PTI - Bảo Hiểm phi nhân thọ hàng đầu VN - Bảo hiểm Dongbu (Korea ) chi 1077 tỷ mua 30tr PTI giá 36k

PTI : TỔNG CTY CP BẢO HIỂM BƯU ĐIỆN

1. Lĩnh vực hoạt động

- Bảo hiểm phi nhân thọ hàng đầu VN

- Bảo hiểm cơ giới đứng thứ 2

- Bảo hiểm nhân thọ đứng thứ 3

Theo một báo cáo gần đây của CTCK BIDV, ngành Bảo hiểm Phi nhân thọ đang phục hồi, tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) của tổng doanh thu phí bảo hiểm phi nhân thọ là 16,4% từ 2004-2014, vẫn cao hơn nhiều so với mặt bằng chung của các nước trong khu vực (10%-12% ). Mặc dù đã giảm đi trong 2012 và 2013 nhưng mức tăng trưởng đã trở lại trong năm 2014 ở mức 14%. Theo ước tinh, 4 tháng đầu năm 2015, doanh thu bảo hiểm phi nhân thọ tăng 16,5% lên 9.939 tỷ đồng.





2. Hiệu quả kinh doanh tốt dần

Kế hoạch kinh doanh PTI 2015 : doanh thu 2106 tỷ , LNTT 143 tỷ

- PTI đạt mức tăng trưởng 10% vào quý 1/2015



- Tính đến hết tháng 4/2015, PTI đã đạt doanh thu khoảng 650 tỷ đồng, tăng trưởng 35% so với cùng kỳ năm ngoái, hoàn thành 32% kế hoạch kinh doanh của năm 2015

- Ngày 14/5/2016 (Giờ Việt Nam). PTI và BVH ( PTI 70% , BVH 30% ) đã kí hợp đồng bảo hiểm Vinasat 1 và 2 .Tổng mức trách nhiệm bảo hiểm cho hai vệ tinh là gần 247 triệu Đôla Mỹ, trong đó vệ sinh Vinasat 1 được bảo hiểm với giá trị trên 84,75 triệu Đôla Mỹ và Vinasat 2 gần 162 triệu Đôla Mỹ.

http://s.cafef.vn/pti-156140/vinasat-1-va-2-duoc-bao-hiem-len-toi-247-trieu-do.chn

Như vậy quý 2 PTI chắc chắn sẽ có lợi nhuận lớn từ việc kí hợp đồng trị giá 247 triệu $ ( PTI chiếm 70% )



3. Tài chính lành mạnh

Bảo hiểm Bưu điện: Cuối năm 2014 dư 840 tỷ đồng gửi tiết kiệm dài hạn

Gửi hàng trăm tỷ đồng dài hạn, PTI gần như không phải vay mượn cho hoạt động kinh doanh. Cuối năm 2014, số dư vay nợ ngắn của công ty chỉ ở mức 738 triệu đồng, không có vay nợ dài hạn.



http://s.cafef.vn/pti-149131/bao-hi...2014-du-840-ty-dong-gui-tiet-kiem-dai-han.chn



4. Hợp tác chiến lượt với bảo hiểm Dongbu Hàn Quốc

Ngày 15/5 PTI đã hoàn thành việc chào bán riêng lẻ 30tr cổ phiếu PTI với mức giá 35.912 đồng ( mệnh giá hiện tại 18.000 đồng )





5. Khuyến nghị

Sóng bảo hiểm chỉ mới bắt đầu hơn nữa tháng , với tình hình kinh doanh thuận lợi , đà tăng trưởng mạnh , nới room , TPP ...

Xét về xu hướng thì ngành bảo hiểm sẽ uptrend từ 6 tháng trở lên với thanh khoản ngày càng tăng



Khuyến nghị MUA :

- Vùng giải ngân : 18.000đ -> 23.000đ

- Giá mục tiêu : >=36.000đ ( không thấp hơn giá Dongbu đã mua )

- Thời gian nắm giữ : 3-6 tháng

- Dừng lỗ : Chưa tìm thấy điểm dừng lỗ ( bởi đối tác đã mua giá 36.000đ thì thấp hơn ko được xem là dừng lỗ )