá vượt 200 chứ

Chỉnh xong ngay à các bác, lại xanh mướt rồi.

Mua VVS nhiều bác còn sợ là doanh số xe đạt đỉnh họ không mua xe nữa.Nhưng các bác có nghĩ là doanh số sẽ không giảm và còn tăng nữa không?
Thứ nhất là xe Howo đang từng bước thống trị thị trường cho nên các nhà phân phối sẽ có tốc độ tăng trưởng % hơn tăng trưởng ngành.
Thứ hai Việt Nam đang phát triển,để tăng trưởng GDP 10% thì tăng trưởng vận chuyển hàng hóa sẽ tăng 15-20% hàng năm.Phần tăng trưởng thì hằng năm sẽ mua thêm xe để vận chuyển hàng hóa.Điều này sẽ diễn ra ít nhất là 5 năm nữa.Nên VVS vẫn sẽ tăng trưởng bán hàng tốt.
Thứ ba là thay đổi xe cũ thành xe mới.Hiện nay xu thế là kinh doanh vận chuyển dịch chuyển từ cá nhân sang công ty sở hữu nhiều xe.Mà các công ty thì thường khấu hao xong là bán mua xe mới chứ không phải đợi hết niên hạn 25 năm mới mua.Cho nên vòng đời 1 xe sẽ nhanh hơn.
Và còn nhiều cái thuận lợi nữa cho VVS.
VVS đang giống như Nvidia:Bán xẻng trong cơn sốt đào vàng.Đây là cơn sốt tăng trưởng của đất nước.

cũng gần đến đoạn có kqkd quý, ae cẩn thận mất hàng

Hàng mua 161 về không cắt thì lại xanh các bác à.

Nhìn vào bảng này để xem công ty nào có tiềm năng phát triển tốt nhất nhé. Trong bảng này có 4 công ty BĐS, 1 công ty khoáng sản (KSV), 1 công ty ô tô (THACO) - tất cả đều có vốn hóa trên 10k tỉ. Riêng VVS vốn hóa chỉ vẻn vẹn trên 3k tỉ.

• Công ty nào có tiềm năng tăng doanh số nhiều nhất? 4 công ty BĐS vào giai đoạn thị trường BDS thoái trào, KSV thì tăng theo giá vàng, giá đồng nhưng không x lần được doanh thu. Còn thị trường ô tô tải của VVS có tiềm năng tăng x4 lần trong 5 năm tới -> VVS là công ty có tiềm năng tăng trưởng doanh thu mạnh nhất - có thể tính bằng lần.
• Doanh thu của công ty nào có tính bền vững nhất? Điểm này mới là điểm ăn tiền. Và nó trái với ý nghĩ thông thường. Doanh thu của mấy công ty BDS thường không ổn định vì nó ăn theo từng dự án. Doanh thu khoáng sản thì phụ thuộc trữ lượng. Riêng với ô tô tải thì doanh thu rất bền vững. Lý do là vòng đời của xe tải rất ngắn - chỉ khoảng 5 năm. Một xe tải chạy tầm 100k km/năm, sau 5 năm là các doanh nghiệp vận tải họ bỏ mua xe mới. Ô tô tải là sản phẩm tiêu dùng nhanh chứ không phải tải sản như BDS. Mua 1 căn nhà thì ở 30-50 năm. Mua một chiếc ô tô giá trị cũng lớn nhưng chạy 5 năm là đổi cái mới -> Doanh thu VVS có tính bền vững hơn các công ty BĐS và khoáng sản.
• Công ty nào có tiềm năng tăng trưởng biên lợi nhuận lớn nhất? BĐS thì biên LN ngày càng nhỏ đi là rõ rồi. KSV thì biên lợi nhuận cũng tăng tốt theo giá khoáng sản. Hãy nhìn THACO, biên LN gần bằng KSV. Tức là lắp ráp ô tô có LN chẳng khác gì cái mỏ vàng! Thậm chỉ còn hơn, vì mỏ vàng sẽ có ngày hết, nhu cầu ô tô là vĩnh cửu. VVS đang ngày càng leo cao lên trong chuỗi giá trị: phân phối -> bán lẻ -> dịch vụ sửa chữa -> đóng thùng -> lắp rắp ô tô -> giải pháp vận tải. Càng lên cao thì biên LN càng cao, vượt 10% là chuyện không có gì ngạc nhiên.

Nhìn lại thì ta thấy rằng: doanh thu của VVS nó là bố của KDH, NLG, PDR, DIG. Tiềm năng tăng doanh thu cao hơn. Tiềm năng tăng biên LN cao hơn. Doanh thu bền vững hơn. Vậy định giá 3k tỉ có hấp dẫn không??? mấy con kia toàn trên 10k tỉ.

Mai hàng T+ về ít thì khả năng lại tích cực rồi

Nghành ô tô có nhiều cái rất hay là: giá trị lớn, tăng trưởng mạnh, tăng trưởng rất bền vững.

Cái sự bền vững của tăng trưởng nghành ô tô là điểm mà anh em ta phải rất chú ý. Vì đó là điểm làm thay đổi định giá của các doanh nghiệp ô tô. Nhiều người vẫn bị mắc vào cái suy nghĩ từ thời xưa là mua ô tô về làm tài sản, sử dụng 10-20 năm, nên cho rằng tăng trưởng nghành ô tô là đột biến một lần.

Xã hội bây giờ khác dồi. Ô tô, đặc biệt là ô tô tải, là sản phẩm tiêu dùng nhanh chứ không còn là tài sản để dành như ngày xưa nữa. BĐS là tài sản để dành thì người ta mua về dùng 50 năm. Ô tô tải giờ mua về dùng 5 năm là đổi dàn xe mới. Xe tải chạy 100k km/năm, họ chỉ chạy 5 năm sau đó hiệu suất giảm là họ đổi xe mới. Cho nên vòng quay sản phẩm của nghành ô tô là rất nhanh. Giá trị thì lớn và vòng quay thì nhanh. Đó là lý do tại sao nghành ô tô nó là trùm cuối mà chính phủ chọn làm trọng tâm.

Anh em nhìn doanh thu của Thaco thì thấy. Doanh thu tăng trưởng liên tục 20 năm! Phá hết đỉnh nọ đến đỉnh kia. Ngày xưa khi doanh số của họ mới vài ngàn tỉ có ai nghĩ nó sẽ tăng lên 10k tỉ? rồi lên 30k tỉ? rồi lên 50k tỉ? Sau 20 năm lên cả trăm k tỉ. Quy mô rất khủng dồi mà vẫn còn cửa tăng thêm vài lần nữa.