PLC - Hưởng lợi đầu tư công nhưng mảng hóa chất mới là át chủ bài sắp tới

Sau phiên break phiên 3/8 giá vượt đỉnh sử, khối lượng cao nhất lịch sử thì PLC vẫn giữ được vùng giá đỉnh hiện tại với khối lượng giao dịch lớn. Như vậy được coi là break thành công. Điểm lại chỉ số tài chính và triển vọng kinh doanh của PLC để ae thảo luận
1. Kết quả kinh doanh Quý 2: Doanh thu 1787 tỷ tăng 50% cùng kỳ
Lợi nhuận trước thuế 101 tỷ tăng 39% so với cùng kỳ
Nguyên nhân sản lượng và giá bán các mặt hàng nhựa đường, hóa dầu đều tăng so với cùng kỳ, đặc biệt mảng hóa chất doanh thu gần gấp ba cùng kỳ từ từ 237 tỷ (Quý 2/2020) lên 671 tỷ (Quý 2/2021) (tăng 183% so với cùng kỳ).
2. Nếu xét về chỉ số tài chính, EPS tính theo 4 quý gần nhất = 2,39k, P/E = 11,9 hấp dẫn hơn thị trường nhiều, cố tức tối thiểu hàng năm 15% bằng tiền mặt, nợ vay 1500 tỷ nhưng lại có 1263 tỷ gửi ngân hàng (rủi ro nợ vay thấp). Chỉ số tài chính như vậy là hấp dẫn hơn so với thị trường chung
3. Xét về triển vọng từng mảng
- Mảng dầu mỡ, lợi thế là phân phối gần như độc quyền cho hệ thống cửa hàng của Petrolimex (công ty mẹ) do vậy doanh thu, lợi nhuận gộp mảng này khá ổn định, gần như ko có sự tăng trường nhiều, biên lợi nhuận gộp luôn duy trì tầm 30%, nó là mảng ổn định, ko có sự đột phá tương lai nhưng lại là trụ đỡ để bứt phá các mảng khác.
- Mảng nhựa đường, lợi thế hiện đầu ngành, chiếm thị phần lớn nhất, có hệ thống 7 nhà máy đặt ở cả ba miền nên chi phí vận chuyển so với các đối thủ cạnh tranh hơn. Giai đoạn năm 2014-2015 là thời hoàng kim của mảng này, giá cổ cũng vì thế tăng mạnh giai đoạn này. Sau đó giảm dần do sự cạnh tranh khốc liệt từ các đối thủ, tích cực là từ năm 2019 đến nay đã cải thiện được rất tốt, biên lợi nhuận gộp tăng từ đáy 10% năm 2019 lên 14% năm 2020, 6 tháng đầu năm 2021 tăng lên 16%. Mảng này hưởng lợi thêm, là ngay sau khi covid được kiểm soát Chính phủ sẽ đẩy mạnh đầu tư công phát triển mạng lưới giao thông đường bộ, nhựa đường là một trong những nguyên liệu chính chiểm tỷ trọng lớn giá vốn trong làm đường.
- Mảng hóa chất thừa nhận khi mảng nhựa đường đi xuống thì công ty đã đẩy mạng phát triển mảng hóa chất sau đó và doanh thu chiếm tỷ trọng cao vào năm 2018 sau đó giảm dần và xuống đáy năm 2020. Đến năm 2021 công ty tiếp tục đẩy mạnh lần nữa, mảng này cực kỳ cạnh tranh, không thể nói trước tương lai nhưng đó cũng là dấu hiệu tích cực khi lần này không phải vì hai mảng dầu mỡ, nhựa đường kém không tăng trưởng nên đẩy mạnh mảng hóa chất để bù, mà lần này hai mảng kia cũng tăng trường so với cùng kỳ, nhưng mảng hóa chất tăng trưởng rất mạnh, điều này thể hiện sự quyết tâm của Ban lãnh đạo.

Em này sẽ siêu HOT năm 2022
Xu thế đầu tư công toàn cầu
Vượt 32 tiền ngắn hạn sẽ đổ bộ

Tài chính lành mạnh, doanh nghiệp đầu ngành, siêu hot năm 2021-2022

PLC mới có 30 phút đầu mà thanh khoản đã rất tốt, giá vượt 32, tín hiệu rất tốt

--- Gộp bài viết, 09/08/2021, Bài cũ: 09/08/2021 ---

Khả năng nay PLC trần, nhịp này dễ chinh phục 4x sớm

Tuy PLC nay không trần nhưng cũng tăng 9,1% và cách xa vùng 28-30 (vùng đỉnh nhiều lần chưa phá được). Khối lượng giao dịch những phiên gần đây rất tích cực trong khoảng từ 1-2 triệu cổ. Cổ phiếu vượt đỉnh dựa trên nền tảng kinh doanh tăng trưởng mạnh thời gian qua và triển vọng tích cực thời gian tới sẽ đưa PLC sớm chinh phục mốc 4x

Ngon - Chờ qua năm

Trong cao tốc Bắc Nam thì có nhiều đoạn là vốn 100% của Nhà nước nên khả năng cao là PLC sẽ nhận được gói thầu cũng cấp nhựa đường

Nhưng nó là dài dài

Về cơ bản là ưu tiên theo phương thức PPP, BOT tuy nhiên rất nhiều đoạn vừa rồi không thể triển khai được theo phương thức này nên đa số các đoạn hiện nay sử dụng vốn 100% vốn nhà nước. PLC có cái hay là có 7 nhà máy nhựa đường đặt ở khắp ba miền nên lợi thế cạnh tranh rất cao so với các đối thủ.

Nhựa đường, giai đoạn cuối của công trình - Ôm thì xác định 40 là ít