NTC máy in tiền; cash per share 80k. Tăng trưởng đột biến 2018

Cổ tốt mà bán cứ bán. Bó tay

Thì toàn NDT ngắn hạn nên thế thôi @@ với họ ăn theo sóng mà dc 5-10% họ đã chốt lãi rồi đó cũng là điều bình thường, chứ bên NTC này a nào đại gia tí lái lên 100k dễ ẹc ấy mà

Báo cáo tài chính Q2/2018 đã kiểm toán nhé các bro..
http://namtanuyen.com.vn/userupload/Tin tuc PDF/NTC_Bao_cao_tai_chinh_ban_nien_2018.pdf

https://vdsc.com.vn/vn/analysisRepo...055073285098219226535440886873779339414994928

Mục tiêu giá 85k

Quan điểm Sau khi lấp đầy 2 KCN hiện hữu, NTC đang chuẩn bị khai thác KCN Nam Tân Uyên 3 với 255 ha diện tích thương phẩm. Tuy vẫn trong giai đoạn chờ ký duyệt, chúng tôi lạc quan về khả năng cho thuê của dự án dựa trên nhu cầu thuê lớn tại khu vực và tỷ lệ đặt trước đạt khoảng 40%. Khi đi vào hoạt động, KCN Nam Tân Uyên 3 sẽ là động lực tăng trưởng chính cho NTC trong 5 năm tới. Nguồn vốn FDI lớn được duy trì qua các năm cùng sự dịch chuyển nhà máy sản xuất giữa các khu vực đang tạo ra nhu cầu thuê cao tại Bình Dương. Bên cạnh đó, vận hành khu công nghiệp trên diện tích đất cao su cũng giúp doanh nghiệp có chi phí vốn trung bình thấp hơn so với các KCN khác. Tình hình tài chính lành mạnh với lượng tiền mặt dồi dào và tỷ lệ nợ vay thấp giúp NTC duy trì chính sách cổ tức tiền mặt với tỷ lệ trả hấp dẫn, trung bình đạt 38% trên vốn điều lệ. Tuy nhiên, chúng tôi cho rằng tồn tại rủi ro pha loãng khi NTC phải thực hiện tăng vốn để đáp ứng yêu cầu vốn điều lệ tối thiểu cho KCN Nam Tân Uyên 3, mặc dù phương án tăng vốn chưa được công bố cụ thể. Chúng tôi cũng quan ngại cơ cấu sở hữu giữa Tập đoàn Cao su Việt Nam (UpCOM: VRG), CTCP Cao su Phước Hòa (HSX: PHR) và NTC có thể ảnh hưởng đến tiến độ các dự án của doanh nghiệp. Vì vậy, mặc dù lạc quan về triển vọng tăng trưởng và định giá hấp dẫn ở mức 85.300 đồng (cao hơn 31% giá đóng của ngày 06/08/2018), chúng tôi tạm thời không đưa ra khuyến nghị đối với cổ phiếu NTC.

ngon, ntc để dài hạn đi a e

"Tuy vẫn trong giai đoạn chờ ký duyệt, chúng tôi lạc quan về khả năng cho thuê của dự án dựa trên nhu cầu thuê lớn tại khu vực và tỷ lệ đặt trước đạt khoảng 40%"
Rủi ro chỉ là PHT, 1 mất 2 tăng phi mã

Cứ để bán thôi bác.

Bác có thể tải file về và up lên cho mọi người được ko? Cảm ơn bác!

NTU3 tỏng vốn đầu tưu 872 tỷ. Cam kết của NTC là phải có vốn chủ sở hữu đối ứng 15% tương đương 130 tỷ. Trong khi Quỹ đầu tư phát triển và Lợi nhuận chưa phân phối của NTC gần 200 tỷ, vậy khỏi cần phát hành tăng vốn nữa.

File không đưa lên được bác thông cảm.

Năm 2018, chúng tôi dự phóng doanh thu từ hoạt động cho thuê KCN và nhà xưởng đạt 145 tỷ đồng (-1% so với cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế đạt 428 tỷ đồng (+200% so với cùng kỳ).

Chúng tôi giả định doanh nghiệp sẽ:
• Cho thuê lại 20 ha và 5 ha diện tích thương phẩm còn lại với mức giá cho thuê trung bình trên 70 USD/m2 /50 năm;
• Ghi nhận doanh thu tài chính duy trì ở mức cao như năm 2017 nhờ khoản đầu tư ngắn hạn 1.118 tỷ;
• Ghi nhận khoảng 320 tỷ đồng từ dự án khu dân cư sắp được triển khai.

Tài chính lành mạnh giúp duy trì cổ tức tiền mặt với tỷ suất hấp dẫn. Tỷ lệ nợ vay thấp và nguồn tiền mặt dồi dào giúp NTC duy trì chính sách cổ tức bằng tiền hấp dẫn trong nhiều năm liên tiếp. Chính sách thu tiền 1 lần và phân bổ thời gian nộp tiền thuê đất đã giúp NTC linh hoạt trong dòng tiền hoạt động, giảm bớt áp lực đi vay và chi phí lãi vay. Hệ số khả năng thanh toán được duy trì tốt ở mức trung bình 2,24 lần.

Tỷ lệ chi trả cổ tức từ lợi nhuận sau thuế trung bình đạt 72% với tỷ lệ cổ tức bằng tiền tăng liên tiếp trong 4 năm. Đại hội cổ đông năm 2018 đã phê duyệt tỷ lệ cổ tức bằng tiền cho năm 2017 là 60%. Với việc đã nộp phần lớn tiền thuê đất cho KCN Nam Tân Uyên 1, 2 và lượng tiền mặt dồi dào hiện tại, NTC có thể tiếp cận nguồn vốn vay với lãi suất ưu đãi cho KCN Nam Tân Uyên 3.

Cùng với tình hình cho thuê khả quan, NTC có khả năng tiếp tục duy trì chính sách cổ tức tiền mặt hấp dẫn trong thời gian tới. Để đưa KCN Nam Tân Uyên 3 đi vào hoạt động, doanh nghiệp sẽ cần nguồn vốn lớn hỗ trợ chi phí đền bù, hạ tầng và tiền thuê đất. Do đó, NTC có khả năng chịu áp lực duy trì tỷ lệ trả cổ tức tiền mặt cao như những năm trước đó.

Điều này một phần thể hiện qua kế hoạch cổ tức thận trọng cho năm 2018 khi NTC dự kiến trả cổ tức với tỷ lệ 25% vốn điều lệ so với tỷ lệ 60% năm 2017.

--- Gộp bài viết, 16/08/2018, Bài cũ: 16/08/2018 ---

Bảng 3:
Dự phóng KQKD Q3/2018
Chỉ tiêu (tỷ đồng) Q3-FY18 +/- qoq +/- yoy
Doanh thu 43,5 -10% +3%
LN gộp 42,1 -12% +36%
EBIT 65,0 -6% +91%
LNST 50,7 -8% +111%

Nguồn: NTC, RongViet Securities