MOBIFONE SERVICE (MFS) – Siêu phẩm lúc 0H

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi tiendungdt04, 17/04/2020.

16443 người đang online, trong đó có 2985 thành viên. 16:23 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. 1 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 1)
Chủ đề này đã có 8952 lượt đọc và 55 bài trả lời
  1. tiendungdt04

    tiendungdt04 Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    17/08/2016
    Đã được thích:
    102
    MOBIFONE SERVICE (MFS) – SIÊU PHẨM LÚC 0H


    ❗️Giữa lúc dịch bệnh đang hoành hành, nhà đầu tư ào ạt tìm các công ty có nhiều tiền mặt, không nợ vay, hoạt động ổn định và đang bị định giá thấp do thị giá giảm cùng với thị trường, mình xin giới thiệu với anh em 1 em small cap có ngành nghề kinh doanh đơn giản, báo cáo tài chính cực kỳ sạch và dễ đọc, tiền đầy ngân hàng và triển vọng lại vô cùng sáng sủa: siêu phẩm MFS – Mobifone Service.

    ✅ Điểm qua một chút cơ cấu cổ đông: Tổng số cổ phần 7.062.979cp trong đó: Mobifone (31.26%), Mr. Nguyễn Duy Hưng (11.21%), TGĐ Vũ Quang Hải (0.86%), PTGĐ Phan Tiến Dũng (1.97%), BKS Nguyễn Văn Chiến (3.26%). Mặc dù chỉ sở hữu 31.26% nhưng do hoàn toàn kiểm soát nên Mobifone vẫn gọi MFS là công ty con. Ban lãnh đạo đều là những người đã cống hiến cho Mobifone 10-25 năm. Với số vốn 50 tỷ và 1 khoản nợ vay 54 tỷ năm 2013, Ban lãnh đạo đã đầu tư cơ sở hạ tầng, dẫn dắt công ty trả hết sạch nợ vào năm 2018 và con dư ra khoảng 140 tỷ tiền và tiền gửi ngân hàng ngày hôm nay => QUÁ SIÊU.

    ✅ Về kinh doanh, cơ cấu doanh thu và lợi nhuận đến từ 4 mảng (2018):

    + Dịch vụ chăm sóc khách hàng: tổng đài, giải đáp, xử lý khủng hoảng,… (27,6% - BLNG ~6,5%)

    + Dịch vụ giá trị gia tăng: cung cấp các chương trình khuyến mại, dịch vụ (24,9% - BLNG ~12%)

    + Dịch vụ hạ tầng viễn thông: Cho thuê và làm dịch vụ 1110 tuyến VIBA, 97 trạm BTS (17,3% - BLNG ~34%).

    + Bán hàng (chủ yếu là thẻ cào điện thoại) (30,2% - BLNG ~0,33%)

    p/s nguồn: tổng hợp các bctc, báo cáo thường niên, đại hội cổ đông và tự tính toán.


    ✅ Tập khách hàng:

    + Công ty mẹ Mobifone với 30 triệu thuê bao (53%)

    + Khách hàng ngoài (47%)


    Đại hội cổ đông 2019: Ban lãnh đạo xác định phương hướng tập trung phát triển mạng Dịch vụ hạ tầng viễn thông với BLN cao nhất trong các mảng. Hiện tại doanh số tăng trưởng kép 2014-2019: 25%. Phát triển tập khách hàng ngoài để bớt phụ thuộc công ty mẹ.


    ✅ Tài chính: có thể nói đây là điểm nhấn nổi bật nhất của MFS. Tiền Total 137.6 tỷ trong đó 33 tỷ tiền mặt + 69,5 tỷ gửi bank 1-3 tháng, 35,1 tỷ gửi >3 tháng. Lãi suất bank quanh 5%/ năm => Năm 2019 lãnh 5 tỷ lợi nhuận tài chính, BLĐ KHÔNG HỀ ĂN GIAN LÃI NGOÀI 1 ĐỒNG NÀO. Nợ = 0, không tốn 1 đồng lãi vay. Hiện tại lượng tiền ròng/ cổ phiếu là 19.7k, GIÁ CỔ PHIẾU TRÊN SÀN CÓ LÚC GIẢM VỀ 19.5K!!! má ôi !!! Bỏ 140 tỷ mua hết công ty này, xong giải thể lấy 140 tỷ tiền ròng, rồi bán thanh lý 265 tỷ tài sản cố định kiếm lãi cũng phê.

    Điểm nhấn thứ 2 là dòng tiền hoạt động kinh doanh: luôn dương quanh 54 tỷ (2018) – 55 tỷ (2019). Chi phí khấu hao: 35,9 tỷ (2018) – 21 tỷ (2019). Lợi nhuận sau thuế 28,4 tỷ (2018) – 30,6 tỷ (2019). CHI PHÍ KHẤU HAO CỦA 2020 = 9 TỶ DO CÔNG TY ĐÃ KHẤU HAO GẦN HẾT 265 TỶ TSCĐ => Nếu công ty vẫn làm ăn bình thường như 2019 thì lợi nhuận 2020 sẽ tăng gần bằng dòng tiền hoạt động kinh doanh 2019.

    Các khoản phải thu 135 tỷ trong đó chủ yếu từ công ty mẹ Mobifone hết 107 tỷ rồi. Không lẽ mẹ lại xù của con???


    ✅ Giá nào cho MFS?: Không dông dài làm gì nữa, chỉ lược sơ qua cũng hình dung ra EPS Forcast 2020 bèo lắm cũng 6.500đ (2019: 4.300đ) => P/E Forward: 3.3: quá rẻ quá rẻ nếu nhìn theo góc độ p/e, mua công ty này sau 3 năm bạn đã hoàn vốn => Lãi kép 25%/năm, mấy năm sau thì việc nhìn tiền sinh sôi nảy nở thôi. Nếu nhìn theo góc độ tài sản thì khỏi bàn, mua hết công ty rồi vào ngân hàng rút hết tiền mặt ra là huề vốn ngay, còn lại lời nguyên cái doanh nghiệp.

    Theo bạn thì giá nào phù hợp với MFS? 5x cũng không phải là quá viển vông.
    AnkatySmart_StockerVN thích bài này.
  2. Smart_StockerVN

    Smart_StockerVN Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    16/01/2018
    Đã được thích:
    630
    Mua đc nhiều chưa bác.
    Mọi thông tin bác đưa, em đã xác nhận là chuẩn
    Riêng về mặt tài sản của MFS thì em xin bổ sung thêm. Qua trao đổi với bộ phận quan hệ cổ đông, họ chia sẻ rằng: dù các tài sản đã hết khấu hao, nhưng cty vẫn hoạt động bình thường nhé. Như vậy là chúng ta có thể đếm cua trong lỗ lợi nhuận Q2,3,4 năm 2020 rồi ;)
    Hiện MFS ko đầu tư ts mới, chắc đợi 5G rồi đi tắt đón đầu
    Nếu gặp cao thủ, thì mfs rất nhiều game để diễn
    Mời các bác thẩm!
    tiendungdt04 thích bài này.
  3. Tryn

    Tryn Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    09/07/2019
    Đã được thích:
    487
    con này bị cạnh tranh với viettel gay gắt
  4. phikhonglo

    phikhonglo Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    07/03/2010
    Đã được thích:
    29.922
    1- Năm 2018 khấu hao 36 tỷ, năm 2019 khấu hao còn có 21 tỷ.==> chênh lệch giảm 15 tỷ

    2- Lãi vay 2018 được 2.8 tỷ, lãi vay 2019 được 5 tỷ ==> tăng ln 2.2 tỷ

    Chỉ hai mục này nghĩa là core business giảm lãi là 17.2 tỷ.

    3-LNTT 2018 36.4 tỷ LNTT 2019 38.8 tỷ ==> LNTT tăng 2.4 tỷ ==> LN core đã giảm 17.2-2.4= 14.8 tỷ.

    Nghĩa là hiệu quả từ lõi kinh doanh chính đã giảm thê thảm nhé.
    Mhoang79 thích bài này.
  5. Smart_StockerVN

    Smart_StockerVN Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    16/01/2018
    Đã được thích:
    630
    Có thế mới có giá này bác ơi
    Chứ như VT thì làm ko hết việc mất
  6. Smart_StockerVN

    Smart_StockerVN Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    16/01/2018
    Đã được thích:
    630
    năm 2020 dự DT cũng vẫn cứ giảm, nhưng giá vốn giảm mất phanh
    Last edited: 17/04/2020
  7. tiendungdt04

    tiendungdt04 Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    17/08/2016
    Đã được thích:
    102
    Nó đâu có cạnh tranh mảng nào đâu bác ơi. Viễn thông mang tính cục bộ, phục vụ nội bộ nhiều. Bạn em làm trong mobifone em có hỏi thăm nó rồi.
  8. tiendungdt04

    tiendungdt04 Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    17/08/2016
    Đã được thích:
    102
    Làm hơn chục K đầu tư thôi bác. Em follow MFS từ hồi lên sàn đến giờ, chia sẻ tt cho anh em thôi. Để mọi người tự nhận định cho mình. Sắp tới em sẽ gọi lên IR của doanh nghiệp, hỏi lợi nhuận Q1 2020 thế nào là rõ thôi. Năm trước khi 3Q mới đạt 17 tỷ, em hỏi sao ít thể, đạt nổi kế hoạch 2020 là 30 tỷ ko, bên IR trả lời lợi nhuận thường rơi vào Q4 và khả năng cao sẽ đạt được, cuối năm đúng như thế thiệt.
  9. tiendungdt04

    tiendungdt04 Thành viên rất tích cực

    Tham gia ngày:
    17/08/2016
    Đã được thích:
    102
    Cập nhật KQKD quý 1 tầm 7 tỷ lnst nhé anh em, tăng trưởng tầm 20%
    chanquanhi thích bài này.
  10. vuphong1988

    vuphong1988 Thành viên gắn bó với f319.com

    Tham gia ngày:
    05/01/2020
    Đã được thích:
    318
    MFS với đống tiền mặt năm nay khả năng chia tiền 30-40%
    250 tỷ ts cố định là hệ thống viba với trạm bts cho thuê đã khấu hao hết, phải dùng vài năm nữa.
    Mobiphone năm nay dự kiến triển khai thêm khoảng 5k trạm 4G, thử nghiệm 5G thì việc cho MFS còn nhiều
    tiendungdt04 thích bài này.
    tiendungdt04 đã loan bài này

Chia sẻ trang này