[YEG] "Con dốc" còn rất cao trước rủi ro quản trị & định giá (đăng lại)

[YEG] "Con dốc" còn rất cao trước rủi ro quản trị & định giá (đăng lại)

@Phân tích cổ phiếu trích từ ấn phẩm XXIII, ấn phẩm "bán khống" đầu tiên, T6/2019

*Các số liệu dưới đây đã được cập nhật từ tháng 05/2019 nên nhiều khả năng sẽ không khớp với hiện tại* Ví dụ cuối cùng về những khu vực đáng để bán khống nhất, chính là các công ty có rủi ro quản trị (management risks) đầy lo ngại – song lại được bán ở mức định giá cao ngất ngưởng bất chấp nhiều “lá cờ đỏ” rõ ràng trên bảng cân đối kế toán và hoạt động kinh doanh. Và dù chúng tôi có thể sai, case CTCP Tập đoàn Yeah1 (“YEG”, “Yeah1”) là một trong những trường hợp kinh điển của số đó, nếu sau nầy ta có dịp nhìn lại...
----------
Những "lá cờ đỏ" (red flags) khổng lồ từ các số liệu kinh doanh, tài chính ngay trước khi niêm yết 2018-2019
----------
Lời cuối, nếu một người hỏi chúng tôi rằng tại sao khi giá cổ phiếu YEG đã giảm -70% nhưng ban lãnh đạo không chi tiền mua hết cổ phiếu quỹ đi, câu trả lời vô cùng đơn giản: mức giá hiện tại quá cao với giá trị thực đến mức họ không thể mua. Chúng ta thực nghĩ rằng ban lãnh đạo không biết định giá doanh nghiệp của họ sao??

Saigon, đăng lại một tối mưa phùn, 03.06.2022, Skopos & Angelos - TGN

Chi tiết tại: https://wp.me/pcnhon-1ag