QTP 2021 - Đã đến lúc tăng tốc & Bùng nổ

Giữ dài hạn thì 1-2 năm chỉ cần ăn 1 sóng là đủ, đỡ phải nhảy nhót, mệt người.

nay đỏ ha, mai canh mua 2k 13.5 ủng hộ thớt

Đã chốt hết hàng bắt đáy, mai ủn QTP. Anh em thắt dây an toàn nhé.

VIII. Dự báo LN Q3 (lần 1)
1. Nhìn lại BCTC Q2 (Sơ bộ)
- Q3/20 QTP bảo dưỡng lớn TM S3 với chi phí 144.5 tỷ, đến Q2 chỉ trích trước chi phí SCL là 116 tỷ. Q3/21 QTP bảo dưỡng lớn TM S4 nhưng Q2 đã trích tới 160 tỷ chi phí. Tăng lên 44 tỷ
- Chi phí bằng tiền khác Q2/21 cao hơn Q2/20 là 43 tỷ
- Q2/20 có khoản lãi tỷ giá cao hơn là 60 tỷ

A. Như vậy, ngay cả việc loại trừ giả thiết Doanh thu chưa tính đủ ở Q2 thì giữa Q2/21 và Q2/20 chênh lệch lợi nhuận sau thuế ở hoạt động Kinh doanh lõi là: (203.2 - 27.6 + 44+ 43+60) * 95% = 322.6 * 95%= 309.7 tỷ

Mức tăng này khá phù hợp với mức khấu hao giảm + lãi vay giảm + hiệu quả phát điện tăng!

B. Loại bỏ các Chi phí tăng lên bất ngờ (chưa tính doanh thu đã ghi nhận đủ chưa) thì lẽ ra LN của Q2 của QTP cũng tăng lên chừng 87 tỷ, rất sát với dự đoán update của tôi cho Q2 là 306+-5% (Lần đầu tôi dự là LN tăng hơn 10 lần cùng kỳ, khi có thông tin sản lượng thì dự báo đã được update)

2. Dự báo LN Q3 sơ bộ

A. Giả thiết khi Q3/21 có sản lượng bằng Q3/20, tỷ giá không đổi.
- LN tăng thêm sẽ bằng khoảng: Chênh lệch khấu hao giảm + Chi phí tài chính giảm (cả doanh thu tài chính tăng) + Ước Tính (chi phí trích lập Sửa chữa lớn + Chi phí bằng tiền khác) giảm. Tôi ước nó tối thiểu
= 240.8+35+ 50+23 = 348.8 tỷ
LNST Q3 tối thiểu là: 95%x (348.8 - 60.4) = 274 tỷ!

B. Vấn đề tỷ giá
Hiện Xk việt nam đang bị ảnh hưởng khá mạnh vì Covid nhưng tỷ giá $/VND vẫn giảm cho thấy khả năng cực cao Q3 sẽ không có lỗ tỷ giá, thậm chí vẫn có lãi tỷ giá nhẹ khi Xk phục hồi, nên tôi bỏ qua vấn đề tỷ giá

C. Kế hoạch sản lượng được giao Q3/21 tăng mạnh so với Q3/2020
- Căn cứ theo QĐ 3598/QĐ-BTC 31/12/2020
- Sản lượng Sx T7/20 là 499.536 triệu kwh thì kế hoạch T7/21 là 719 triệu kwh!

D. Nghi vấn doanh thu chưa được cập nhật đủ ở BCTC Q2 sơ bộ
- Có chút khó tin nhưng căn cứ mức sản lượng sx Q2 thì tôi thấy việc chốt doanh thu trongBCTC Q2 sơ bộ là đáng hoài nghi mà tôi đã nêu ở Trang 1

E. Các nội dung đặc biệt chưa tính đến
Các nội dung mà BCTC2020 đã nhắc đến bao gồm các món 23 tỷ, 165 tỷ và DT CLTG chưa thấy ở Q1 và Q2 thì sẽ đc kỳ vọng ở Q3 - Q4

KL: Với cách tiếp cận trên, tôi cho rằng LNST Q3 sẽ vượt 300 tỷ. Mức vượt thế nào sẽ chờ các thông tin sản lượng điện sx thực tế ở tháng 7, BCTC kiểm toán Q2 để dự tính tiếp

To @nhnghanh : Mình viết đoạn này là vì câu nói của bạn. Ngắn hạn CP bật đc hay ko phải nhờ tay to, nhưng một khi CP đủ mạnh tay to sớm muộn cũng xuất hiện thôi!

Nghành phát điện hình như chưa có sóng nào từ mùa dịch bác nhỉ ?

Sóng ngành thì chưa bác ạ. Một số mã có bứt phá nhưng đa phần bứt đc đoạn 10-18% là xịt
Người ta có lo ngại Covid ảnh hưởng tới Phụ tải nhưng thực ra Covid ảnh hưởng tới toàn diện, ngành Phát điện là ảnh hưởng ít nhất.
Đầu bảng là du lịch, dịch vụ hàng không, vận tải. Kế đến là các ngành thâm dụng lao động. Tiếp nữa là các ngành có tỷ trọng chi phí Logistic cao và ngay cả mốt lúc này BĐS cũng bị ảnh hưởng khá lớn...
Ngành phát điện hiện thiếu các mã lớn đủ đk tạo sóng lớn. POW là cổ phiếu lớn nhất, đang nằm trong VN30 nhưng cũng có những hạn chế nhất định tại thời điểm này.

Mà VNI giờ chỉ sideway thôi chứ đâu mong tăng mạnh đc, khả năng sẽ không có ngành nào sóng trọn vẹn cả. Sẽ là câu chuyện riêng của từng mã. Nói về ngành, hiện BĐS đang dc hưởng lợi vì có nhiều anh tài, lắm tiền đang nằm ở đấy chứ chưa hẳn là từ cốt lõi của ngành.

--- Gộp bài viết, 26/07/2021, Bài cũ: 26/07/2021 ---

Sóng NH, CK chỉ là sóng hồi để tay to ra hàng thôi. Nhanh nhẹn, giỏi kỹ thuật cũng kiếm ăn đc, nhưng gẫy răng thì cũng dễ

--- Gộp bài viết, 26/07/2021 ---

Theo mình để ý, hầu như lưu lượng nước về các Hồ Thủy Điện lớn đều thấp hơn kế hoạch dự tính đầu năm của EVN khá nhiều! Thi thoảng mình sẽ trích thông số post lên để giữ nhiệt cho Thớt

Pow cbi dẫn sóng bằng ppa cm ngay đầu tháng 8 nhé. Tôi nghĩ thế

Đây là một ngày đặc biệt, khi Giá điện cạnh tranh rất cao và cao đều cả ngày. Điều không thể thấy ở Q3/2020

--- Gộp bài viết, 26/07/2021, Bài cũ: 26/07/2021 ---

Cũng mong cho anh lớn ngành điện sóng thật lớn cho thị trường chú ý.
Miền Nam ko chọn điện than để xây mới nữa nên kiểu gì cũng phải xây điện khí để chạy nền.
POW là trùm điện khí nên dài hạn 2022-2025 rất ổn.

Mình rất rất kỳ vọng QTP sẽ sớm có kế hoạch chuyển sàn. GENCO1 lần này IPO cũng đc dự báo là bom tấn chứ ko phải bom xịt như GENCO2 và 3.

Cụ kỳ vọng pe của qtp bằng bao nhiêu, đánh đồng lợi nhuận 200ty mỗi quý, cuối năm cũng khoảng 800 tỷ, eps khoảng 1.8k. Đây là mức lạc quan nhất

Vâng. Cám ơn bác.
Hôm trước có mời bác qua bên kia chia sẻ kiến thức, mà gặp mấy cha nội ba trợn ăn nói ko ra sao. Bác đừng để bụng nhé. Tks