[Academy] Tổng hợp kiến thức Phân tích kỹ thuật

Hỗ trợ và kháng cự

Phân tích biểu đồ có thể giúp xác định mức hỗ trợ và kháng cự. Một khung giao dịch là một khoảng thời gian trong đó giá di chuyển trong một phạm vi tương đối hẹp. Tín hiệu này cho thấy lực cung và cầu đang khá cân bằng. Khi giá phá vỡ kênh giao dịch, lên trên hoặc xuống dưới, đó là tín hiệu cho thấy có một sự phá vỡ xu thế. Một phá vỡ kênh trên là khởi đầu cho 1 thị trường con bò tăng trưởng (cầu thắng) và một điểm phá vỡ kênh dưới là khởi đầu cho 1 thị trường con gấu giảm giá (cung thắng).

Sau khi phá vỡ , hỗ trợ và kháng cự đảo vai trò cho nhau

​

Bức tranh lịch sử giá

Ngay cả khi bạn là một chuyên gia phân tích cơ bản thực sự, một biểu đồ giá có thể cung cấp rất nhiều thông tin có giá trị. Biểu đồ giá dễ dàng ghi lại các biến động cũng nhưdữ liệu giácủa chứng khoán trong một khoảng thời gian. Rõ ràng xem xét một đồ thị luôn dễ dàng hơn đọc một bảng báo cáo toàn những con số. Hầu hết các đồ thị chứng khoán đều có đồ thị khối lượng giao dịch hiển thị ở phía dưới. Từ đồ thị phản ành lịch sử giá giao dịch , các trader rất dễ dàng xác định:

• Phản ứng trước và sau những sự kiện quan trọng.
• Biến động giá trong quá khứ và hiện tại.
• Lịch sử khối lượng hoặc mức độ giao dịch.
• Sức mạnh tương đối của một cổ phiếu so với toàn thị trường.

Thời điểm tham gia thị trường

Phân tích kỹ thuật có thể cho biết thời điểm thích hợp ra và vào thị trường. Một số nhà phân tích sử dụng phân tích cơ bản để quyết định mua những gì và phân tích kỹ thuật để quyết định khi nào mua. Đó là lợi thế của phân tích kỹ thuật vì mà thời gian đóng một vai trò rất quan trọng. Phân tích kỹ thuật có thể giúp các nhà đầu tư xác định ngưỡng hỗ trợ, kháng cự cũng như là những thời điểm phá vỡ các ngưỡng ấy. Đơn giản chỉ cần chờ đợi một đột phá mức kháng cự hoặc mua gần mức hỗ trợ là có thể tăng lợi nhuận.

Biết được lịch sử giá của một cổ phiếu là rất quan trọng.

​

Nếu một cổ phiếu bạn nghĩ là tuyệt vời vì trong 2 năm trước nó đã dường như đi ngang trong suốt thời gian này, điều này cho thấy rằng thị trường đang có sự giằng co và các nhà đầu tư có những nhận định khác nhau về cổ phiếu này. Thời gian này cũng là thời gian tích lũy càng dài thì khi break out nó hẳn sẽ là một cơ hội lớn. Nếu một cổ phiếu đã tăng đáng kể, nó cần được xem xét thận trọng để chờ đợi cho việc đi xuống. Hoặc, nếu cổ phiếu có xu hướng đi xuống, nó có thể đang được quan tâm của nhiều nhà đầu tư tìm kiếm cơ hội bắt đáy và một sự đảo chiều xu hướng sẽ xảy ra.

ĐIỂM YẾU CỦA PHÂN TÍCH KỸ THUẬT :

Phân tích chủ quan

Cũng như với phân tích cơ bản, ý kiến chủ quan và thành kiến cá nhân của nhà đầu tư trong phân tích kỹ thuật có thể được phản ánh trong phân tích. Điều quan trọng là phải nhận thức được những xu hướng này khi phân tích một biểu đồ. Nếu các nhà phân tích tin là thị trường con bò sẽ tồn tại mãi mãi thì khi đó xu hướng tăng sẽ làm lu mờ các phân tích. Mặt khác, nếu các nhà phân tích bất mãn vì thị trường con gấu sẽ còn kéo dài thì khi đó phân tích sẽ có thể lệch về xu hướng giảm.

Quan điểm mở

Việc tranh cãi về kịch bản thị trường sẽ thường xuyên diễn ra do phân tích kỹ thuật chỉ cho các nhà đầu tư nhiều góc nhìn khác nhau.Mặc dù có nhiều tiêu chuẩn nhưng hầu như với 2 nhà phân tích kỹ thuật cùng dựa 1 nguồn dữ liệu giống nhau, đồ thị giống nhau sẽ vẽ nên 2 bước tranh hoàn toàn khác nhau. Cả hai sẽ có thể đưa ra những ngưỡng hỗ trợ và mức kháng cự hợp lý cũng như điểm phá vỡ quan trọng để chứng minh cho bức tranh của họ. Điều này có thể sẽ làm các nhà đầu tư cảm thấy bực bội, nhưng nên nhớ rằng phân tích kỹ thuật là giống như một môn nghệ thuật hơn là một môn khoa học, hay là kinh tế. Là một ly nước đầy một nửa hay vơi đi một nửa? Điều đó phụ thuộc vào người xem.

Độ trễ

Phân tích kỹ thuật thường bị chỉ trích vì độ trễ. Vào thời điểm xu hướng được xác định, một phần chênh lệch giá đáng kể đã xảy ra. Sau khi một động thái lớn như vậy phần lợi nhuận còn lại là không lớn. Đây được coi là khuyết điểm lớn nhất của Lý thuyết Dow.

Tính biến thiên

Không phải tất cả các tín hiệu kỹ thuật và mô hình đều đúng. Khi bạn bắt đầu nghiên cứu phân tích kỹ thuật, bạn sẽ đi qua một loạt các mô hình và các chỉ số với các thông số cho phù hợp. Ví dụ: Một tín hiệu bán được đưa ra khi đường neckline của một mô hình đầu và vai bị phá vỡ. Mặc dù đây là một quy luật, nó không phải là kiên định và có thể phải chịu các yếu tố khác như khối lượng và động lực. Với cùng một điều kiện, nhưng mô hình có thể đúng với một cổ phiếu nào đó nhưng lại không đúng với những cổ phiểu khác. Một đường trung bình 50 ngày có thể là chỉ báo tuyệt vời để xác định mức hỗ trợ và kháng cự cho chỉ số VNINDEX , nhưng với chỉ số HNXINDEX thì đường MA 70 ngày có thể dự báo tốt hơn. Mặc dù có nhiều nguyên tắc phân tích kỹ thuật là tổng quát, mỗi cổ phiếu sẽ vẽ ra một đồ thị riêng cho mình.

TỔNG KẾT :

Các nhà phân tích kỹ thuật xem xét thị trường bằng 80% cảm tính và 20% lý trí. Phân tích cơ bản xem xét thị trường là 20% cảm xúc và 80% tính toán. Cảm xúc hay tính toán có thể là khởi đầu cho các cuộc tranh luận, nhưng không ai đặt câu hỏi về giá hiện tại của một cổ phiếu bởi vì nó luôn hiện hữu và không ai nghi ngờ tính hợp pháp của nó. Giá do thị trường phản ánh tổng hợp nhận định của tất cả người tham gia, và ở đây chúng ta phải nhìn nhận được xu hướng của toàn thị trường. Những người tham gia đã xem xét tất cả mọi thứ rõ ràng và thể hiện quan điểm của họ qua các vị thế mua hoặc bán. Ngoài ra chúng ta cần phải chú ý đến lượng cung và cầu trên thị trường. Bằng cách xem xét hành động giá có thể xác định được bên mua hay bán sẽ chiếm ưu thế. Tóm lại, phân tích kỹ thuật là tập trung phân tích để trả lời những câu hỏi sau: Giá là gì? Nó đã ở đâu ? Và nó sẽ dịch chuyển thế nào ?

TỔNG QUAN VỀ BIỂU ĐỒ

Biểu đồ giá là một chuỗi các số liệu về giá được vẽ trên khung thời gian xác định. Theo thống kê, biểu đồ thường ở dạng theo thời gian

Trên biểu đồ, trục y (trục tung) thể hiện mức giá cả, còn trục x( trục hoành) miêu tả thời gian. Giá được biểu diễn từ trái sang phải của truc hoành càng gần hiện tại thi càng xa trục giá. Biểu đồ trên là biểu đồ giá của chỉ số VNINDEX từ 28/7/2000 tới nay

​

Những nhà phân tích kỹ thuật sử dụng biểu đồ để phân tích tổng quát “chứng khoán” và dự báo sự biến đổi giá trong tương lai. Từ “chứng khoán” đề cập đến bất kỳ công cụ tài chính nào có thể giao dịch hoặc các chỉ số có thể được định lượng chẳng hạn như cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa, hợp đồng tương lai hoặc các chỉ số thị trường. Bất kì dữ liệu giá chứng khoán nào trên 1 khoảng thời gian đều có thể được sử dụng để lập một biểu đồ phân tích.

Trong khi nhà phân tích kỹ thuật chỉ sử dụng biểu đồ để phân tích, thì ngược lại việc sử dụng biểu đồ thì không chỉ giới hạn đối với phân tích kỹ thuật. Vì biểu đồ dễ dàng cung cấp cho các nhà đầu tư hình ảnh về sự biến động của giá chứng khoán trên một khoảng thời gian xác định, chúng cũng có thể mang lại lợi ích tuyệt vời đối với nhà phân tích cơ bản. Thông qua biểu đồ giá, các nhà phân tích có thể dễ dàng để phát hiện được các tác động của những sự kiện quan trọng trên giá chứng khoán, diễn biến giá trên một khoàng thời gian và có thể dự đoán giao dịch đang ở đáy, đỉnh hoặc trong đang trong một xu hướng.

Làm thế nào để chọn lựa khung thời gian giao dịch ?

Khung thời gian sử dụng để tạo lập một biểu đồ phụ thuộc vào cơ sở dữ liệu : trong ngày , tuần, tháng , dữ liệu hàng quý hoặc hằng năm. Dữ liệu càng ngắn thì vận động giá càng được hiển thị rõ ràng và chi tiết .



Dữ liệu hằng ngay được lập từdữ liệutrong ngày, được tổng hợp để thể hiện mỗi ngày như một điểm dữ liệu duy nhất, hoặc trong một khoảng thời gian. Dữ liệu tuần được lập từ dữ liệu hàng ngày được tổng hợp để biểu diễn mỗi tuần như là điểm dữ liệu duy nhất. Sự khác nhau trong chi tiết dữ liệu có thể được nhìn thấy bằng cách so sánh biểu ngày và tuần như trên .100 điểm dữ liệu (hoặc khoảng) trên biểu đồ hàng ngày sẽ tương ứng 5 tháng của biểu đồ tuần . Dữ liệu được nén càng nhiều, khung thời gian thể hiện dữ liệu càng dài. Theo biểu đồ tuần nếu có 100 điểm dữ liệuthì tương ứng với 100 tuần (gần 2 năm). Biểu đồ ngày biểu diễn trong 100 ngày sẽ tương ứng cho 5 tháng. Có khoảng 20 ngày giao dịch trong 1 tháng và khoảng 252 ngày giao dịch trong 1 năm. Việc lựa chọn độ nén dữ liệu và khung thời gian phụ thuộc vào dữ liệu có sẵn và phong cách trade hoặc đầu tư của bạn.

• Trader luôn sử dụng biểu đồ ngày và trong ngày để dự báo sự dịch chuyển giá trong ngắn hạn. Khi sử dụng khung thời gian ngắn hạn thì dữ liệu phải nén ít, chi tiết hơn. Khi sử dụng dữ liệu trong dài hạn với khung thời gian ngắn hạn thì biểu đồ sẽ biến động rất mạnh và chứa nhiều tín hiệu nhiễu. Giá đột ngột dịch chuyển lớn, biên độ dao động lớn và cácGAPcủa giá có thể gây biến động và có thể làm bóp méo bức tranh toàn cảnh thị trường.

• Những nhà đầu tư thường sử dụng biểu đồ tuần, tháng để tìm ra xu hướng trong dài hạn và sự dịch chuyển giá trong dài hạn. Vì biểu đồ dài hạn (thường thì 1 đến 4 năm) bao gồm khung thời gian dài hơn với dữ liệu nén, sự biến động giá không quá lớn và it nhiễu hơn.

• Mặt khác phải kết hợp biểu đồ dài hạn và ngắn hạn. Biểu đồ dài hạn sẽ hiệu quả trong việc phân tích tổng quan thị trường để nhận biết triển vọng giá trong tương lại qua hành động giá trong lịch sử. Sau khi phân tích tổng quan, các nhà đầu tư sẽ sử dụng biểu đồ ngày để xem xét chi tiết hành động giá trong ngắn hạn.

bài viết hay, cảm ơn bác nhé