MARGIN - Dùng làm sao để tối ưu lợi nhuận

Xin chào các nhà đầu tư F319
Đầu xuân năm mới mình xin tiếp tục chia sẻ các bài viết kinh nghiệp của mình về đầu tư cổ phiếu . Mong sẽ nhận được nhiều phản hồi tích cực từ phía ndt , nhất là các nhà đầu tư F0 mới tham gia thị trường
Các bài viết trước mình đã viết và chia sẻ mọi người có thể xem dưới đây
Bài 1 :http://f319.com/threads/luon-nam-gi...ien-quyet-de-thanh-cong-trong-dau-tu.1524983/
Bài 2 :http://f319.com/threads/quan-tri-ru...n-lam-du-thi-truong-len-hay-la-xuong.1528055/
Bài 3 :http://f319.com/threads/thi-truong-...anh-dong-bay-gio-la-gi.1542127/#post-35379941

Nay mình tiếp tục chia sẻ bài viết về cách sử dụng Margin làm sao cho hiệu quả (nhiều nđt mới tham gia rất cần biết cái này ) Để sử dụng margin tốt thì cần phải có kiến thức

Margin – Dùng như nào cho tối ưu​

Ngày đầu xuân năm mới 2021 . Mình xin có 1 bài chia sẻ nhỏ về Margin , một công cụ đòn bẩy rất tốt và phổ biến cho mọi nhà đầu tư . Cách dùng và dùng sao cho đúng , để gia tăng tối đa lợi nhuận khi thị trường tăng , giảm tối đa thiệt hại khi thị trường giảm

Thị trường 2020 khép lại với 1 năm đầu tư vô cùng tuyệt vời cho cả nhà đầu tư Fn hay cả F0 . Tiếp đà cho năm 2021 , thị trường vẫn còn nhiều dư địa để tăng trưởng , khi dự báo GDP của VN năm nay hồi phục mạnh ở mức 6,8-8% . Tuy thị trường tăng mạnh nhưng nếu chọn sai cổ phiếu thì lợi nhuận mang về sẽ rất thấp , có thể còn bị lỗ ngược khi thị trường tăng rất mạnh

Margin là đòn bẩy sức mua cổ phiếu , vì vậy để có thể dùng margin thì trước hết bạn phải có phương pháp chọn cổ phiếu tốt . Chọn được đúng cổ phiếu thì bạn sẽ tự tin dùng margin để tối ưu được tốt nhất lợi nhuận có thể mang lại

Mình đã có những bài viết chia sẻ về cách chọn cổ phiếu và quản trị rủi ro . Mọi người có thể vào link sau để tìm kiếm những bài cũ của team

https://www.facebook.com/nguyenductucg/?view_public_for=176162956272287


Mình chia sẻ về margin cho các nđt đặc biệt là F0 để hiểu rõ hơn . Margin là công cụ đòn bẩy của các công ty CK . Nói đơn giản là bạn có thể vay tiền các công ty để mua cổ phiếu , nhằm tối đa hóa lợi nhuận . Về tỉ lệ vay thì mỗi công ty chứng khoán đều có một tỉ lệ khác nhau . Và tỉ lệ vay cũng phụ thuộc vào thanh khoản mỗi cổ phiếu , hoặc có thể phụ thuộc vào công ty đó là như thế nào trên thị trường . Cái này mỗi công ty sẽ có 1 bộ phận nghiên cứu và áp dụng tỉ lệ margin cho cổ phiếu

Lấy ví dụ tại 3 công ty Ck như FPTs . VND . VPS và cổ phiếu được áp dụng margin là HPG

• Tại FPTS thì cổ phiếu HPG được áp tỉ lệ vay 1:1 . Tức là bạn có 100 tr thì sẽ được công ty cấp thêm tối đa 100 tr để mua . Vậy tổng sức mua của bạn với cổ phiếu HPG là 100 + 100 = 200 tr

• Tại VND thì cổ phiếu HPG được áp dụng tỉ lệ vay 4:6 . Tức là bạn có 100tr lúc này sẽ coi như là có 4 đồng và công ty sẽ cấp cho bạn thêm 6 đồng . Tức là theo tỉ lệ thì bạn sẽ được cấp thêm ( 100 x 6 ) /4 = 150 tr . Vậy tổng tiền bạn có thể mua tối đa cổ phiếu HPG là 100 + 150 = 250 tr

• Tại VPS thì cổ phiếu HPG được áp dụng tỉ lệ vay 3:7 . Tức là bạn có 100 tr lúc này sẽ coi như là có 3 đồng và công ty sẽ cấp thêm cho bạn 7 đồng . Tức là theo tỉ lệ thì bạn sẽ được cấp thêm ( 100 x 7 )/3 = 233 tr . Vậy tổng tiền bạn có thể mua tối đa cổ phiếu HPG là 100 + 233 = 333 tr

• Thêm 1 điều nữa là khi vay margin bạn sẽ phải chịu lãi suất vay trên tổng số tiền bạn vay của công ty CK . Giống như bạn đi vay tiền Bank cũng chịu lãi suất . Về lãi suất Margin thì mỗi 1 công ty chứng khoán đều có mức vay khác nhau . Ví dụ FPTs là 13.5% /năm . VND thì khoảng 12%/năm . VPS thì khoảng 9,8 %/năm . Vậy nên vấn đề lãi suất cũng sẽ được mọi nđt quan tâm

Vậy là nđt có thể vay tiền từ công ty chứng khoán để tăng thêm sức mua cho cổ phiếu . Việc này rất tốt khi thị trường lên và cổ phiếu tăng mạnh . Ngược lại nếu thị trường giảm mạnh thì tài khoản cũng sẽ giảm nhanh gấp mấy lần . Hay nôm na nhiều nđt gọi là cháy tài khoản . Mới nghe thì có thể thấy khá là rủi ro . Nhưng đầu tư nó là như vậy , rủi ro luôn song hành cùng cơ hội , nếu bạn quản trị rủi ro tốt và có cách chọn đúng cổ phiếu thì lợi nhuận bạn thu về là hoàn hảo


Hay có thể nhìn cổ phiếu HPG . Họ xây nhà máy Dung Quất hoàn toàn bằng tiền vay chỉ có 1 chút tiền họ bỏ ra , và thành quả bây giờ mang lại cho công ty thật quá sức tưởng tượng . HPG đã nhanh chóng thành công ty Thép hàng đầu VN


Tiếp theo mình sẽ hướng dẫn 1 cách cơ bản dùng Margin sao cho an toàn và hiệu quả

Trước hết mình chọn được cổ phiếu mình cho là Siêu Cổ Phiếu . Tức là cổ phiếu của năm , sẽ tăng và chỉ tăng mạnh , bất chấp thị trường có đi lên hay xuống . Cổ phiếu HPG


Mình chọn HPG từ lúc nó đang tích lũy ở vùng giá 22-24 . Sau khi có báo cáo tài chính Q2/2020 khá tốt , mình đã chấm được nó và bắt đầu mở mua bằng tiền thị khi nó đang tích lũy tại vùng giá 22-24 . Tại sao lúc này mình chưa vội sử dụng margin ngay , vì cổ phiếu đang ở vào giai đoạn tích lũy , chưa phải lúc chạy ngay , nó sẽ còn phải tích lũy và kéo lên rũ xuống để loại bỏ hết các nđt yếu kém ở cổ phiếu


Nếu lúc này mình mua margin full luôn có thể mình sẽ bị áp lực là tài khoản giảm mạnh khi cổ phiếu bị rũ bỏ , thêm vào đó mình vẫn phải chịu lãi suất thì lúc này tài khoản vừa lỗ lại vừa bị chịu tiền lãi suất , chắc chắn tâm lý nđt sẽ cực kì ức chế và bán đi cổ phiếu HPG và không còn tin tưởng vào nhận định của cá nhân về siêu cổ HPG nữa

Mình sẽ chỉ sử dụng Margin để mua khi cổ phiếu có 1 phiên xác nhận bứt phá hẳn nền tích lũy , và xác nhận cổ phiếu vào nhịp tăng giá mạnh . Lúc này cần mua thêm ngay cổ phiếu bằng tiền margin để tối ưu lợi nhuận . Kết hợp với việc bạn đã có sẵn 1 lượng hàng lớn mua bằng tiền mặt . Khi mua thêm cổ phiếu bằng margin thì sẽ ảnh hưởng giá vốn (giá vốn cổ phiếu sẽ tăng lên ) . Nhưng bạn vẫn sẽ tăng được lượng cổ phiếu và có 1 giá vốn tốt khi cổ phiếu đang trong quá trình chạy tăng giá mạnh . Bây giờ việc còn lại chỉ là theo dõi cổ phiếu để biết được thời điểm chốt lãi thực hiện hóa lợi nhuận




Đây là quá trình mình mua cổ phiếu sử dụng margin và tuân thủ kỉ luật . Lợi nhuận mình thu về cho cổ phiếu HPG thực sự ấn tượng nhất trong các năm mình đã đầu tư . Và mình vẫn đang tiếp tục đầu tư HPG cho cả năm 2021 . Vẫn sẽ tiếp tục theo cổ phiếu khi công ty vẫn còn tăng trưởng mạnh mẽ ở năm 2021 này


Trường hợp trên là cổ phiếu khi thuận lợi . Tức là cổ phiếu đã chạy theo đúng như ý mình . Trong quá trình đầu tư luôn có những trường hợp bạn không thể lường trước được , sẽ vẫn phải quản trị rủi ro và mình xin ví dụ tiếp 1 trường hợp cũng là SCP , nhưng đường đi có khác chút chút với HPG , đó là cổ phiếu DHC


DHC cũng là siêu cổ trong năm nay khi nó cũng tăng trưởng mạnh mẽ về doanh thu và lợi nhuận , giá cổ phiếu liên tục tăng phá đỉnh , mang về lợi nhuận lớn cho nđt . Thế nhưng nếu ko tuân thủ theo nguyên tắc sử dụng margin bạn sẽ bị rũ bỏ , và không thể theo được cổ phiếu như này


Trường hợp như DHC . NĐT nào áp dụng chiến thuật margin khi bùng nổ đã bị rũ rất mạnh . Khi bị rũ như vậy buộc phải bán bớt lượng hàng đã mua bằng tiền mặt trước đó , cái này nhằm đảm bảo an toàn cho tài khoản . Khi cổ phiếu tích lũy lại và có tín hiệu break đỉnh hãy lập tức mua lại lượng hàng margin đã bị rũ bỏ


Cổ phiếu trong quá trình đi lên luôn có những phiên rũ bỏ như vậy . Chỉ cần chọn đúng cổ tăng trưởng thì đường đi của nó sẽ luôn hướng lên trên. Áp dụng sử dụng margin đúng điểm ra và vào thì lợi nhuận của bạn sẽ được tối ưu hóa rất tốt . Và nếu thị trường có rủi ro thì ngay lập tức bán số lượng cổ phiếu được mua bằng margin để đưa tài khoản về mốc an toàn . Trong đầu tư chứng khoán kiếm lợi nhuận quan trọng nhưng quản trị rủi ro tài khoản để tối ưu lợi nhuận mới là việc được đặt lên hàng đầu . Nếu làm tốt việc này thì bạn sẽ không phải lo sợ thị trường mà chỉ tập trung vào cổ phiếu bạn nắm giữ thôi

Cảm ơn mọi người đã đọc bài viết của mình​

Mong nhận được những góp ý từ phía người đọc để mình hoàn thiện những bài viết sau​