CMG – Thấy gì qua thương vụ đầu tư của Samsung

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi tiendungdt04, 19/06/2019.

4917 người đang online, trong đó có 844 thành viên. 19:01 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. 1 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 1)
Chủ đề này đã có 1089 lượt đọc và 9 bài trả lời
  1. tiendungdt04

    tiendungdt04 Thành viên quen thuộc

    Tham gia ngày:
    17/08/2016
    Đã được thích:
    23
    27/05/2019 chuyên trang về công nghệ thông tin ict news đưa tin về việc tập đoàn CMC (UPCOM: CMG) nhận đầu tư từ Samsung SDS và hôm sau là dẫn tin từ cafef.vn, cổ phiếu CMG ngay lập tức tạo sóng trên thị trường. Có lẽ nhiều nhà đầu tư đã ngay lập tức mua vào cổ phiếu CMG mà chưa kịp hiểu chuyện gì sẽ sảy ra, điều này thể hiện bằng thanh khoản đột biến của CMG trong tuần ra thông tin.

    https://ictnews.vn/cntt/chuyen-doi-...am-den-muc-tieu-doanh-thu-1-ty-usd-183179.ict

    http://cafef.vn/samsung-sds-muon-so-huu-gan-25-von-cmc-group-cmg-20190528140054841.chn


    Kế hoạch đầy tham vọng của CMG vào năm 2023 ước đạt 25.302 tỷ đồng và 2.594 tỷ đồng (hình 1), trong khi năm tài chính 2018 (1/4/2018-31/03/2019) CMG chỉ đạt khoảng 5.000 tỷ doanh thu và 230 tỷ lợi nhuận trước thuế (LNTT) (hình 2) thì CMG sẽ TĂNG TRƯỞNG KHOẢNG 11 LẦN LỢI NHUẬN trong vòng 5 năm, TỐC ĐỘ TĂNG TRƯỞNG KÉP LÀ 62.5% MỖI NĂM, một con số tăng trưởng vô cùng ấn tượng.

    Động lực tăng trưởng đến từ việc:

    1/ Samsung SDS ký kết hợp đồng hợp tác chiến lược với CMC về việc triển khai giải pháp quản lý và điều hành nhà máy thông minh MES cho hơn 200 nhà cung cấp của Samsung tại Việt Nam. Điều này sẽ kéo theo việc phải mở rộng DataCenter để cung ứng các giải pháp trên nền tảng điện toán đám mây (Cloud), nâng cấp đường truyền để cung cấp kênh thuê riêng (leased line) cho các doanh nghiệp này.

    https://cmc.com.vn/vi/tin-tuc-tong-...ky-hop-tac-chien-luoc-ve-trien-khai-giai-phap

    2/ CMC Telecom, đơn vị thành viên trong tập đoàn (CMG sở hữu 54,6%), đang là đối tác duy nhất cung cấp toàn bộ kênh truyền viễn thông quốc tế cho tập đoàn Samsung tại Việt Nam.

    Có thể nói lợi nhuận trước đây và lợi nhuận kế hoạch của CMG đến chủ yếu từ mảng giải pháp công nghệ và viễn thông, cả hai đều ở thị trường trong nước, thị trường này đã bão hòa từ giai đoạn 2016-2017 khiến cho một ông lớn khác là FPT loay hoay tìm hướng tăng trưởng ra thị trường nước ngoài (Xem hình 3 KQKD FPT IS tương đương với mảng giải pháp công nghệ của CMG). FPT với tập 100 khách hàng nằm trong fortune 500 và rất nhiều khách hàng lớn trong và ngoài nước khách mới chỉ đạt tốc độ tăng trưởng 2x%, liệu rằng kế hoạch tăng trưởng 6x% của CMG có là quá tham vọng!

    Nhìn qua kế hoạch sở hữu 25% vốn của CMG thông qua 25 triệu cổ phiếu phát hành thêm, giá mua chưa được công bố, tính theo giá đóng cửa hôm nay là 36.3 thì Samsung SDS sẽ bỏ ra khoảng 900 tỷ. Tính nhanh thương vụ này nếu tới năm 2023 CMD đạt 2.593 tỷ LNTT thì Samsung sẽ bỏ túi đâu đó khoảng 648 tỷ LNTT, tỷ suất sinh lợi đạt 72% sau 5 năm. Một con số cũng không tệ bởi thay vì phải thuê CMG làm hoàn toàn 100% thì Samsung SDS đầu tư vào chính CMG để làm cho mình, thu hồi được chi phí bỏ ra.

    CMG cũng là lựa chọn tối ưu cho Samsung SDS vì nếu mua 25% FPT sẽ vướng nhiều vấn đề: vốn bỏ ra quá lớn và FPT cũng đã full room ngoại.

    Với Samsung SDS thì đây là phương án đầu tư tối ưu, còn với nhà đầu tư nhỏ lẻ, cần phải suy xét thật kỹ nếu đầu tư vào thương vụ này, đặc biệt là các con số mới chỉ là “ước tính”.

    Cre: Nguyễn Tiến Dũng – 4Minvestor

    [​IMG] [​IMG] [​IMG]
    phikhonglo thích bài này.
  2. phikhonglo

    phikhonglo Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    07/03/2010
    Đã được thích:
    19.973
    Bài phân tích tốt.

    Câu hỏi đặt ra là tại sao CMG đc nhẹ nhưng VOL lại thấp đến như thế. Thêm nữa FPT ko bao gồm viễn thông như CMG

    Note: TT hiện tại hóng được là giá phát hành cho SS SDS không thấp hơn 30k
    Last edited: 19/06/2019
  3. GbLuck

    GbLuck Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

    Tham gia ngày:
    13/04/2012
    Đã được thích:
    1.790
    HY nhỉ. Dân BN đang nói SDS sắp dừng sx? Hết ưu đãi nó rút dần?
  4. vnihaho09

    vnihaho09 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    11/01/2009
    Đã được thích:
    2.252
    nếu có giá 3X thật thì CMG trần 3 phiên
    dongdatu thích bài này.
  5. InvestorVNstock

    InvestorVNstock Thành viên gắn bó với f319.com Not Official

    Tham gia ngày:
    18/09/2017
    Đã được thích:
    3.666
    Cp công nghê tốt....CMG, FPT, VTP, CNG, MWG.....ngon..giá sẽ tăng trên 50%
  6. dongdatu

    dongdatu Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    12/07/2007
    Đã được thích:
    2.807
    tôi có 1 tình yêu mù quáng đối với CMG
    vnihaho09 thích bài này.
  7. VuongKhang

    VuongKhang Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    11/06/2016
    Đã được thích:
    209
    https://chungta.vn/cong-nghe/fpt-ba...uyen-doi-so-cho-nganh-hang-khong-1126197.html

    Skywise là cánh cửa để FPT trở thành nhà cung cấp dịch vụ chuyển đổi số toàn diện cho ngành hàng không.

    bên lề 1 chút nhưng chúng ta cũng không thể quên ông hoàng của ngành công nghệ được , FPT vẫn là doanh nghiệp có câu chuyện để kể và có thể đặt niềm tin.
    tiendungdt04 thích bài này.
  8. tiendungdt04

    tiendungdt04 Thành viên quen thuộc

    Tham gia ngày:
    17/08/2016
    Đã được thích:
    23
    Sài rồi bác. FPT sở hữu 46.5% FPT Telecom. FPT Telecom lớn hơn CMC Telecom nhiều. CMC Telecom tập trung làm cho doanh nghiệp nhiều, FPT Telecom có công ty con là FTI (FPT Telecom International) cạnh tranh mảng này với CMC Telecom.
    --- Gộp bài viết, 20/06/2019, Bài cũ: 20/06/2019 ---
    Em nghĩ không nhanh vậy đâu bác, vì 1 khi đã vào thuê đất kcn thì họ tính bẳng 50 năm lận. Chi phí nhân công Việt Nam vẫn còn khá thấp.
  9. TayThanh

    TayThanh Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    20/02/2017
    Đã được thích:
    53
    FPT hôm nay anh em nào mua 44 là lướt vui giữa thị trường buồn chán rồi nhé :">
  10. tiendungdt04

    tiendungdt04 Thành viên quen thuộc

    Tham gia ngày:
    17/08/2016
    Đã được thích:
    23
    Em có bài về MFS nữa nhé bác

Chia sẻ trang này