Cập nhật diễn biến liên thị trường hàng tuần

Như sáng em có cập nhật 1 số quan điểm tỷ giá + CTPP và công nhận KTTT
Nhóm xuất khẩu có luận điểm tốt.

Cả nhà xem xét tham gia lại TNG vùng 26.2-26.3
ANV 32.7-32.9 trước.

Một vài số liệu về ngành dệt may:

Bức tranh dệt may đang tươi sáng hơn cùng kỳ năm ngoái
Theo thông tin từ Tập đoàn Dệt may Việt Nam (Vinatex), 5 tháng đầu năm 2024, xuất khẩu dệt may đạt gần 16 tỉ USD, tăng 5% so cùng kỳ năm trước. Trong đó, điểm sáng xuất hiện ở thị trường Mỹ khi dệt may Việt Nam vươn lên đứng đầu thị phần xuất khẩu hàng may mặc khi đạt 6 tỉ USD và tăng 4% so với cùng kỳ. Với kết quả này, Việt Nam đã vượt qua Trung Quốc và đứng đầu về tốc độ tăng trưởng trong 3 quốc gia xuất khẩu dệt may lớn nhất thế giới.

Theo quan sát của VITAJEANS, xuất khẩu sang Mỹ bắt đầu phục hồi từ tháng 4, khả năng sẽ tích cực hơn từ tháng 6 đến tháng 8, thậm chí có thể kéo dài đến tháng 10 do thị trường này đã tiêu thụ hết hàng tồn từ cuối năm 2023 nên khá thiếu hàng và sức mua phục hồi tốt.

Ông Trần Như Tùng, Chủ tịch HĐQT kiêm Phó Tổng Giám đốc Công ty CP Dệt may - Đầu tư - Thương mại Thành Công (TCM), Phó Chủ tịch VITAS, cũng xác nhận xuất khẩu của TCM và nhiều DN khác trong ngành sang Mỹ trong thời gian qua đã thuận lợi hơn. Tuy nhiên, DN phải cạnh tranh về giá với Bangladesh, dẫn đến giá xuất khẩu không cao.

"6 tháng đầu năm, dệt may xuất khẩu tăng trưởng khoảng 10%. Năm 2023, thị trường Mỹ sụt giảm lớn nhất nên 6 tháng đầu năm nay phục hồi mạnh nhất. Gần đây, Mỹ cấm nhập khẩu sản phẩm từ Tân Cương (Trung Quốc), trong đó có mặt hàng bông, khiến nhập khẩu hàng may mặc Trung Quốc sang Mỹ giảm. Nếu nhìn nhận một cách khách quan, đây là cơ hội cho các DN xuất khẩu may mặc sang Mỹ" - ông Tùng nhìn nhận.
https://nld.com.vn/det-may-dan-lay-lai-da-tang-truong-196240625213310962.htm

GAS: Tổng Công ty Khí Việt Nam - CTCP (PV GAS, MCK: GAS) thông báo sẽ trả cổ tức năm 2023 tỷ lệ 60%, tương đương cổ đông sở hữu 1 cổ phiếu nhận được 6.000 đồng. Thời gian bắt đầu chi trả là từ 14/10 – 9/11/2024.

Bắt đầu có số về TTTD 1H.2024 từ SBV. Và tổng kết của các bank.
Thị trường đang đi đúng và phản ánh kỳ vọng cho bank khi số TTTD gia tăng tốc độ xét MoM.


Kết thúc nửa đầu 2024, tín dụng tăng trưởng 6% tính từ đầu năm đến ngày 30/6, đạt mục tiêu 6 tháng 2024 của Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước (NHNN, SBV) đề ra. Mức tăng trên khá ấn tượng khi tính đến ngày 24/6/2024, tăng trưởng tín dụng chỉ đạt 4,45%. Chỉ trong tuần cuối tháng 6, tín dụng tăng trưởng 1,5%.

KẾT LUẬN: TTTD xác nhận 6% là ở kịch bản cao.

Các số liệu về GDP - CPI - TTTD tháng 6 + 1H2024 công bố đều ở kịch bản cao.
Thị trường sẽ có xu hướng tích cực hơn - Xác suất VN-Index duy trì nhịp tăng và vượt được 1300 trong tháng này tăng lên.

--- Gộp bài viết, 16/07/2024 ---

--- Gộp bài viết, 16/07/2024 ---

[/IMG]

--- Gộp bài viết, 16/07/2024 ---

Tăng trưởng tín dụng toàn ngành tốt hơn kỳ vọng (theo một số thông tin em hỏi được từ một số ngân hàng). VPB +8% ytd, TCB +11,6% ytd, ACB +11% ytd. Nhóm Big4 tăng trưởng dao động trong khoảng 5%

--- Gộp bài viết, 16/07/2024 ---

Định giá sơ bộ VPB:
https://bit.ly/3Y4GcA9

Thông tin rumor lợi nhuận Q2 một số ngân hàng
- BID: 7.800 tỷ đồng (+12% YoY)
- CTG: 7.500 tỷ đồng (+15% YoY)
- MBB NH mẹ: 7.900 tỷ đồng (+30% YoY)
- VPB: 4.200 tỷ đồng (+61%)
- ACB: 5.100 tỷ đồng (+6% YoY)
- HDB: 3.600 tỷ đồng (+31% YoY)
Tổng LNTT sơ bộ của 6 ngân hàng tăng trưởng 21% YoY

Trump công bố kế hoạch kinh tế nếu tái đắc cử:

Cắt thuế doanh nghiệp chỉ còn 15% (hiện tại 21%)
Bổ nhiệm Jamie Dimon, CEO hiện tại của JPM lên làm Bộ Trưởng Bộ Ngân Khố (US Sect of Treasuries)
Để Jerome Powell làm hết nhiệm kì Chủ Tịch Cục Dự Trữ Liên Bang
Cắt bỏ luật Liên Bang về sử dụng đất và yêu cầu các tiểu bang làm tương tự để phục vụ:
+ Tăng xây dựng nhà ở, giải quyết vấn đề nguồn cung
+ Tăng khai thác khoáng sản, đặc biệt là xăng dầu
Tăng đánh thuế các mặt hàng nhập khẩu không chỉ từ Trung Quốc (Điều này sẽ có ảnh hưởng xấu tới lạm phát trong thời gian gần).
Kế hoạch phá giá đồng dollars ==> giảm giá trị đồng Dollars và tăng khả năng cạnh tranh về xuất khẩu.
Đặt ra câu hỏi lớn về bảo vệ Đài Loan, “yêu cầu” Đài Loan trả chi phí bảo vệ cho Mỹ (Phát ngôn này gây nhiều ảnh hưởng xấu tới các cổ phiếu semiconductor trong phiên giao dịch hôm nay).

Nhìn chung, kế hoạch chính trong nền kinh tế của Trump đặt cược vào việc tăng trưởng kinh tế nhanh hơn tăng trưởng nợ, với môi trường nới lỏng tài khóa và tập trung đưa ngành sản xuất trở lại trong nước.

Với tham hụt ngân sách hiện tại ở mức -6.4% nếu Trump tái đắc cử, tăng trưởng kinh tế sẽ cần phải đi đôi với cắt giảm chi phí chính phủ cộng với tác cơ cấu nợ để có thể tăng trưởng kinh tế có thể chạy nhanh hơn tăng trưởng nợ công.

Nhận định thị trường ngày 22.7.2024.
+Tuần qua từ 15-19/7 VNINDEX giảm 15.97đ đóng tuần ở 1264.78đ với thanh khoản khá cao. Thị trường giao dịch khá tiêu cực khi nhiều nhóm ngành giảm mạnh như nhóm BĐS, thép, công nghệ, …Ngành đi ngược thị trường tăng điển hình là nhóm Ngân hàng (MBB, ACB, BID, CTG, BVB, OCB…).
+ Thông tin quan trọng sẽ đón nhận trong tuần tới là Quyết định cuối cùng của Bộ thương mại Mỹ về việc công nhận quy chế kinh tế thị trường đối với Việt Nam vào ngày 26/07. Nếu được thông qua, kỳ vọng các nhóm liên quan đến hoạt động Xuất khẩu sẽ được lan tỏa hiệu ứng tâm lý tích cực.
+ Đã có 204 công ty công bố BCTC quý II/2024, 'nhà vô địch' lợi nhuận tăng trưởng 31.816%

Với diễn biến hiện tại, áp lực điều chỉnh và lực cầu tại vùng giá thấp vẫn khá cân bằng, tạo nên kịch bản giằng co trong biên độ khoảng 50 điểm. Có thể nhận định VN-Index vẫn duy trì tích lũy trong khung từ 1.250 - 1.290 điểm trong ngắn hạn, khi giới đầu tư tiếp tục chờ đợi ảnh hưởng của các sự kiện chính trị - xã hội phai dần và tập trung vào kết quả kinh doanh quý II/2024 sẽ sớm được công bố trong tuần tiếp theo

Dư nợ margin ước tính vào khoảng 218.000 tỷ đồng, tăng 23.000 tỷ so với cuối năm 2023 và cũng là con số kỷ lục trong lịch sử chứng khoán Việt Nam.

Tính đến cuối tháng 6/2024, số lượng tài khoản chứng khoán của nhà đầu tư đạt hơn 8 triệu. Mức vốn hóa thị trường cổ phiếu tại ngày 28/6/2024 đạt hơn 7.066 nghìn tỷ đồng, tăng 19% so với cuối năm trước; tương đương 69,1% GDP ước tính năm 2023
Margin được xét căng hay không còn phải xét đến 02 yếu tố.
1. Tỷ trọng Margin/vốn hóa hiện tại bao nhiêu?
2. Dự báo vốn hóa thị trường có tăng tiếp hay không?
Cả 2 yếu tố trên đã tới giới hạn hay chưa?

Con số cập nhật bên trên tại cuối Q2.2024 chỉ là số tuyệt đối. Nhưng vốn hóa tăng thêm 19% so với cuối 2023 em cho rằng chưa phải rủi ro. Khi tài sản ký quỹ tăng lên theo thời gian thì bản thân cái tỷ lệ đòn bẩy đang giảm.
Thị trường vốn mà quy mô - Dư nợ không tăng theo thì đâu phản ánh được định hướng tăng trưởng như Chính Phủ kỳ vọng?

CÁC DIỄN ĐÀN SHARE SỐ LIỆU MẢRGIN LÀM CHO NHIỀU NĐT ĐÃ BỊ RỚT HÀNG CÂY WASH OUT HÔM NAY.
DIỄN BIẾN ROLL NGÀNH VẪN TIẾP TỤC

Đợt này BCTC quý 2 và 1H2024 ra khá muộn.
Các DN vốn hóa lớn hôm qua mới ra như BID - GEX - DCM - NKG
Nhìn chung KQKD tích cực lại bị nén về cuối tháng - Ngược với mọi năm tốt khoe xấu che.

1 số DN cả nhà đang nắm giữ như PC1 - HDG - HPG - VSC - VTP cũng sẽ công bố BCTC trong hôm nay và mai.
Theo em thì đều sẽ có KQKD tích cực và lấy lại trend

Đối với số liệu Kinh tế vĩ mô 7 tháng đầu năm đang quay trở lại đà xuất siêu và chỉ số sản xuất công nghiệp tăng - Phản ánh phục hồi kinh tế!

Số liệu tháng 7 và 7 tháng đầu năm

Sản xuất:

• Công nghiệp: Chỉ số sản xuất công nghiệp (IIP) tăng trưởng 11,2% so với cùng kỳ năm ngoái, chủ yếu nhờ vào sự tăng trưởng mạnh mẽ của ngành sản xuất và phân phối điện.

Thương mại:

• Tổng mức bán lẻ hàng hóa và doanh thu dịch vụ tiêu dùng: Tăng 9,4% so với cùng kỳ năm trước.
• Xuất khẩu: Tăng 19,1% so với cùng kỳ năm trước, đạt 35,92 tỷ USD. → nhóm công nghiệp chế biến chiếm 88,1%
• Nhập khẩu: Tăng 24,7% so với cùng kỳ năm trước, đạt 33,8 tỷ USD —> nhóm tư liệu sản xuất chiếm 93,9% → Nhập nhiều NVL đầu vào
• Xuất siêu: Ước tính đạt 2,12 tỷ USD trong tháng 7.

Giá cả:

• Chỉ số giá tiêu dùng (CPI): Tăng 0,48% so với tháng trước và 4,36% so với cùng kỳ năm trước.

Các chỉ số khác:

• Số doanh nghiệp thành lập mới: Giảm 6,3% so với tháng trước.
• Vốn đầu tư thực hiện từ nguồn ngân sách Nhà nước: Giảm 1,6% so với cùng kỳ năm trước.
• Khách quốc tế đến Việt Nam: Tăng 10,9% so với cùng kỳ năm trước.

--- Gộp bài viết, 30/07/2024, Bài cũ: 30/07/2024 ---

Xét về biến động liên thị trường.
Giá WTI tiếp tục xu thế giảm - Giá cước vận tải giảm ==> CPI giảm
DXY đi ngang - Xu hướng giảm trong trung hạn
US 2Y Yeild -7.48% MoM
US 10Y Yeild -5.19% MoM
Nhật Bản dự kiến tăng LS 3 lần - Chỉ số Nikke bước vào xu hướng giảm
DJ đi ngang vùng đỉnh

Quá trình Roll ngành từ CNTT sang tài chính - Sản xuất tiếp tục diễn ra

VSC, LSNT quý 2 tăng 240% so với năm 2023.

--- Gộp bài viết, 02/08/2024, Bài cũ: 02/08/2024 ---

Vốn FDI vào mạnh Hải Phòng.
VSC trùm cảng HP , cơ hội tuần sau .

Hàng TM cụ ơi, chơi dao cẩn thận đứt tay