RAL - The Rise of The New King 2020-2021 : King of EPS - King of Book Value

Lô đất này thực sự là cũng chưa tìm hiểu kỹ lắm ngoài diện tích hơn 57.000 m2, trong đó lộ giới mấy trăm m2 và còn lại là 57.000 m2 ngoài lộ giới, đc cấp sổ và đơn giá thị trường xung quanh.

Tìm hiểu kỹ quá cũng ko làm gì khi mà giá lúc lập topic là 114 và EPS dự phóng 2020 đến 30-32k. Do thanh khoản thấp nên tìm hiểu kỹ quá lỡ thèm all in lại sai kỷ luật.

Khi nào RAL bước lên giá 2XX, khi đó tìm động lực tăng trưởng mạnh khác ngoài kết quả kinh doanh thì sẽ soi lô đất này kỹ hơn, có khi hứng lên bay ra Hà Nội cũng không chừng

Qua cách nói chuyện của bác Thăng thì có thể đoán doanh thu Quý 4 không dưới 1k9 tỷ.
Vì mục tiêu đặt ra là doanh thu 4k9 tủ, 3 quý mới có 3k tỷ. Vậy quý cuối phải 1k9 tỷ trở lên.
Thêm nữa bác Thăng còn nói doanh thu sẽ tăng trưởng 20% trong quý 4 này so với năm trước. Năm trước 1k5 tỷ.
1k9 tỷ doanh thu quá khủng khiếp.

Rạng đông năm nào cũng dành 20% lnst để dành cho nghiên cứu- doanh nghiệp sx mà ko đổ tiền cho nghiên cứu thì không tăng trưởng được. Quý 3 triển khai đèn bàn mô phỏng ánh sáng tự nhiên, không ánh sáng xanh- không hại mắt. Sản phẩm này được đón nhận rất tốt. Tương lai sẽ có nhiều sp khác, thân thiện với con người.

Rạng đông không chỉ có làm bóng đèn mà còn nghiên cứu nguồn sáng. Chiếu sáng cho cây thanh long hay cây hoa cúc... Chiếu sáng trong ngư nghiệp đánh bắt cá...
1 nông dân trồng hoa cúc mua bóng đèn của rạng đông phát biểu: dùng 2 năm chưa hỏng bóng nào!!!

Chất lượng quá chất!

--- Gộp bài viết, 21/10/2020, Bài cũ: 21/10/2020 ---

Chiếu sáng thông minh thành phố Bến tre.
Hội tự động hóa kết hợp với Rạng đông chiếu sáng thông minh thành phố bến tre.
Nhân rộng mô hình ra cả nước thì ngon.

like mạnh bác.
Rất thích những cổ đông tâm huyết tìm hiểu kỹ ngành nghề kinh doanh của DN thế này nó mới sinh động. Làm việc với con số khô khan riết đôi lúc cũng chán chán.

Xem video thấy: Tính toán chiếu sáng tốt thật. Đường phố sáng trưng, đêm mà như ngày.
RAL là hàng Việt mà được chính phủ và các công ty Việt ưu ái 1 chút thì đã ngon lắm rồi.
Nghiên cứu chiếu sáng cho cây thanh long cũng được hội nông dân Bình Thuận đặt hàng( báo cáo quý 2 có khoản phải thu vài tỷ)
Hay công ty chiếu sáng thành phố Hồ Chí Minh Sapulico cũng lấy hơn 2x tỷ hàng của Ral
Các công trình xây dựng công mà ưu tiên dùng hàng Việt như bóng đèn của Ral thì ngon hơn nữa.
Nhưng hàng tốt sẽ hữu xạ tự nhiên hương.

Ral mai ko khéo lại trần tiếp, kệ TT, vậy ko biết nên múc ko đây

Giá > 100 mới nhìn thấy tiềm năng thì có ngại vốn nhiều không ông chủ ? Lúc 6x7x mà nhận ra thì vãi chuẩn . Hay là cho tăng vốn chia cổ ra thì dễ hút cầu hơn .

Bác chủ Topic rõ là thành viên kỳ cựu mà viết có vài chỗ thiếu rõ ràng.

1. EPS của RAL hàng năm sẽ trích 25% vào quỹ khen thưởng phúc lợi và ~2% cho các quỹ khác. Tức là khi tính EPS 18K thì thực tế 3 quí là 13,86K

2. Cái miếng đất 5,7 ha là đất thuê trả tiền hàng năm tới năm 2034. RAL đã hơn 2 lần xin chuyển mục đích sử dụng nhưng chính sách hiện tại của UBND Hà Nội là sau khi RAL chuyển đi sẽ đấu giá. Giờ ko dám ai duyệt nữa vì RAL giờ là công ty tư nhân rồi, đâu được phép đi xin đất làm dự án dễ thế.

3. Dự án nhà máy mới Hòa Lạc dự kiến sẽ ngốn 2.000 tỷ, hiện chưa biết nguồn thu xếp vốn như thế nào vì nợ vay hiện tại đã cao hơn vốn chủ sở hữu rồi.

4. Thêm một điểm các bác cân nhắc để có cái nhìn đa chiều là một nhà phân phối lớn nhất của RAL chính là Gia Lộc Phát là công ty của thành viên HĐQT. Công ty này chiếm khoảng 35% doanh thu của RAL và thường mua hàng trả chậm, nợ trung bình là 3 tháng.

Đúng là năm nay RAL là một cổ phiếu tăng trưởng tốt nhưng tôi ghi thêm vào đây cho các bác có đủ thông tin. Vui thôi, đừng vui quá. Lúc người khác tham lam là lúc nên cẩn thận.

Bác được cái đọc đúng bài mở đầu rồi phán như đúng rồi, mười mấy trang viết chi tiết thêm biết bao nhiêu thứ.

1/ Quỹ khen thưởng phía trên đã nói nhiều rồi. Có nhiều cái để nói. Chi tiết thì bac lật lại đọc. Còn về định giá do chia thưởng cao nên DN Eps khủng tăng trưởng cao nhưng dự P/E Q1/2021 chỉ kỳ vọng 8-9. Còn DN hiệu quả cao tăng trưởng cao, thưởng ít hơn, người ta định giá P/E 12-15 rồi.

Ví dụ, Nếu DN Eps 23k thưởng 9%, còn lại 21k, với doanh nghiệp eps 30k thưởng 30% cũng còn lại 21k thì DN nào đáng định giá cao hơn. Tính ổn định kinh doanh - nhân sự và khả năng chống chịu khi có sự cố của DN EPs 30k tất nhiên cao hơn và xứng đáng định giá cao hơn mặc dù cùng LN sau thưởng là 21k. Vậy bóc tách LN sau khi trừ hết thưởng vừa mất công vừa có tính hạn chế. Cách định giá nào cũng có cái hay của nó. Eps có trừ thưởng hay ko trừ thưởng đâu quan trọng bằng định giá P/E nào cho hợp lý. Bác muốn định giá theo kiểu bác thì cứ tự nhiên.

4/Về Gia Lộc Phát cũng đã nói mấy trang trc rồi.

2/ lý do nào, luật nào ra, quy định nào: “Giờ ko dám ai duyệt nữa vì RAL giờ là công ty tư nhân rồi, đâu được phép đi xin đất làm dự án dễ thế.” Quy định nào tư nhân thì ko đc xin dự án. ???
Dự án nào xin mà chả khó riêng gì đất của RAL mà nói lô đất này khó xin dự án. Đã dự án càng lớn thì càng phải khó càng nhiều chi phí, đó là chuyện của đối tác chuyên về bđs lo. Và nhắc lại là dự án nào chả khó xin, nói cái khó ra với đất RAL để làm gì. Chuyện thủ tục là chuyện của đối tác bđs. RAL xin đc dự án thì bán giá cao, ko xin đc dự án thì chiết khấu chi phí lại cho đối tác mua đất, thế thôi.

3/ Về nợ vay chỉ cần chỉnh lại Nợ vay - tiền gửi bank nhỏ hơn vốn CSH. Đừng đánh đồng DN vay 1.300 tỷ với DN vay 1300 tỷ có 500 tỷ tiền gửi. Còn nói chưa biết nguồn vốn thế nào lo lắng dự án mới thì ko nên vào. Doanh nghiệp đạt hiệu quả kinh doanh trong top nhiều năm và leo lên số 1 năm 2020, họ có đủ trình độ, đủ khả năng làm dự án mới hay ko thì có cần phải mang ra nói chi cho mất thời gian. Cỡ RAL hiệu quả kinh doanh hàng khủng lập dự án mà còn sợ còn nêu ra thì mấy DN EPs dưới 10k nếu có kế hoạch mở nhà máy mới nào thì bán luôn ko dám nắm

Từ khi cháy kho vẫn tăng ầm ầm nhỉ

Mình thấy nhiều bác đầu tư cứ thích phức tạp vấn đề. EPS top thị trường, cổ tức tiền mặt trong top hàng năm, vậy mà còn chê FA của RAL được thì đầu tư vào đâu đc

Cũng phục các bác quá thể. Lo lắng nhiều thế sao dám giải ngân các cp nhỉ? Xem chi tiết kỹ càng 100 con chắc lựa đc 2-3 con, Rồi danh mục 2-3 con này chắc tối ko ngủ nổi vì lo lắng

Đáng lý RAL chỉ nên tập trung vào vol thấp,khả năng tương lai có bị làm giá hay đè giá hay nói về diễn biến giá Này kia... DN Eps khủng, cổ tiền mặt cao nhiều năm liền chứ có phải 1 năm đâu mà cứ hết lo nhà phân phối lớn tới lo thưởng cao rồi lại cho cái dự án tương lai chưa đc duyệt. Có khi dự án mở rộng chưa duyệt đã đạt target luôn rồi

Đầu tư cơ bản có những cái chính cần nắm, tốt thì mua, xấu thì bán. Mấy cái phụ chỉ là cộng trừ đôi chút. Cứ chú ý mấy cái linh tinh xấu rồi bỏ qua cái chính đang tốt ko dám mua hoặc bán mất. Hay cái chính đang xấu lại thấy cái linh tinh tốt rồi mua mạnh.

Chả nói đâu xa HSG đầu năm, lúc ra tin nước này nước kia điều tra thuế nhiều bác bắt đầu lo sợ mang bán bớt, trong khi LN tăng mạnh thì ko coi trọng.
Hay LDG 2019 công bố rầm rộ ký kết với đối tác khủng, vẽ dự án thu nhập tương lai khủng Bà con bu vào mà bỏ qua yếu tố tài sản và thu nhập thực sự...và rồi cứ tìm đáy