Đón sóng 630, kịch bản và chiến lược mua bán, dòng cổ phiếu khuyến nghị

Sau pha điều chỉnh khá mạnh từ 25/3 tới nay (07/04/203) nếu theo trường phái phân tích kĩ thuật có thể khẳng định khá chắc chắn thị trường đã kết thúc quá trình điều chỉnh ngắn hạn để tiến tới chinh phục đỉnh gần nhất 509 và đỉnh cao nhất tồn tại hơn 4 năm từ 2009 mốc 630 của VNINDEX.

Tới thời điểm này tôi đang dự tính cho mình 2 KỊCH BẢN CỦA THỊ TRƯỜNG SẮP TỚI:

Kịch bản 1: Thị trường rung lắc mạnh rồi vượt mạnh mẽ kháng cự ngắn hạn 609 và hướng về 630 +- 5 vào cuối tháng 4, đầu tháng 5. Động lực chính tới từ nhóm cơ bản làm dấy động thị trường nhằm đón sóng kết quả kinh doanh quý 1, mùa cổ tức và đại hội cổ đông và có thể là tin nới room được công bố. Sau đó khi dòng tiền đã kiếm ăn được kha khá ở dòng này và rút dần ra nhưng không biết chảy về đâu khác ngoài kênh chứng khoán sẽ đổ về dòng đầu cơ khi dòng này được tích lũy đủ lượng và thời gian, lúc này là thời cho dòng này lên ngôi, thị trường đánh xoay vần theo dòng tiền và lợi tức nhận được. Dĩ nhiên lúc dòng tiền hướng tới các mã cơ bản thì vẫn xuất hiện 1 số mã đầu cơ hay cơ bản lai đầu cơ tách khỏi anh em mình nhưng số đó không quá nhiều.


Kịch bản 2: Thị trường tiến tới vùng 609 và quá khứ mới đây lặp lại đó là thị trường không vượt được 509 và quay đầu điều chỉnh về vùng hỗ trợ 580, thị trường tháng 4 sideway trong vùng 580-610. Điều này có thể xảy ra khi thông tin từ vĩ mô yếu, thiếu các tin hỗ trợ mới, đủ mạnh kéo thị trường cũng như kết quả kinh doanh 1 số doanh nghiệp dẫn đầu không đạt như mong muốn.

Tôi thiên về kịch bản thứ nhất hơn về khả năng thị trường có thể đạt được 630 +-5 vào cuối tháng 4, đầu tháng 5. Đoạn vừa qua có thể là nhà cái đánh để nhỏ lẻ nôn margin, nôn hàng và đè gom hàng trước khi đánh ngược trở lại vs nhiều yếu tố hỗ trợ trước mắt. Vậy đâu là nguyên nhân:

Về mặt cơ bản:

- Tin nới room vẫn treo, mặc dù game nới room này tới giờ có phần hơi nhàm chán, được xào đi xào lại khá nhiều nhưng tới nay vẫn đang được kì vọng ngắn hạn có thể tác động tích cực tới nhóm kín room về giá và dài hạn là cơ hội để dòng tiền cả trực tiếp và gián tiếp chảy vào Việt Nam mạnh mẽ hơn.

- Nền kinh tế đã có dấu hiệu hồi phục rõ rệt hơn như GDP quý 1 cao nhất 3 năm, CPI tháng 3 thấp nhất trong 10 năm gần đây, chỉ số PMI liên tục duy trì ở mức cao trên 50 trong 7 tháng liên tiếp... 2 trong số 3 ngành rất quan trọng để giúp kinh tế hồi phục mạnh mẽ là chứng khoán và BĐS đều có những tín hiệu tích cực, giờ chỉ chờ đợi thêm nhóm ngân hàng nhập cuộc.

- Lãi suất hiện giảm về mức thấp, trần huy động 1-6 tháng chỉ còn 6.5%, 1 mặt sẽ giúp doanh nghiệp có cơ hội sử dụng vốn rẻ hơn. Một mặt là sức hấp dẫn của kênh gửi tiết kiệm sụt giảm nghiêm trọng. Các kênh đầu tư khác như vàng, tỷ giá, BĐS cũng khá tẻ nhạt cùng dự báo chu kì của TTCK và nền kinh tế trở lại chắc chắn quy mô dòng tiền đổ về TTCK sẽ càng lớn.

- Tháng 4 về thường sóng đón báo cáo kết quả kinh doanh quý 1, mùa cổ tức và đại hồi cổ đông đều khá tốt đẹp. Năm nay kinh tế sau quý 1 đã có tăng trưởng so với 2 năm trước, nhiều doanh nghiệp được dự báo cũng sẽ làm ăn hiệu quả, tốt hơn và được nhà đầu tư đón đợi háo hức. Còn mới đây động thái nâng cổ tức của nhiều doanh nghiệp ví như VNM, GAS đã làm thị trường tăng điểm hết sức tích cực.

Về mặt giao dịch:

- Khối ngoại mua ròng liên tiếp từ 31/03 tới 04/04 và bán ròng nhẹ phiên hôm qua 07/04.

- Tự doanh mua ròng liên tiếp từ 01/04 tới 04/04 và cũng bán ròng nhẹ hôm qua 07/04.

- Các lệnh bán ra không còn quá lớn, cân bằng trở lại với lênh mua, đặc biệt các mã trụ tôi quan sát thấy rất nhiều lệnh lớn vào.

- Cả 2 sàn Hồ và Hà tăng điểm ở các phiên gần đây với thanh khoản tăng lên dần, dù chưa quá lớn thể hiện thái độ e dè của nhiều nhà đầu tư nhưng đây lại là tín hiêu tốt về tâm lý thể hiện thị trường đi lên trong nghi ngờ.

Về mặt kĩ thuật:

- VNINDEX đóng phiên 07/04 đã cho đồ thị cực đẹp. Tạo 1 cái Gap và cái Gap này sẽ thành hỗ trợ cho ở 595. Giá cắt hẳn lên SMA 14. Prabolic SAR cho tín hiệu đảo chiều xu hướng giảm thành tăng. Cây nến xanh test lại cầu và sức mạnh xu hướng khá tốt. Các chỉ báo kĩ thuật quan trọng như MACD, RSI, Stochastic… đều báo xu hướng tăng trở lại hoặc sắp trở lại. Trend tăng của VNINDEX vẫn giữ nguyên hiện theo phân tích kĩ thuật có thể nói là rất đẹp.

Về mặt tâm lý:

- Tôi để ý bắt đầu có nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ chuyển từ trạng thái sợ hãi sang ngờ vực, nghi ngờ và có 1 số đã bắt đầu hưng phấn nhưng chưa thái quá. Tạm thời đang như câu nói tôi hay nhắc đến là thận trọng nhưng không lo sợ.

TUY NHIÊN TÔI VẪN ĐỂ KỊCH BẢN 2 đề phòng trường hợp xấu thị trường chưa bật được với lý do:

- Nếu xét từ mức tăng của VNINDEX và HNXINDEX tính từ đầu năm thì không hề nhỏ, VN đã 20% còn HNX tới 30%. Rõ ràng mức định giá mà nhà đầu tư đang trả cho thị trường đã tăng quá nhanh, dường như nhiều nhà đầu tư đang không nhìn vào giá trị thực của cổ phiếu để mua bán mà chỉ mua bán dựa trên lòng tham khi con sóng lớn vừa rồi đã cho khá nhiều người hưởng thành quả lớn. Trong khi năm nay dự báo mức EPS tăng trưởng của Việt Nam ở mức cao chỉ 25% như vậy trung hòa 2 sàn rõ ràng mức tăng tới thời điểm này đã bão hòa với kết quả kinh doanh mà doanh nghiệp có thể tạo ra. Nếu thị trường tăng mạnh hơn thì rõ ràng chúng ta đã chiết khấu thêm phần tăng trưởng của các năm khác vào đây, như vậy chẳng khác nào thị trường lại bước đi không vững, kì vọng vào hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp tỏ ra thái quá so với sức mà doanh nghiệp có thể làm được.

- Tin nới room được xào nấu quá nhiều, game khá nhàm chán. Khi tin ra chỉ 1 số ít được tác động tới như các mã kín room, mã ngành chứng khoán chẳng hạn còn lại đa số nhiều doanh nghiệp không hấp dẫn trong con mắt nhà đầu tư ngoại vì quá trình kinh doanh yếu kém hay thiếu hấp dẫn về giá trị tạo ra của mình. Hơn nữa khi tin. Nước ngoài cũng quan tâm nhiều tới yếu tố định giá, nên khi mặt bằng giá được đẩy lên khá cao thế này không chắc sẽ khiến họ thích thú nữa.

- Cả 2 quỹ ETF đều có khả năng dừng mua ròng hoặc mua ít lại khi giá chứng chỉ quỹ của 2 quỹ này giảm về bằng hay thấp hơn so với giá trị tài sản ròng của quỹ và thị trường chứng khoán Mỹ lại đang giao dịch tại vùng đỉnh, khó cho 2 quỹ này tăng giá như trước mà thiên về điều chỉnh sau quá trình tăng khá đầu năm.


Dù kịch bản thế nào thì tôi đánh giá việc lựa hàng, chọn hàng và ra vào đúng thời điểm là vấn đề sống còn sắp tới. 1 là mất tiền nếu chọn phải hàng xấu, hàng bị dòng tiền hăt hủi và 2 là mất hàng nếu bán mất hàng tốt phải mua lại giá cao hoặc k tranh mua được nữa.

CHIẾN LƯỢC MUA BÁN:

Đoạn 580 tôi đã khuyến nghị mua mạnh, còn tới vùng giữa này tôi không còn mạnh dạn tới mức như vậy nữa. Với những nhà đầu tư đang nắm giữ cổ phiếu nên tiếp tục nắm giữ để lãi chạy. Đặc biệt là các mã có cơ bản tốt, có yếu tố hỗ trợ, triển vọng kết quả kinh doanh quý 1. Dòng penny tạm thời với nhiều mã còn trong trạng thái điều chỉnh, dò đáy, tích lũy có thể cơ cấu 1 phần qua dòng cơ bản. Có thể mua bình quân giá lên ở những mã cơ bản tốt, triển vọng. Với nhà đầu tư cầm tiền khuyến nghị không nên mua đuổi khi thị trường hưng phấn, xanh điểm mạnh mà nên canh những nhịp điều chỉnh, có giá đỏ để mua vào thì càng tốt. Nhà đầu tư an toàn hơn bị lỡ nhịp từ khúc 580-590 có thể chấp nhận đứng ngoài chờ đợi và theo dõi xu thế, vượt được 609 với động lực tốt có thể xuống tiền. Khuyến nghị không nên mua dồn vào 1 lần mà nên giải ngân theo từng phần với tỉ trọng hợp lý giữa các cổ phiếu trong danh mục. Có thể kết hợp lướt sóng giảm giá vốn, bán hồi mua khi điều chỉnh.
Trường hợp kịch bản 2 diễn ra chiến lược đơn giản là mua khi chạm 575-580 và bán khi chạm 610.

DÒNG CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ:

Với quan niệm đầu tư hãy bảo vệ tiền của mình trước khi nghĩ đến việc lấy tiền của người khác nên tôi vẫn khuyến nghị tới nhà đầu tư các dòng cổ phiếu an toàn, có yếu tỗ hỗ trợ thúc đẩy khả năng tăng giá đó là:

NGẮN HẠN: Dòng chứng khoán, Bất động sản, kín room và cổ có triển vọng kết quả kinh doanh quý 1 khởi sắc.

TRUNG VÀ DÀI HẠN: dòng chứng khoán, bất động sản, cổ cơ bản có triển vọng trung và dài hạn hoặc cổ penny, midcap có dấu hiệu hồi phục rõ ràng nhờ chu kì phục hồi của thị trường chứng khoán và nền kinh tế.

DÒNG ĐẦU CƠ: Tam thời có thể phân bổ danh mục theo tỉ lệ 7:3 tức 70% hàng cơ bản và 30% hàng đầu cơ. Trong giai đoạn tới sau khi dòng tiền hết kiếm ăn được ở các mã cơ bản, mã có triển vọng kết quả kinh doanh quý 1 khả năng sẽ đổ sang dòng đầu cơ, cơ bản lai đầu cơ. Lúc đó có thể gia tăng tỉ trọng dòng dầu cơ lên để tận dụng lợi thế từ xu hướng dòng tiền chuyển dịch khi các mã đầu cơ đã có đủ sự tích lũy về lượng và giá và chờ bật.

Ở nhịp điều chỉnh trước, tôi từng nhận định thị trường có xác xuất cao đã kết thúc pha điều chỉnh ngắn hạn và tạo đáy tại vùng 574-580. Còn trong 2 pic liền trước tôi có khuyến nghị 609 đã là đỉnh ngắn hạn và khuyên nhà đầu tư nên nhanh chóng hạ tỉ trọng cổ phiếu xuống mức an toàn, hạ margin hoặc tốt hơn là cân bằng tiền cổ, đặc biệt là nên hạ hết dòng penny, đầu cơ nhất là ở những cú bull vào 2 phiên cuối tuần ngày 27 và 28/3 và chỉ nên giữ lại dòng cơ bản, dòng có yếu tố hỗ trợ như triển vọng kinh doanh quý 1, kín room, dòng được hưởng lợi từ chính sách vĩ mô. Sau đó khi thị trường giảm mạnh về 580 tôi có mạnh dạn khuyến nghị múc mạnh các ngành chứng khoán, BĐS, kín room và cổ cơ bản có triển vọng kết quả kinh doanh quý 1. May mắn là những nhận định và phân tích ở 2 Pic liền trước của tôi đã đúng được 1 phần nào đó, nhưng tới đoạn này cũng là đoạn giao dịch nhạy cảm và không dễ đánh tôi khuyên nhà đầu tư nên cân nhắc kĩ lưỡng trong từng nước cờ của mình. Đoạn này tôi nói lại tôi có 2 cái sợ: 1 là sợ mất tiền, 2 là sợ mất hàng vì vậy việc chọn hàng, lựa hàng tới đây phải rất chuẩn, rất kĩ và đúng thời điểm. Đúng chỗ nhưng không đúng lúc thì thành quả sẽ khó đạt như mong muốn, rủi ro cao và ngược lại. Đây là 2 pic trước để mọi người có thể tham khảo nhận định:
Bài 1: Thị trường đã tạo đỉnh ngắn hạn
http://f319.com/threads/doc-dien-bien-thi-truong-tam-ly-nha-cai-va-hanh-dong-cua-chung-ta.485619/
Bài 2: Nhận định thị trường với sóng tăng trở lại
http://f319.com/threads/nhan-dinh-t...n-moi-thang-moi-voi-song-tang-tro-lai.486737/

Bài cũng khá dài, cảm ơn quý nhà đầu tư và các anh chị em trong diễn đàn đã đón đọc. Chúc tất cả mọi người đều trading thắng lợi nhé Hi vọng vào 1 kịch bản đẹp cho thị trường.