[SCS hũ gạo] Doanh thu tăng, sản lượng tăng, độc quyền, không nợ, LN Gộp ~80%, LN ròng ~62%

Thêm 1 con P/E cao gia nhập danh sách đầu tư, nhận định về VNM vào giữa thời phong ba bão táp và kỳ vọng cho năm 2019

Update KQKD 2018 SCS Tuấn ơi

Sản lượng năm nay ngon rồi, mà chưa có kqkd

VNM đợt này cũng ngon

Vnm acv hvn dpg ntc

Hãy chọn giá đúng thôi

4/5 e cùng tàu

Vtp đâu bác?
Vnm tăng trg lợi nhuận ròng âm, tôi tưởng ko đạt chuẩn canslim nhỉ?

Vtp trong list lãi quá chả buồn nói rồi bác

Mấy nữa lên 150 là x5 lần trong vòng chưa tới 1 năm, ăn bánh uống trà thôi

Còn Milk milk thì đâu có theo canslim, oánh theo fa ta thôi, nhạc nào cũng nhảy mà

VTP đã 150, xác nhận kỉ lục đầu tư cá nhân

SCS: Lượng hàng hóa quốc tế Quý 4/2018 thấp hơn so với dự kiến nhưng công ty vẫn có thể đạt mục tiêu lợi nhuận cả năm

CTCP Dịch vụ Hàng hóa Sài Gòn (SCS) vừa công bố số liệu hàng hóa 2018. Theo đó, lượng hàng hóa quốc tế, trụ cột thúc đẩy tăng trưởng của công ty, trong Quý 4/2018 nói riêng tăng 8,4% so với cùng kỳ năm 2017 trong khi giả định của chúng tôi là 15% và lượng hàng hóa quốc tế cả năm nói chung tăng 8,5% so với giả định của chúng tôi là 11% và mục tiêu cả năm của SCS là 13,4%. Ban lãnh đạo cho biết việc thi công sân đậu máy bay mới và công tác bảo trì tại Sân bay Tân Sơn Nhất là các nguyên nhân chính khiến lượng hàng hóa quốc tế tăng trưởng chậm hơn so với dự kiến. Ngoài ra, các hãng hàng không còn để dành công suất để ưu tiên hàng xuất khẩu trực tiếp từ Trung Quốc sang Mỹ với lo ngại thuế thương mại tiếp tục tăng.

Lượng hàng hóa trong nước trong Quý 4/2018 tăng 9,8% so với cùng kỳ năm 2017 (giả định của chúng tôi là 11,1%) và cả năm tăng 15,6% so với năm 2017 (giả định của chúng tôi là 16%). Có được tốc độ tăng trưởng này có thể nhờ Vietjet Air (VJC), khách hàng trong nước duy nhất của SCS, tiếp tục đạt tăng trưởng mạnh về vận chuyển hàng hóa trong nước

Tuy tăng trưởng hàng hóa quốc tế 2018 thấp hơn so với dự báo của chúng tôi, chúng tôi cho rằng giá dịch vụ trung bình tăng mạnh hơn so với dự kiến đã phần nào bù đắp cho việc sản lượng sụt giảm. Trong 9 tháng đầu năm 2018, giá dịch vụ trung bình của SCS tăng 5,6% so với cùng kỳ năm 2017 trong khi dự báo của chúng tôi trong giai đoạn này là 3%. Vì vậy, chúng tôi dự báo SCS sẽ ít nhất hoàn tất mục tiêu lợi nhuận trước thuế 2018 là 464 tỷ đồng, qua đó hoàn tất 98,3% dự báo lợi nhuận trước thuế cả năm chúng tôi đưa ra.

Chúng tôi tiếp tục lạc quan về SCS nhờ (1) nhu cầu vận chuyển hàng hóa đường hàng không tại Việt Nam cao; (2) SCS chỉ có một đối thủ trên thị trường, trong khi rào cản lớn khiến việc thâm nhập Sân bay Tân Sơn Nhất khó khăn và (3) công ty không cần nhiều vốn đầu tư XDCB, đòn bẩy tài chính thấp và tỷ lệ chuyển đổi tiền mặt (cash conversion ratio) lên đến 90%.

Chúng tôi hiện đưa ra khuyến nghị MUA dành cho SCS với giá mục tiêu 181.900VND/cổ phiếu, tổng mức sinh lời 31,6%, bao gồm lợi suất cổ tức 4,2%


☏ :097.522.8813
Skype :quantran0211