Phân tích cổ phiếu TCM

KQKD tháng 7 trong năm thường là cao nhất.

+ hàng sản xuất dở dang 30/6 tăng cao... kỳ vọng tháng 7 sẽ lập kỷ lục doanh thu mới của TCM.

+ Tồn kho Nguyên liệu 30/6 tăng lên vào thời điểm nguyên liệu bị cú rơi 15%, hiện đã phục hồi khoảng 5-7% ==> kỳ vọng biên lợi nhuận quý 2 cao ==> Kỳ vọng kỷ lục mới về doanh thu và lợi nhuận từ core trong quý 2 này.

Điều quan trọng của CP là kỳ vọng tăng trưởng, hơn nhau chỗ đoán được doanh nghiệp tăng trưởng hay không.

Tất cả chỉ là dự đoán, giống như KQKD tháng 6 của TCM bất ngờ giảm vậy, ai cũng nghĩ bắt đầu vào khó khăn, nhưng cuối cùng BCTC lại phát ra là tín hiệu cho 1 tháng 7 bùng nổ.

Chờ xem và có 1 tí hy vọng nào

hàng giá quá ổn eps cao thì quá ngon để múc tiếp.
Xin cân hàng giá 26.5 nhé

Xúc luôn giá 28.5 Bác!

Chỉ xét trong penny và midcap

Hiện nay cp ngon như TCM chỉ đếm trên đầu ngón tay...

CVT tăng trưởng nhưng công suất toàn ngành đã dư thừa, BĐS đã gần đỉnh, 2018 khả năng khó tăng nữa trong khi nhà máy mới cbi khấu hao cao.

AAA tăng trưởng mạnh nhờ xuất khẩu, rủi ro nguyên liệu từ giá dầu, dầu đã down 3 năm, 2018 khó mà dưới 60 USD

Giá Thép đã lên vùng 5XX USD, nếu giá thép trên 600 sẽ giảm cầu, cp ngành thép penny midcap khó tăng trưởng.

Mía Đường đã qua thời lời nhờ nguyên liệu tăng đột biến.

Trong khi TCM Lợi nhuận mỗi năm được E-land bảo kê 100-140 tỷ, ngoài ra làm thêm bao nhiêu thì ăn bấy nhiêu. 2016 khó khăn nhất làm mảng sợi bị lỗ, bảo hiểm xã hội tăng, lương tăng... còn đạt 117 tỷ, năm nay đã đóng nhà máy sợi quận 4 và lộ trình giảm mảng sợi.

Trong khi đất KCN 2 năm nay tăng 100%-200%, doanh nghiệp nào đầu tư mới đều gặp khó chỗ tiền mua đất, thuê đất thì TCM lại dư thừa đất KCN Nhị Xuân TPHCM, KCN Xuyên Á, KCN ở Bình Dương, Nhà máy Vĩnh Long mới xây 1/3 đất. Chưa kể đất đắt địa 90.000 m2 quận 4, Tân Phú mặt tiền đường lớn trong thành phố HCM.

Đầu tư máy móc hiện đại gần 300 tỷ năm 2016 ==> 2017 chi phí giảm mạnh.

Khác với ngành thép, đường, cao su 2016-2017 tăng mạnh nhờ nguyên liệu tăng, còn đối với TCM 6 tháng đầu năm tỷ lệ chi phí nguyên liệu/doanh thu không thay đổi nhiều, lợi nhuận tăng từ giảm chi phí nhờ đầu tư máy móc hiện đại ==> lợi nhuận 2017 có yếu tố bền vững ==> khả năng tăng trưởng LN 2018 vẫn khả quan.

Đi một số nhà máy dệt may hiện đại mới thấy bây giờ tự động hóa rất cao, trừ ngành may còn tự động hóa ít, ngành dệt - sợi - đan máy móc hiện đại tự động hóa rất cao, 10.000 m2 xưởng có cty chỉ vài chục công nhân/ca thay vì ngày xưa là hàng trăm.

Với tiền bán TS TCM đủ sức đầu tư thêm máy móc hiện đại để giảm chi phí tăng biên lợi nhuận giảm được rủi ro tiền lương tăng. Và lưu ý các cty dệt may cùng ngành như Phong Phú, Việt Thắng, Việt Tiến... sẽ bị cơ chế nhà nước làm ảnh hưởng đến tiến độ cải tiến máy móc, chi phí cao cạnh tranh thấp.

Không tính LN bất thường từ bán BĐS
LN chính từ core 2017 # 200-220 tỷ, EPS: 4000 -4500
LN chính từ core 2018 # 240-270 tỷ. EPS: 4.800 -5.400
LN chính từ core 2019 # 270-300 tỷ. EPS: 5.400 - 6000

Về ngắn hạn không biết 2017 do cung cầu TCM đánh lên xuống bao nhiêu: 20 hay 6X

Nhưng 2017 TCM giá hợp lý sau khi nới room 70% là 45-50 # P/E 11

2018 nới room 100%: giá hợp lý 65-75 # P/E 14
2019 Giá hợp lý: 81 - 90 # P/E 15

Tất cả giả định trên yếu tố thuận lợi. Bây giờ thì Khó tin, nhưng nếu TCM đạt được mức lợi nhuận như nêu trên + bán 1 trong 3 BĐS khủng thì năm 2018-2019 giá 1XX cũng không phải là không thể.

5 năm trước ai dám nghĩ VSC có giá này, 5 năm trước ai dám nghĩ BMP lên 200, rồi PTB, gần đây nhất là QCG bán BĐS ước lời có 1-2k tỷ mà đã tăng giá 6-7 lần. 3 miếng đất của TCM ở HCM 90.000 m2 thì LN bán phải 5000 tỷ. Giá vốn có 2-300 tỷ. Bán 1 phần là đủ để tăng quy mô gấp đôi gấp 3, LN cũng tăng gấp đôi gấp 3 rồi.

Nên nhớ khi kinh tế thế giới lên đỉnh thì nhu cầu thời trang may mặc cũng lên đỉnh biên LN ngành may sẽ có 1-2 năm khủng.

tcm quá tốt. lái đạp mình lại túc tắc gom hàng giá rẻ

Lái cực tham! Vẫn táng ra! 500 anh em có xúc được không???? Có một mình lái bán!!!

--- Gộp bài viết, 21/07/2017, Bài cũ: 21/07/2017 ---

Toàn lệnh 10k táng ra là sao ta!

Lái vẫn táng lệnh to, có vẻ BCTC ra sớm và ngon hơn dự tính của lái ==> lái này không có lobby được ban lãnh đạo rồi. Đợt này cho mất hàng

BCTC ra tốt vậy mà lái này mà đè được về 20-22 thì chắc chắn 100% phải đánh lên 6X mới đủ lời bù chi phí

Game dài hạn 3 năm tới. TCM luôn trong danh mục

--- Gộp bài viết, 21/07/2017, Bài cũ: 21/07/2017 ---

Hay đang rung cây để gom hàng giá lên. Hôm nay vẫn chưa nhiều người biết TCM đã ra BCTC

--- Gộp bài viết, 21/07/2017 ---

Cơ quan tôi chả ai biết, sáng còn hỏi chắc tuần sau TCM có BCTC

Thật không thể tin được mua có 400 cổ giá 27.65.

giá này go long cùng doanh nghiệp quá ngon bác, ngắn hạn xanh đỏ chả quan trọng nữa rồi

theo bác

--- Gộp bài viết, 21/07/2017 ---

chờ đầu tháng 8 ra tin nới rum, cũng sát bên rồi, vài phiên giao dịch nữa thôi

cho nó đạp mình túc tắc gom. lên 40 k mới bán nhé