Cập nhật diễn biến liên thị trường hàng tuần

ĐHĐCĐ đã thông qua tất cả nội dung được trình tại Đại hội với tỷ lệ đều trên 99%. Trong đó, thông qua phương án phân phối lợi nhuận với việc chia cổ tức bằng tiền mặt năm 2023 với tỷ lệ 60%/vốn điều lệ, tương đương với số tiền chi trả dự kiến hơn 13.780 tỷ đồng (gấp 3 lần so với kế hoạch là 20%); kế hoạch chia cổ tức tiền mặt năm 2024 với tỷ lệ 20 %/vốn điều lệ

GAS thị giá 78-79.
Cổ tức tiền mặt 6k tương đương lợi suất 7.5%-7.63%
Khoảng 2 - 2.5 tháng sẽ có chốt quyền.
Rất hời nếu so sanh với gửi tiết kiệm Ngân Hàng!
Cả nhà xem xét

Gas có lịch sử trả cổ tức vào tháng 6&7 hàng năm, tôi dự ngày GDKHQ sẽ trong tháng 7/2024
Mua Gas thì từ từ cũng được, hi hi

PUTIN qua VN kiểu gì cũng hợp tác năng lượng và đẩy nhanh tiến độ Ô Môn Lô B.
Mà trọng tâm dịch chuyển năng lượng xanh thì từ xăng dầu sang Khí.
MUA GAS coi như gửi tiết kiệm lại hưởng lợi lớn về chu kỳ.
POW thì cũng đã giải quyết xong thuê đất cho dự án Nhơn Trạch 3-4. Là đầu ra của khí

Bên cạnh GAS xem thêm CNG mục tiêu hoàn toàn có thể 40.
Đúng chuẩn tăng trưởng nhờ công suất do đưa nhà máy mới vào hoạt động thúc đẩy DT - LNST

https://tapchicongthuong.vn/pv-powe...cuoi-cung-cua-du-an-nhon-trach-3-4-122367.htm

Lần đầu tiên sau 4 năm, tỷ lệ thất nghiệp ở Mỹ đã vượt qua mức trung bình động 36 tháng.
Trong các chu kỳ kinh tế trước đây, mỗi lần điều này xảy ra thì tỷ lệ thất nghiệp lại tăng đột biến. Điều này cũng trùng hợp với việc nền kinh tế rơi vào suy thoái.
Tỷ lệ thất nghiệp có xu hướng tăng kể từ tháng 4 năm 2023 và tăng từ 3,4% lên 4,0%.
Trong khi đó, 1,5 triệu người Mỹ đã mất việc toàn thời gian chỉ sau 6 tháng.


Về sức ép chỗ DXY thì số liệu thất nghiệp tăng là đúng.
Như vậy thì hiệu quả thắt chặt của fed mới hiện hữu. Gia tăng kỳ vọng dừng chu kỳ thắt chặt (dừng tăng - hạ LS)
==> DXY khó tăng quá mạnh. Nên nhớ Weight của EUR quanh 50% mà họ đã vào phase hạ LS

Với phân tích tỷ giá thì có GAP tức thời - Nhưng xa hơn DXY vẫn yếu lắm khó lên cao
Với lại tuần trước cũng có xác nhận tăng lương cơ sở.
Cái này tương đương với tăng cung tiền - Nó là khoản mục chi thường xuyên nên cũng có tác động phải tái cân bằng.

Khối nội cá nhân phải cân cả lực bán ròng khối ngoại + Out flow của etf nội theo số liệu YTD (tính từ đầu năm)
Nhưng khoảng 1 tuần gần nhất ETF nội có inflow nhẹ.

Dòng tiền tăng đều ở tiện ích - ngân hàng - thực phẩm đồ uống.
Châu âu - mỹ điều chỉnh nhẹ tuần trước.
Tăng nhẹ phiên hôm qua.

Khối công nghệ đang gặp áp lực điều chinh
Diễn biến đảo ngành - đảo trụ lead - chốt lời và dịch chuyển nhóm KQKD quý 2 tốt

Về Tăng trưởng tín dụng. Tính đến hết ngày 14.06 TTTD +3.79% (YoY).
So với cuối T05 (+2.41%) là tăng +1.38%. Mục tiêu cuối tháng 6 từ 5-6% ==> tốc độ TTTD theo tháng đang cải thiện mạnh.
Tháng 6 TTTD dự kiến từ +2.59% đến +3.59%.
Tích cực cho nhóm Bank như có cập nhật hôm qua.

Trên thị trường tự do tỷ giá USD/VND tăng nhẹ. Chủ yếu do mức mất giá JPY (-1.42%) - GBP (-0.3%) - EUR (-0.1%) Đối với JPY họ đang chịu sức ép đáo hạn bán niên với các dòng tiền thực hiện Carry Trade nên mức mất giá là tức thời cho tới hết tháng này chốt quý 2.2024


Tổng kết:
Theo em diễn biến tỷ giá tăng nhẹ do áp lực đáo hạn các nguồn vốn bán niên USD - JPY.
Ngoài ra tốc độ TTTD cao trong tháng 6 phản ánh tiền đang đi vào hoạt động SXKD là điểm tích cực.
Nhưng khi các dòng tiền phải quay đầu hoàn trả các nghĩa vụ sẽ tạo ra điều chỉnh (tái cân bằng).
Tác động hoàn trả các giao dịch - 30/6/2024 là thời hạn cuối cùng để các công ty chứng khoán tất toán toàn bộ giao dịch đã phát sinh với khách hàng liên quan tới hoạt động nhận tiền gửi, hỗ trợ lãi suất trên số tiền chưa giao dịch.

Rung lắc diễn ra nhưng không làm thay đổi xu hướng mà thay đổi nhóm ngành Lead.

XÁC NHẬN VỀ TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG CỦA LÃNH ĐẠO MBB (CHÚ Ý MBB - VPB)

BĐS khu công nghiệp có thể nói là điểm sáng của 6 tháng đầu năm. Cơ bản các ngân hàng hoạt động trong lĩnh vực BĐS công nghiệp đều tăng trưởng được. Các dự án BĐS khu công nghiệp cơ bản cũng được tháo gỡ các vướng mắc về mặt pháp lý. Vừa rồi, NHNN cũng hạ hệ số rủi ro tín dụng BĐS công nghiệp từ 200% xuống 160%, khuyến khích các ngân hàng cho vay. MB cũng là một ngân hàng cho vay nhiều trong mảng BĐS khu công nghiệp. Sự dịch chuyển của FDI vào Việt Nam cũng có tác động tốt lên mảng này.

BĐS các dự án nhà ở thì mấy năm nay vẫn nói nhiều về câu chuyện pháp lý. Vừa qua, Chính phủ cũng như các bộ, ban, ngành cũng đang tập trung tháo gỡ vấn đề này, tuy nhiên, cũng đang trong quá trình. Vừa rồi cũng đã tháo gỡ được một phần. Quá trình này phụ thuộc vào các luật mới như luật đất đai, luật nhà ở.. các luật mà có hiệu lực từ ngày 01/8. Tôi nghĩ sau khi luật có hiệu lực từ 01/8 thì hàng loạt các vấn đề sẽ được tháo gỡ, hi vọng đến quý 3, 4 lĩnh vực bất động sản các dự án nhà ở sẽ được tháo gỡ, lúc đó sẽ tạo một hiệu ứng chung cho thị trường bất động sản. Hi vọng người dân sẽ bắt đầu mua nhà, đổi nhà và mục đích của các ngân hàng sẽ tăng trưởng tốt hơn.

Mục tiêu tăng trưởng tín dụng của MB trong năm nay là 15%. Đến nay đã nửa năm nhưng mới chỉ được 4,5%. Làm sao để MB hoàn thành được mục tiêu trong năm nay?

Ông Phạm Như Ánh, Tổng giám đốc MB: Hết tháng 6, MB dự kiến sẽ tăng trưởng được 6-6,5%. Với mục tiêu năm nay tăng trưởng khoảng 15.5%, chúng tôi cần đạt khoảng 8% nữa trong 6 tháng cuối năm. Chúng tôi dự kiến sẽ hoàn thành mục tiêu vào đầu hoặc giữa quý tư.

Khi đặt ra mục tiêu tăng trưởng tín dụng, điều mà MB và các ngân hàng kỳ vọng nhất là sức hấp thụ của nền kinh tế. Ngoài sức hấp thụ của nền kinh tế, bây giờ các ngân hàng đều có các giải pháp tổng hợp, không có giải pháp duy nhất nào để đảm bảo tăng trưởng tín dụng và hấp thụ thị trường. Đến nay, các ngân hàng cũng đã giảm lãi suất sâu nhất, có lẽ là trong vòng 10 năm trở lại đây. Giá thấp thì cầu sẽ tăng, các ngân hàng tiếp tục tiết giảm chi phí để giải quyết khâu về giá.

--- Gộp bài viết, 25/06/2024, Bài cũ: 25/06/2024 ---

MBB: H1 2024 Guidance Highlights
PBT: VND13.3 trillion (+5% YoY), achieving 46% of annual forecast;
Q2 PBT: VND7.5 trillion (+21% YoY, +30% QoQ).
Credit Growth: >3% YTD, expected >5% by end of Q2.
NIM: 4.5%-4.7% (Q1: 4.7%).
NPL Ratio: Improved to 1.99% (Q1: 2.49%), with ongoing CIC impact.
LLR: 102% (Q1: 80%).
CIR: <30%.
TOI: +4% YoY

Cập nhật diễn biên liên thị trường đầu ngày 27.06.2024
1. JPY tiếp tục mất giá. Vượt mức 160
(Cầu $ đang tăng - các loại tài sản khác như Gold đang bị chốt lời)
Vì nghiệp vụ thế chấp JPY lấy $ và phân bổ đầu tư.
Tới kỳ đáo thì bán tài sản - cover $ hoàn trả khoản vay.
2. NĐT Nhật tăng sử dụng Margin trên CP cũng hàm ý tiền JPY đang hồi hương nên có kỳ vọng khi hồi hương sẽ phân bổ vào tài sản như CP.
3. Giá vàng giảm cũng cho thấy nhu cầu trú ẩn thấp hơn khi lạm phát dự kiến giảm.
Các vị thế Bond US trung hạn có hàm ý kỳ vọng có cắt lãi suất Fed.
4. Nhân dân tệ đang mất giá nhanh do quá trình đẩy - xả tồn kho trước tăng thuế thương mại của US 1.08
5. Trong quá trình đảo ngược trên cho tới hết quý 2 này làm cho đồng $ tăng cầu. Nhưng không phải vì tăng LS nên sức ép này mang tính ngắn hạn.

KẾT LUẬN:
1. Nhu cầu $ tăng vì các hoạt động đáo hạn dòng vốn (cầu $ tăng) - không phải vì lãi suất tăng.
2. TQ phá giá để đẩy tồn kho - nếu VND không mất giá nhẹ thì mất khả năng cạnh tranh về giá trên thị trường quốc tế. (Xấu cho xuất khẩu)
3. Thị trường vàng tự do - SJC đang thu hẹp chênh lệch. Cho thấy cầu tài sản trú ẩn đang giảm ==> tích cực.

Tháng 7 này VN sẽ được công nhận KTTT.
Tháng 8 TQ bị mỹ áp thuế
Chấp nhận phá giá nhẹ để ủng hộ xuất khẩu cho 2H.2024.
Em nhìn nhận diễn biến hiện tại là cơ hội cho Xuất Khẩu. Nên việc VN-Index điều chỉnh vì tỷ giá không hợp lý.

Nhịp điều chỉnh tháng 4.2024 (1300-1180) là do kết hợp của cả:
1. PCE US giảm chậm hơn dự kiến. Điều chỉnh giảm số lần cắt LS.
2. VND mất giá hơn 3%.
Giá vàng tăng mạnh do nhu cầu trú ẩn.
SBV phải thực hiện rút thanh khoản qua công cụ Bill nhằm giảm GAP LS

VnDirect điều chỉnh dự báo tăng trưởng xuất khẩu của Việt Nam lên 11% so với cùng kỳ được thúc đẩy bởi Thương mại toàn cầu phục hồi; Khu vực sản xuất tăng trưởng tích cực hơn và Những lợi ích tiềm tàng từ việc Mỹ áp thuế nhập khẩu lên Trung Quốc.

Bên cạnh đó, cũng đang chờ quyết định của Bộ Thương mại Mỹ về việc công nhận Việt Nam thành “nền kinh tế thị trường” trong cuộc hợp tháng 7 tới. Điều này khá quan trọng đối với hoạt động thương mại, và là chìa khóa giúp hàng hóa Việt Nam được xuất khẩu sang Mỹ dễ dàng hơn nhờ những nới lỏng trong rào cản thương mại song phương.