Phân tích cổ phiếu TCM

ptht · 06/11/2018

hpkt85 đã viết: ↑

Khuyến nghị mua cổ phiếu TCM

CTCK Phú Hưng (PHS)

Tiềm năng tăng trưởng của ngành dệt may vẫn còn khá tích cực đặc biệt khi CTCP Dệt may – Đầu tư - Thương mại Thành Công (mã TCM) là doanh nghiệp đầu ngành, sở hữu lợi thế từ chuỗi sản xuất khép kín “Sợi – Vải – May” và đa dạng trong nhóm khách hàng. Vì vậy sự cố Sears nộp đơn phá sản có thể chỉ gây ảnh hưởng trong ngắn hạn đối với TCM.

Chúng tôi thiên về kịch bản TCM sẽ trích lập dự phòng 30% của 95 tỷ khoản phải thu khó đòi theo Luật quy định về khoản chưa thu từ 6 tháng – 1 năm. Từ đó, bằng phương pháp DCF và P/E, mức giá hợp lý dành cho cổ phiếu TCM sẽ vào khoảng 29,986 đồng/ cổ phiếu, tương ứng với mức P/E forward 7.x, từ đó đưa ra khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu này.

>> Tải báo cáo
Khuyến nghị mua cổ phiếu TNG

CTCK Phú Hưng (PHS)

CTCP Đầu tư và Thương mại TNG (mã TNG) là doanh nghiệp có lợi thế sở hữu các hợp đồng gia công cho các nhãn hàng nổi tiếng như ZARA, MANGO, GAP, CK, Decathlon, The Children’s Place,…

Kết thúc 9 tháng, TNG ghi nhận kết quả kinh doanh khá tích cực khi doanh thu ghi nhận đạt 2.727 tỷ đồng (tăng 48% so với cùng kỳ năm trước) và lợi nhuận sau thuế đạt 130 tỷ đồng (tăng trưởng 48%=), lần lượt hoàn thành 99% doanh thu và vượt 2% kế hoạch lợi nhuận cả năm 2018.

Bên cạnh đó, biên lợi nhuận gộp cũng duy trì ở mức 18%, tương đương so với cùng kỳ năm trước. Sự tích cực này có được nhờ trong năm, TNG gặp nhiều thuận lợi trong việc tìm kiếm các đơn hàng số lượng lớn và dòng sản phẩm phù hợp với thế mạnh, từ đó hỗ trợ tăng hiệu quả kinh doanh.

Dự báo cho cả năm 2018, hoạt động kinh doanh tích cực vẫn sẽ là điển nhấn cho TNG vì quý IV thường là thời điểm lễ, tết, nhu cầu mua sắm tăng, kỳ vọng doanh thu cả năm 2018 có thể ghi nhận 3.362 tỷ đồng (tăng 35% so với năm trước). Cùng với đó, giả định biên lợi nhuận gộp cả năm 2018 duy trì tương đương năm 2017 ở mức 17,6%, ước tính lợi nhuận sau thuế của TNG sẽ đạt 150 tỷ đồng (tăng trưởng 30%).

Bằng phương pháp DCF và P/E (tỷ trọng 50% - 50%), mức giá hợp lý cho cổ phiếu TNG sẽ vào khoảng 22.705 đồng/cổ phiếu, tương ứng với mức P/E kỳ vọng là 6.4x. Từ đó đưa ra khuyến nghị MUA cho cổ phiếu này.

>> Tải báo cáo

--- Gộp bài viết, 06/11/2018, Bài cũ: 06/11/2018 ---

đ

đã đề cập vấn đề định giá rồi

PE của ngành tăng trưởng thì khg thể thấp hơn PE thị trường
nhất là các leader của ngành như MPC, VHC và TCM ! viêc này hoàn toàn hợp lý và logic thôi

--- Gộp bài viết, 06/11/2018 ---

uh...TCM đang phân phối đó bác
em ấy sẽ phân phối oeen 3x.,.rồi 4x...rồi 5x...rồi theo chân VHC

chờ xem nhé bác
Xem tất cả

Bác cho pic này trôi đi. Nhiều pic khác mà

hpkt85 · 06/11/2018, 20:14

ptht đã viết: ↑

Bác cho pic này trôi đi. Nhiều pic khác mà
Xem tất cả

mình đâu lôi pic bác lên làm gì...vì thấy bác comment TCM đang phân phối...nên mình comment là phân phối ngược với dẫn chứng cho rỏ ràng mà thôi ! mà cũng khg bao giờ nên vảo pic mà chủ pic...lại phán câu xanh rời trái ngược với những gì chính mình đã phân tỉch ..vì chứng tỏ rất nhiều thứ..thôi bye! hihi

camthaysoc · 06/11/2018, 20:16

ptht đã viết: ↑

Bác cho pic này trôi đi. Nhiều pic khác mà
Xem tất cả

Ko cho trôi , để đó

vothuong06 · 06/11/2018, 21:26

ptht đã viết: ↑

Lạy hồn. Pic này gần năm rưỡi rồi,
TCM đang phân phối các cụ moi pic cổ vật của tôi lên làm gì trời
Xem tất cả

Chứng tỏ quan tâm... nên ko để pic trôi..xin mừng chủ pic

Butchep01 · 06/11/2018, 21:27

ptht đã viết: ↑

Lạy hồn. Pic này gần năm rưỡi rồi,
TCM đang phân phối các cụ moi pic cổ vật của tôi lên làm gì trời
Xem tất cả

Bốc mộ

ptht · 06/11/2018

camthaysoc đã viết: ↑

Ko cho trôi , để đó
Xem tất cả

Em nhờ mod khoá rồi . Chắc sáng mai mod thức dậy sẽ khoá

vothuong06 đã viết: ↑

Chứng tỏ quan tâm... nên ko để pic trôi..xin mừng chủ pic
Xem tất cả

Hơn 1 năm rưỡi rồi bác, thông tin nó muộn màng hết rồi, mà ngắn hạn TCM chờ phán quyết toà vụ Kh phá sản nữa... khó khăn lắm.

vhdung10 đã viết: ↑

Chủ pic đâu rồi
Xem tất cả

Vãi cả đào. Đào lên còn dõng dạc hỏi: chủ pic đâu rồi...

--- Gộp bài viết, 06/11/2018, Bài cũ: 06/11/2018 ---

hpkt85 đã viết: ↑

mình đâu lôi pic bác lên làm gì...vì thấy bác comment TCM đang phân phối...nên mình comment là phân phối ngược với dẫn chứng cho rỏ ràng mà thôi ! mà cũng khg bao giờ nên vảo pic mà chủ pic...lại phán câu xanh rời trái ngược với những gì chính mình đã phân tỉch ..vì chứng tỏ rất nhiều thứ..thôi bye! hihi
Xem tất cả

be careful

HAORVNI · 13/05/2017

ptht đã viết: ↑

Tui theo dõi TCM từ 30 giảm về 13-14 tính bắt đáy mà lúc đó đang giữ TLH 13.X chưa lên, tính TLH lên thì chuyển liền ai dè TLH vừa chạy thì TCM chạy luôn, mà TCM chạy nhanh hơn.
Khá đau nhưng khi chốt TLH khi TCM giá 18 vẫn ko dám vào vì KD đi xuống, thông tin chưa minh bạch. bây giờ Nghĩ lại thời điểm đó giá 18 thực cũng ko dám vào, có vào cũng chỉ dám 10-20k thôi vì tài chính công ty giá vậy ko phải là thấp.

Đến khi TCM lên 21.X thì rất tự tin mua vào vì thông tin hỗ trợ quá sức tưởng tượng. Đại hội cổ đông minh bạch thông tin.

- Triển vọng kinh doanh 2017 quá tốt, doanh thu tăng, biên lợi nhuận tăng, nhà máy Vĩnh Long dần thoát lỗ ( 2016 là 60 tỷ), riêng nhà máy Vĩnh Long năm tới hết lỗ + LN nữa thì TCM có thêm khoảng 100 tỷ LN. EPS 5000- 6000 trong khả năng,
- Nới room 70% cho thấy ý đồ gom vào và ý đồ của cổ đông lớn nước ngoài chống tổ chức khác thâu tóm > 1/3 lượng cổ phiếu.
- Bất ngờ lớn là ko ngờ quỹ đất quá ngon như vậy hơn 5000 tỷ. Riêng miếng đất quận 4 > 1000 tỷ đã ngưng sản xuất, rất có khả năng 2018 sẽ bán lại. Và hãy xem giá trị sổ sách của quyền sử dụng đất của TCM để biết biên lợi nhuận sẽ khủng đến mức nào.
- Thông tin minh bạch hàng tháng

Chưa kể cổ tức CP, với các thông tin trên làm tui quyết tâm dồn toàn lực để đánh TCM. Giá 23 nhưng mục tiêu là 1 lời 1.

Và với phần lời từ TCM tui đã tự tin xài margin lướt các CP khác và cũng có hiệu quả 1 tí

--- Gộp bài viết, 13/05/2017, Bài cũ: 13/05/2017 ---

Nhận xét giống tui. Trong 2-6 tháng sẽ chạm 5X ( nếu nới room + BCTC quý 2 tốt). Dài hạn 2018 nới tiếp room và kinh doanh tăng trưởng chưa cần bán TS cũng có thể chạm 7X, nếu bán đất Q4 thì khả năng 8X
Xem tất cả

Ko cho pic chìm

ptht · 06/11/2018, 21:40

HAORVNI đã viết: ↑

Ko cho pic chìm
Xem tất cả

Các bác thật là lầy vl

vhdung10 · 06/11/2018, 23:47

vl

Phân tích cổ phiếu TCM

ptht Thành viên gắn bó với f319.com

hpkt85 Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

camthaysoc Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

vothuong06 Thành viên rất tích cực

Butchep01 Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa

ptht Thành viên gắn bó với f319.com

HAORVNI Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

ptht Thành viên gắn bó với f319.com

vhdung10 Thành viên gắn bó với f319.com

Chủ đề cùng chuyên mục

Chia sẻ trang này